Shopify (SHOP) Optionshändler unbeeindruckt vom Rückgang der Einnahmen nach dem Gewinn

Nachdem Shopify Inc. (LADEN) berichtete, dass es die Erwartungen der Analysten in Bezug auf die Ergebnisergebnisse des zweiten Geschäftsquartals übertroffen habe, Optionshändler ergreifen Maßnahmen, die darauf hindeuten, dass sie glauben, dass der Aktienkurs im Zukunft. Dies mag überraschend sein, wenn man bedenkt, dass der SHOP-Aktienkurs am Tag nach der Veröffentlichung des Berichts um weniger als 1 % gefallen ist.

SHOP gemeldet Gewinn je Aktie (EPS) von 2,24 US-Dollar und einem Umsatz von 1,12 Milliarden US-Dollar, was die Prognosen der Analysten von 0,97 US-Dollar EPS und 1,04 Milliarden US-Dollar Umsatz übertraf. Insbesondere hat das Unternehmen seinen Ausblick für 2021 aktualisiert, aber keine spezifischen Leitlinien für das dritte Quartal und darüber hinaus gegeben. Vor der Ankündigung hatten die Anleger den Aktienkurs der Shopify-Reihe mit einer großen Anzahl von Anrufoptionen in dem offenes Interesse.

Das Optionshandelsvolumen zeigte an, dass Händler Calls gekauft und verkauft hatten

legt; Die Optionsaktivität nach den Gewinnen deutet jedoch darauf hin, dass Händler weiterhin zuversichtlich in den zukünftigen Aktienkurs von SHOP sind. Das liegt daran, dass die Kursbewegung zwar moderat unter den Vorgewinnkurs fiel, aber anscheinend gefunden wurde Unterstützung, bleiben knapp über den 20-Tagen gleitender Durchschnitt, während Optionsaktivitäten bedeuten, dass Händler weiterhin Calls kaufen und Puts verkaufen.

Der Optionshandel ist buchstäblich eine Wette auf die Wahrscheinlichkeiten des Marktes – eine Wette, die von Händlern getätigt wird, die im Durchschnitt besser informiert sind als die meisten Anleger. Der Schlüssel zur Maximierung des Einblicks in die Optionshandelsaktivität besteht darin, den Kontext zu verstehen, in dem die Preisbewegung stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung des SHOP-Aktienkurses per August. 6, die die Einrichtung nach dem Ergebnisbericht veranschaulicht.

Aktuelle Entwicklungen

Der Einmonatstrend der Aktie führte dazu, dass der Aktienkurs von seinem Allzeithoch Ende Juli auf eine relativ durchschnittliche Spanne nach der Ankündigung fiel. Der Kurs fiel in den mittleren Bereich, wie die technischen Studien auf diesem Chart zeigen.

Diese Studien werden durch 20-Tage gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, in der der Preis vom oberen Bereich dieser Spanne auf die mittleren Grenzen gefallen ist. Diese Preisbewegung der SHOP-Aktien impliziert, dass die Anleger den SHOP-Wert in Zukunft auf einem niedrigeren Niveau eingeschätzt haben.

Chartbeobachter können erkennen, dass Händler Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck brachten, basierend auf dem Preistrend für SHOP-Schließungen über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Chartbeobachter können sich auch eine Meinung über die Erwartungen der Anleger bilden, indem sie auf Details des Optionshandels achten. Vor der Ankündigung schienen Händler zu erwarten, dass die Shopify-Aktie nach den Gewinnen nach oben steigen würde.

Handelsaktivität

Die jüngste Aktivität von Optionshändlern impliziert, dass sie SHOP-Aktien in Betracht ziehen unterbewertet und Call-Optionen gekauft haben, um darauf zu wetten, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb der im Chart dargestellten Box schließt. 20, der nächste Monat Haltbarkeitsdatum für Optionen. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 69 %, dass SHOP-Aktien bis August innerhalb dieser Spanne oder höher schließen. 20. Verkäufer sind also nur leicht optimistisch. Käufer schnappen sich jedoch diesen Preis, was darauf hindeutet, dass Käufer diese Optionen als unterbewertet betrachten. Da die Preisgestaltung nur eine Wahrscheinlichkeit von 31 % impliziert, dass die Preise über dieser grünen Box schließen könnten, scheint es, dass Käufer bereit sind, diese hohen Quoten in Kauf zu nehmen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest am 8. 6 zeigte über 120.000 Call-Optionen im Vergleich zu über 93.000 Puts, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da Händler Calls gegenüber Puts bevorzugten. Dies impliziert normalerweise, dass Optionshändler eine Preisbewegung nach oben erwarten. Nach den Gewinnen hat die Volatilität dramatisch abgenommen, aber die Anzahl der Call-Optionen im Open Interest ist gestiegen und die Anzahl der Put-Optionen ist rückläufig. Dies signalisiert, dass Call-Optionen gekauft werden, was zu einer bullischen Stimmung führt.

Für die Streiks am Geld und einen Schritt in beide Richtungen überwiegt das Call-Volumen das Put-Volumen bei weitem. Das Volumen der Call-Optionen aus dem Geld sinkt langsamer als das Volumen der Put-Optionen aus dem Geld bedeuten, dass mehr Händler glauben, dass die SHOP-Aktienkurse steigen werden, als diejenigen, die glauben, dass die Aktienkurse steigen werden Herbst.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Diese Maßnahme führt tendenziell zu stark korrelierten Regionen mit starker Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass die Call- und Put-Preise so unterschiedlich sind und viel Spielraum für beide Richtungen vorhanden ist. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer eine stärkere Überzeugung davon haben, dass der Preis in den Wochen nach dem Bericht sinkt. Obwohl Investoren und Optionshändler von dem Bericht eine positive Entwicklung erwarteten, bewegte sich der Aktienkurs weniger nach unten als nach dem letzten Gewinnbericht.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Daher ist es möglich, dass es in naher Zukunft eine große Bewegung in beide Richtungen geben könnte. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fielen die SHOP-Aktien am darauffolgenden Tag um 4,3%, bevor sie in der folgenden Woche fielen. Anleger erwarten möglicherweise in der Woche nach dieser Ankündigung eine andere Art von Kursbewegung. Angesichts des großen Spielraums im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse kurzfristig stärker steigen oder fallen als erwartet; Der Volatilitätsbereich bietet jedoch Spielraum, um eine Bewegung in beide Richtungen zu unterstützen.

Einpacken

Shopify übertraf die Erwartungen der Analysten sowohl hinsichtlich des Gewinns als auch des Umsatzes. Das Unternehmen aktualisierte seinen Ausblick für 2021, gab jedoch keine spezifischen Leitlinien vor, was einige Händler dazu veranlasste, ihre Aktien verkaufen und den Aktienkurs an die mittlere Grenze der Volatilitätsspanne am Diagramme. Optionshändler scheinen Calls zu kaufen und Puts zu verkaufen, was einen bullischen Ausblick widerspiegelt. Diese Aktivität bietet im Volatilitätsbereich gleich viel Spielraum für eine zukünftige Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Aktienkurses.