Duke Energy (DUK) Optionshändler blicken auf Ertragsumkehr

Zuversichtliche Investoren der Duke Energy Corporation (DUK) haben die Aktienkurse in den Gewinnbericht des Unternehmens für das zweite Quartal des Geschäftsjahres auf einen höheren Bereich angehoben. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler mit einer negativen Entwicklung rechnen, da es eine wachsende Zahl von Put-Optionen in dem offenes Interesse. Diese ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Aufwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn Duke Energy eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Eine beträchtliche Anzahl von Put-Optionen verbleibt im offenen Interesse für DUK, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Handelsvolumen zeigen an, dass Händler verkauft haben Anrufe und Kauf von Puts in Erwartung einer ungünstigen Ertragslage. Die Auflösung dieser Wetten könnte zu einem unerwarteten Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs der DUK führen.

Die genaue Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, ist schwierig. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionshandelsaktivität zeigt jedoch, dass, wenn DUK eine positive Bilanz abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich steigen und sich weiter über seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach dem Bericht. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Abwärtsbewegung bewertet werden, aber unerwartete gute Nachrichten könnten Händler überrumpeln und einen schnellen Anstieg des Aktienkurses bewirken.

Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es unbedingt erforderlich ist, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung der DUK-Aktie per Mittwoch, 8. 3. Dies schuf das Setup, das zur Ergebnismitteilung führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der DUK-Aktie lässt den Aktienkurs in das obere Drittel der Volatilitätsspanne steigen. Im vergangenen Monat lag der niedrigste Kurs der DUK-Aktie Anfang Juli bei etwa 98 US-Dollar, während der höchste Aktienkurs Anfang August, nur zwei Tage vor der Ankündigung, fast 107 US-Dollar betrug.

Der Preis schloss im oberen Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird. Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, in der der Preis in der Woche vor dem Gewinn über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gestiegen ist. Diese Kursbewegung der DUK-Aktien impliziert, dass die Anleger vor den Gewinnen extrem optimistisch sind.

In diesem Zusammenhang, in dem der Kurstrend für DUK in eine höhere Spanne gestiegen ist, können Chartbeobachter erkennen, dass das Vertrauen der Händler und Anleger in die Gewinne wächst. Bemerkenswert ist, dass der Kurs der DUK-Aktie in der Woche vor den Gewinnen auf ein Monatshoch gestiegen ist. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf einen günstigen Gewinn widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Anlegerstimmung zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Puts mit einem geringen Abstand gegenüber Calls. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler einen negativen Gewinnbericht erwarten; Es ist jedoch notwendig, den Kontext dieses Bandes zu verstehen.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass DUK-Aktien in eine höhere Spanne gestiegen sind und ihre Optionen bewertet haben als Wette, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt August 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 32-prozentige Chance, dass die DUK-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Kurse steigen. Die rote Box stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 31% dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest etwa 40.000 Call-Optionen im Vergleich zu etwa 36.000 Puts umfasste. Auf den ersten Blick würde dies verdeutlichen, dass Optionskäufer eine Tendenz zu Calls gegenüber Puts hatten, was eine bullische Stimmung widerspiegeln würde. Da jedoch die Call-Option implizite Volatilität fällt, kann gefolgert werden, dass Händler diese Optionen verkaufen, anstatt sie zu kaufen. Dies impliziert, dass Optionshändler mit einem Rückgang des Aktienkurses rechnen. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, bedeutet dies, dass der hohe Prozentsatz an verkauften Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten gedrückt hat.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden und viel Raum für einen Abwärtslauf bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl das Call-Volumen das Put-Volumen überwiegt. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fielen die DUK-Aktien am Tag nach den Gewinnen um weniger als 1 %, bevor sie am nächsten Tag um 2,3 % fielen und in der nächsten Woche weiter fielen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine ähnliche Preisbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

DUK-Aktien machen in der Regel nach den Gewinnen leichte Bewegungen, sodass die Ankündigung wahrscheinlich keine direkten Auswirkungen auf die Indizes hat. Egal, was der Bericht sagt, er wird sich wahrscheinlich auf die Aktien des Versorgungssektors auswirken. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie NextEra Energy, Inc. (NEE), Dominion Energy, Inc. (D) oder Sempra (SRE). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Utilities Sector ETF von State Street (XLU) oder der VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR).