Moderna (MRNA) Optionshändler bereit für Gewinnsteigerung

Optimistische Anleger haben die Aktienkurse von Moderna, Inc. (MRNA) in eine extreme Spanne vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine positive Bewegung bereit sind, da es eine steigende Zahl von Anrufoptionen gekauft und Put-Optionen verkauft in der offenes Interesse. Diese ungewöhnliche Optionsaktivität könnte zu einem starken Abwärtstrend in der Preisentwicklung führen, wenn MRNA eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Eine beträchtliche Anzahl von gekauften Call-Optionen und verkauften Put-Optionen bleibt das Open Interest für MRNA, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Die Handelsvolumina weisen darauf hin, dass Händler in Erwartung eines günstigen Gewinnberichts Calls gekauft und Puts verkauft haben. Sollten diese Wetten aufgelöst werden, könnte dies zu einem unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von MRNA führen.

Die genaue Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, ist schwierig. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionshandelsaktivität zeigt jedoch, dass, wenn MRNA einen negativen Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich fallen und näher an seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach dem Bericht. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unerwartete schlechte Nachrichten könnten Händler überrumpeln und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es unbedingt erforderlich ist, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung der MRNA-Aktie ab Dienstag, 8. 3. Dies schuf das Setup, das zur Ergebnismitteilung führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der MRNA-Aktie führt dazu, dass der Aktienkurs die Extreme der Volatilitätsspanne verschiebt. hauptsächlich aufgrund der Aufstockung der Aktie in den S&P 500 und der weiterhin notwendigen Impfungen für die Coronavirus. Im vergangenen Monat lag der niedrigste Kurs der MRNA-Aktie Anfang Juli bei rund 215 US-Dollar, während der höchste Der Aktienkurs lag Anfang August, nur zwei Tage vor dem Bekanntmachung.

Der Preis schloss im oberen Bereich des oberen Bereichs, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird. Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn deutlich über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gestiegen ist. Diese Kursbewegung der MRNA-Aktien impliziert, dass die Anleger vor den Gewinnen äußerst optimistisch sind.

In diesem Zusammenhang, in dem der Preistrend für MRNA in einem extrem hohen Bereich geblieben ist, können Chartbeobachter erkennen, dass das Vertrauen der Händler und Anleger in die Gewinne wächst. Bemerkenswert ist, dass der Aktienkurs von MRNA in der Woche vor dem Gewinn auf sein Allzeithoch gestiegen ist. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Anlegerstimmung zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit einer anständigen Marge. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler einen positiven Gewinnbericht erwarten; Es ist jedoch notwendig, den Kontext dieses Bandes zu verstehen.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass die MRNA-Aktien in eine extreme Spanne gestiegen sind und ihre Optionen bewertet haben als Wette, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt August 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 38%ige Chance, dass die Moderna-Aktie bis Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Kurse steigen. Die rote Box repräsentiert die Preisbildung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 31%, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 258.000 Call-Optionen im Vergleich zu etwa 286.000 Puts aufwies. Auf den ersten Blick würde dies verdeutlichen, dass Optionskäufer eine Vorliebe für Puts gegenüber Calls hatten. Da jedoch die Put-Option implizite Volatilität fällt, kann gefolgert werden, dass Händler diese Optionen verkaufen, anstatt sie zu kaufen. Dies impliziert, dass Optionshändler einen Anstieg des Aktienkurses erwarten. Da Call-Box und Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, bedeutet dies, dass der hohe Prozentsatz an verkauften Put-Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben getrieben hat.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden und viel Raum für einen Abwärtslauf bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl das Call-Volumen das Put-Volumen überwiegt. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stieg die MRNA-Aktie am Tag nach dem Gewinn um 1,65%, bevor sie am nächsten Tag um 2,8% fiel und in der nächsten Woche weiter fiel. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine andere Art von Kursbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

Moderna ist einer der größten Anbieter des COVID-19-Impfstoffs und ein Neuzugang im S&P 500, sodass seine Gewinnergebnisse die Indizes direkt beeinflussen könnten. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er wahrscheinlich spürbare Auswirkungen auf Aktien im Gesundheitssektor haben. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) oder Eli Lilly und Company (LLY). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der S&P 500 Index ETF von State Street (SPION) und der QQQ Trust ETF von Invesco (QQQ).