Auch bei Smart Beta ETFs ist es günstig

Gebühren auf börsengehandelte Fonds (ETFs) fallen, und dieses Thema beschränkt sich nicht nur auf Plain Vanilla, kappengewichtet Mittel. Smart-Beta Auch die Gelder werden günstiger. Nach einigen Schätzungen ist der Durchschnitt US-amerikanische Large-Cap-Smart-Beta ETF trägt ein jährliches Kostenquote von 0,35 % oder 35 US-Dollar bei einer Investition von 10.000 US-Dollar. Faktor-ETFs, einschließlich derer, die sich auf Wachstum und Value-Aktien, tragen häufig deutlich unterdurchschnittliche Gebühren in der Smart-Beta-Kategorie. Diese Gebühren spielen im Laufe der Zeit eine Rolle, insbesondere wenn die Anleger darauf warten, dass sich Value-Aktien erholen, nachdem sie 2017 Wachstums- und Momentumtitel hinter sich gelassen haben.

"Der durchschnittliche Large-Cap-Wert Investmentfonds stieg 2017 um 15,8%, blieb aber immer noch hinter der Rendite von 17,2% des 37 Milliarden US-Dollar teuren Vanguard Value Index ETF (VTV), dem Large-Cap-Value-Index-ETF mit den meisten Vermögenswerten, zurück", sagte

CFRA-Forschung Todd Rosenbluth, Director of ETF and Investment Fund Research, in einer Mitteilung Anfang dieser Woche. „Ein Teil des Performanceunterschieds resultiert aus der um 97 Basispunkte niedrigeren Kostenquote von VTV als die eines durchschnittlichen Investmentfonds mit hoher Marktkapitalisierung. Allerdings trug auch die Aktienauswahl dazu bei, dass die aktiven Manager 2017 nicht genug erkannt haben starke Performer." VTV, einer der größten Smart-Beta-ETFs aller Art, berechnet 0,06% pro Jahr. (Siehe auch: Ein Blick in den Vanguard Value-ETF.)

Von den 20 größten Smart-Beta-ETFs sind sechs sind Value-Fonds. Im Laufe der Zeit können niedrige Gebühren für Value-Indexfonds und ETFs für Anleger von Vorteil sein. Während VTV zu den günstigsten Value-ETFs gehört, haben einige Konkurrenzfonds etwas höhere Gebühren, sind aber dennoch eine Überlegung wert und immer noch deutlich günstiger als aktiv geführt Wert Fonds. Diese Gruppe umfasst den iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (WERT), die 0,15 % pro Jahr berechnet. VLUE legte im vergangenen Jahr um fast 23 % zu und lag damit deutlich vor aktiv gemanagten Konkurrenten.

„VLUE hält die am attraktivsten bewerteten Aktien in jedem Sektor und ist stärker diversifiziert als die meisten Value-Strategien. Aber um den Wertfokus zu behalten, ist es neu ausbalanciert halbjährlich, zuletzt Ende November", sagte Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) war einer von 16 Neuzugängen und wechselte zu Apple Inc. (AAPL) und Intel Corporation (INTC) als Bestandteile von Large-Cap-Technologien; Die Bewertung der wahrscheinlichen Zukunftsaussichten der zugrunde liegenden Bestände ist eine Möglichkeit, wie die proprietären ETF-Rankings von CFRA eine zukunftsgerichtete Perspektive bieten, im Gegensatz zu jeder anderen ETF-Ranking-Methode."

Der $3,3 Milliarden VLUE bildet den MSCI USA Enhanced Value Index ab und hat eine dreijährige Standardabweichung von 11,6%. VLUE ist eine Abkehr von traditionellen Value-Fonds, da das iShares-Produkt eine Gewichtung von fast 24 % aufweist Technologie Aktien und eine 12,4%ige Allokation in diskretionäre Konsumgüter Namen, Sektoren, die normalerweise das Kennzeichen von Wachstums- und Momentumfonds sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein direkter Ansatz für Value-Aktien.)