Was ist ein registrierter Anlageberater?

Was ist ein registrierter Anlageberater?

Die Finanzdienstleistungsbranche ist ein sich schnell veränderndes berufliches Umfeld. Da sich die Bedürfnisse und Wünsche der Verbraucher ändern, entwickeln sich auch Unternehmen, die Geld verwalten, weiter.

EIN registrierter Anlageberater (RIA) verwaltet das Vermögen vermögender Privatpersonen und institutioneller Anleger und sitzt an der Kaufseite des Anlagebereichs. Sie müssen sich bei der Securities and Exchange Commission (SEC) und allen Staaten, in denen sie tätig sind, registrieren.

Die meisten RIAs sind Personengesellschaften oder Kapitalgesellschaften, aber auch Einzelpersonen können sich als RIAs registrieren.

Registrierte Anlageberater verstehen

Die meisten Amerikaner, die am Aktienmarkt teilnehmen, tun dies über Investmentfonds, und Investmentfonds Seit über 50 Jahren wächst das Vermögen stetig.

Wenn jedoch der Geldbetrag, den eine Einzelperson oder eine Gruppe besitzt, zunimmt, nimmt die Möglichkeit ab, mit Investmentfonds die besten Ergebnisse zu erzielen. Hier können RIAs zusätzliche Dienstleistungen erbringen, die Investmentfonds nicht bieten können.

Was macht ein RIA?

RIAs werden ähnlich wie Investmentfondsmanager bezahlt und erzielen ihre Einnahmen in der Regel durch a Verwaltungsgebühr besteht aus einem Prozentsatz der Vermögenswerte, die für einen Kunden gehalten werden. Die Gebühren schwanken, aber der Durchschnitt liegt bei etwa 1%. Im Allgemeinen gilt: Je mehr Vermögen ein Kunde hat, desto niedriger ist die Gebühr, die er aushandeln kann – manchmal nur 0,35%. Dies dient dazu, die besten Interessen des Kunden mit denen des RIA in Einklang zu bringen, da der Berater auf dem Konto kein Geld mehr verdienen kann, es sei denn, der Kunde erhöht seine Vermögensbasis.

Die gebräuchlichste Definition eines vermögenden Investors ist jemand mit einem Nettovermögen von 1 Million US-Dollar oder mehr. Beträge darunter sind in der Regel schwieriger zu verwalten und dennoch profitabel. Wenn die durchschnittliche Verwaltungsgebühr 1 % des Vermögens jährlich beträgt, verdient ein Konto von 100.000 USD nur eine RIA von 1.000 USD in jährliche Gebühren, die wahrscheinlich niedriger sind als die Kosten, die dem Unternehmen intern für die Bedienung der Konto.

Registrierte Anlageberater können Tausende von einzigartigen Portfolios verwalten. Dies liegt daran, dass vermögende Privatpersonen und institutionelle Anleger Gruppen mit einzigartigen Bedürfnissen sind. Das Beratungsunternehmen wird mit den Kunden zusammenarbeiten, um ein Portfolio zu entwerfen, das zu ihrer Situation passt.

Es könnte sein, dass der Kunde eine große Position in einer bestimmten Aktie mit einem sehr niedrigen Kostenbasis; Auch wenn sie einen größeren Teil ihres Portfolios ausmacht, als für eine Diversifikation ideal wäre, sind die steuerlichen Folgen zu gravierend, um die Position auf einmal zu verkaufen. Oder der Kunde kann sein nach unten ziehen auf einem Konto mit einer Kombination aus Zinserträgen und -abflüssen und benötigen die Unterstützung eines Fachmanns, um die Lebensdauer des Vermögenswerts abzubilden.

Ein RIA kann Portfolios mit einzelnen Aktien, Anleihen und Investmentfonds erstellen. RIA-Firmen können das Spektrum bis in die Portfolios ihrer Kunden abdecken. Sie können eine Mischung aus Fonds und Einzelemissionen oder nur Fonds zur Rationalisierung verwenden Vermögensallokation und reduzieren Sie die Provisionskosten.

Zustand der Branche

Das alte Modell eines Brokers, der vermögende Kunden mit Aktienideen anruft, stirbt. Tatsächlich hat es eine Massenabwanderung von Kundenvermögen gegeben, die dieses Modell verlassen hat. Es gibt mehrere Gründe für diese Änderung, darunter sehr hohe Provisionsgebühren (das große Gewinninstrument der Drahthaus damaligen Unternehmen) und oft unzureichend Diversifikation.

Viele dieser Makler waren keine CFAs oder MBAs, sondern nur verherrlichte Verkäufer, deren Wissensbasis eher dem Zufall als der wahren Ausbildung zu verdanken war.

RIAs neigen dazu, mit Investmentfonds, Hedgefonds, Wirehouse-Firmen zu konkurrieren – über Wrap-Programme oder einzelne Makler – und Heimwerker für die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen.

• Viele Kunden suchen nach einem echten "Finanz-Quarterback", einer Ressource, die sie für eine solide Beratung zu ihrer gesamten Finanzlage nutzen können. Eine gute RIA spricht mit dem Kunden über seine übergeordneten Ziele und Zielsetzungen und bespricht diese in regelmäßigen Abständen mit dem Kunden.
• Kunden wünschen sich zunehmend mehr Möglichkeiten und einen einfacheren Zugang zu den Entscheidungsträgern auf ihren Konten. Es gibt keine direkten Zugangswege zu den Managern eines Investmentfondskontos. Es gibt keinen einfachen Weg, Ihre Gegenseitigkeit zu fragen Fondsmanager Fragen wie "Warum haben Sie sich für Walmart entschieden?" oder "Was ist eine gute Schätzung für das, was mein Kapitalgewinn könnte dieses Jahr sein?" Viele Kunden wollen dies entweder als Teil ihrer Ausbildung oder zu ihrer eigenen Beruhigung.
• Investmentfondsvermögen sind gepoolte Fonds ohne steuerliche Rücksichten auf einen einzelnen Inhaber von Investmentfondsanteilen. Für einen wohlhabenden Investor stehen einfach zu viele Dollar auf dem Spiel, als dass die Steuern nicht berücksichtigt werden könnten.
• Wenn der Kunde eine große Gruppe ist und es viele Interessenten gibt (z. B. eine gemeinnützige Stiftung, Altersversorgung, oder gerichtlich beauftragter Treuhandfonds), kann der zusätzliche Service von Jahresabschlüssen und anderen Leistungszuschreibungen die Attraktivität eines Anlageberaters im Vergleich zu einem Investmentfonds steigern.

Welche Arten von Fachleuten arbeiten für RIAs?

Da sie auf viele ähnliche Weisen funktionieren, finden sich auch in einer RIA die gleichen Arten von Jobs, die mit einem Investmentfonds verbunden sind: Research-Analysten, Portfoliomanager, Händler, technisches/operatives Personal und Kundendienstmitarbeiter.

Die für einen RIA durchgeführte Recherche ähnelt auch der eines Investmentfonds. Zu den Hauptaufgaben gehört die Überwachung bestehender Beteiligungen und Suche nach geeigneten Kandidaten für den Kauf.

Die RIA bietet eine zusätzliche Verantwortung durch die von Kunden eingebrachten Bestände, die nicht verkauft werden sollen. Oft muss ein Portfolio um eine große Position herum aufgebaut werden; in diesen Fällen die Portfoliomanager müssen Wege finden, um das Risiko zu mindern, das mit dem Besitz eines so großen Anteils an einem Unternehmen verbunden ist.

Die meisten Firmen übernehmen die Auftragserstellung intern aber die Trades selbst nicht ausführen. Zu diesem Zweck werden sie Maklerbeziehungen mit Firmen aufgebaut haben, die Großaufträge von institutionellen Kunden bedienen.

CPAs, Anwälte und andere Finanzfachleute werden zunehmend von RIAs eingestellt, da sie versuchen, alle Dienstleistungen anzubieten, die sich ein wohlhabender Kunde wünschen kann. Manchmal wird für einmalige Leistungen eine gesonderte Gebühr erhoben, wie z Finanzplan von einem CPA oder die Einrichtung eines Family Trust.

In anderen Fällen ist dies alles in der einzigen Verwaltungsgebühr enthalten. Die Möglichkeit, mehr Dienstleistungen unter einem Dach anzubieten, öffnet die Türen zu den wirklich lukrativen Konten: 10 Millionen US-Dollar oder mehr. Viele RIA-Firmen haben nur zwei oder drei Kunden, die so groß sind, dass sie alle Ressourcen des Unternehmens in Anspruch nehmen. Diese Firmen können ziemlich gut.

Warum RIA werden?

Eine RIA-Firma ist ein fortschrittliches Unternehmen in der sich heute verändernden Landschaft von Geld Management. Es ist ein ausgezeichneter Ort, um eine Karriere zu beginnen oder einen bestimmten Aspekt des Geschäfts zu vertiefen, nachdem Sie sich einige Jahre woanders die Zähne ausgebissen haben.

Die meisten RIA-Firmen befinden sich in Privatbesitz, was größere Chancen auf Beteiligung am Unternehmen bieten kann. Sie sind bereit für ein fantastisches Wachstum, da geburtenstarke Jahrgänge beenden ihre Spitzenjahre und treten in die vermögendste Phase ihres Lebens ein.