Definition der Nettozinsspanne
Was ist die Nettozinsspanne?
Die Nettozinsspanne (NIM) ist ein Maß für den Vergleich der Nettozinserträge, die ein Finanzunternehmen aus Krediten generiert Produkte wie Kredite und Hypotheken, mit den abgehenden Zinsen zahlt es den Inhabern von Sparkonten und Zertifikaten von Kaution (CDs). In Prozent ausgedrückt, ist der NIM ein Rentabilitätsindikator, der die Wahrscheinlichkeit angibt, dass eine Bank oder Wertpapierfirma langfristig erfolgreich ist. Diese Kennzahl hilft potenziellen Anlegern bei der Entscheidung, ob sie in eine bestimmte Finanzdienstleistung investieren sollen oder nicht. Unternehmen, indem sie die Rentabilität ihrer Zinserträge im Vergleich zu ihren Zinsen transparent machen Kosten.
Einfach ausgedrückt: Eine positive Nettozinsspanne deutet darauf hin, dass ein Unternehmen profitabel arbeitet, während ein negativer Wert eine Investitionsineffizienz bedeutet. Im letzteren Szenario kann ein Unternehmen Korrekturmaßnahmen ergreifen, indem es Mittel für ausstehende Schulden aufwendet oder diese Vermögenswerte in profitablere Anlagen umschichtet.
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Nettozinsspanne
Berechnung der Nettozinsspanne
Die Nettozinsspanne kann nach der folgenden Formel berechnet werden:
Nettozinsspanne=Durchschnittliches VerdienstvermögenIR−IEwo:IR=AnlagerenditenIE=Zinsaufwendungen
Betrachten Sie das folgende fiktive Beispiel: Angenommen, das Unternehmen ABC rühmt sich eines Kapitalrendite von 1.000.000 $, und Zinsaufwendungen von 2.000.000 $ und durchschnittlich Vermögen verdienen von 10.000.000 US-Dollar. In diesem Szenario beträgt die Nettozinsspanne von ABC -10%, was darauf hindeutet, dass ABC durch Zinsaufwendungen mehr Geld verloren hat, als es durch seine Investitionen verdient hat. Diesem Unternehmen würde es wahrscheinlich besser gehen, wenn es seine Investmentfonds zur Auszahlung verwenden würde Schulden anstatt diese Investition zu tätigen.
Was beeinflusst die Nettozinsspanne
Mehrere Faktoren können die Nettozinsspanne eines Finanzinstituts beeinflussen, darunter die wichtigsten: Angebot und Nachfrage. Wenn Sparkonten im Vergleich zu Krediten stark nachgefragt werden, sinkt die Nettozinsspanne, da die Bank mehr Zinsen zahlen muss, als sie erhält. Umgekehrt erhöht sich die Nettozinsspanne einer Bank, wenn die Nachfrage nach Krediten im Vergleich zu Sparkonten, bei denen mehr Verbraucher Kredite aufnehmen als sparen, höher ist.
Geldpolitik und fiskalische Regulierung können sich auf die Nettozinsspanne einer Bank auswirken, da die Richtung der Zinssätze vorgibt, ob Verbraucher Kredite aufnehmen oder sparen.
Die von den Zentralbanken festgelegte Geldpolitik beeinflusst auch die Nettozinsmargen einer Bank stark, da diese Erlasse eine zentrale Rolle bei der Regulierung der Nachfrage nach Spareinlagen und Krediten spielen. Wenn die Zinsen niedrig sind, leihen sich die Verbraucher eher Geld und sparen es seltener. Im Laufe der Zeit führt dies in der Regel zu höheren Nettozinsmargen. Im Gegensatz dazu werden Kredite bei steigenden Zinsen teurer, wodurch das Sparen attraktiver wird und folglich die Nettozinsmargen sinken.
Nettozinsspanne und Privatkundengeschäft
Die meisten Privatkundenbanken bieten Zinsen für Kundeneinlagen an, die im Allgemeinen bei etwa 1% jährlich liegen. Wenn eine solche Bank die Einlagen von fünf Kunden zusammenfasst und mit diesen Erlösen einen Kredit an eine Kleinunternehmen, bei einem jährlichen Zinssatz von 5 % gilt die Marge von 4 % zwischen diesen beiden Beträgen als die Nettozinsspanne. Noch einen Schritt weiter betrachtet berechnet die Nettozinsspanne dieses Verhältnis über die gesamte Bank Vermögensbasis.
Nehmen wir an, eine Bank erwirtschaftet Vermögenswerte in Höhe von 1,2 Millionen US-Dollar, 1 Million US-Dollar an Einlagen mit einem jährlichen Zins von 1 % an die Einleger und verleiht 900.000 US-Dollar zu einem Zinssatz von 5 %. Dies bedeutet, dass sich seine Anlageerträge auf 45.000 USD und seine Zinsaufwendungen auf 10.000 USD belaufen. Nach der oben genannten Formel beträgt die Nettozinsspanne der Bank 2,92%. Da sich der NIM eindeutig im positiven Bereich befindet, sollten Anleger dringend eine Investition in dieses Unternehmen in Betracht ziehen.
Historische Nettozinsspannen
Das Eidgenössischer Finanzinstituts-Prüfungsrat (FFIEC) veröffentlicht vierteljährlich eine durchschnittliche Nettozinsspanne für alle US-Banken. Historisch gesehen ist diese Zahl seit ihrer ersten Erfassung im Jahr 1984 im Durchschnitt bei etwa 3,8 % rückläufig. Rezessionsperioden fallen mit einem Rückgang der durchschnittlichen Nettozinsmargen zusammen, während in Zeiten der Wirtschaftsexpansion die Zahl zunächst stark angestiegen und dann allmählich wieder zurückgegangen ist.
Die Gesamtbewegung der durchschnittlichen Nettozinsspanne hat die Entwicklung der Leitzins im Laufe der Zeit. Ein typisches Beispiel: nach der Finanzkrise 2008, US-Banken arbeiteten mit sinkenden Nettozinsmargen aufgrund eines fallenden Zinssatzes, der von 2008 bis 2016 nahe Null erreichte. Während dieser Rezession verlor die durchschnittliche Nettozinsspanne für Banken in den USA fast ein Viertel ihres Wertes, bevor sie 2015 endlich wieder anzog.