Financial Information eXchange (FIX) Definition
Was ist der Financial Information eXchange (FIX)?
Der Financial Information eXchange (FIX) ist ein herstellerneutrales elektronisches Kommunikationsprotokoll für den internationalen Echtzeitaustausch von Wertpapiere Transaktionsinformationen. Das Protokoll wird von der FIX-Community verwendet, die fast 300 Mitgliedsfirmen umfasst, darunter alle großen Investmentbanken.
Der FIX ist zum De-facto-Messaging-Standard für die Pre-Trade-, Trade- und Post-Trade-Kommunikation sowie für das US-amerikanische Meldewesen geworden. Es ist mit fast jeder gängigen Netzwerktechnologie kompatibel. FIX-Protokoll, Ltd. besitzt und verwaltet das FIX-System. Das Unternehmen wurde ausschließlich gegründet, um diesen Zweck zu erfüllen und sicherzustellen, dass das System im öffentlichen Bereich bleibt.
Die zentralen Thesen
- Der Financial Information eXchange (FIX) ist ein Informations- und Datenprotokoll zur Verbreitung von Preis- und Handelsinformationen zwischen Investmentbanken und Broker-Dealern.
- Die FIX Trading Community ist die gemeinnützige Einrichtung, die gegründet wurde, um sicherzustellen, dass FIX im öffentlichen Bereich weitergeführt wird.
- Der FIX ist der Standard für Front-Office-Nachrichten.
Den Financial Information eXchange (FIX) verstehen
Die Mitteilungen des FIX umfassen Textnachrichten und E-Mails, Wertpapierhandelszuweisungen, Nachrichten, Auftragsübermittlungen und -änderungen, Handelswerbung und Hinrichtung Berichterstattung. Meist verwendet für von Geschäft zu Geschäft (B2B)-Interaktionen, wurde entwickelt, um Geschäftsnachrichten und den Transaktionsfluss zu verbessern.
Das FIX erreicht dieses Ziel, indem es Redundanzen minimiert und den Zeitaufwand für Telefonkommunikation, schriftliche Nachrichten, Transaktionen und Dokumentation reduziert. Für Fonds liegen die Vorteile besonders auf der Hand, Anlageverwalterund Investmentbanken. FIX-Systeme übertragen genaue und zeitnahe Finanzinformationen über Wertpapiergeschäfte durch und zwischen Wertpapierbörsen.
Eingeführt im Jahr 1992 für den Aktienhandel zwischen Salomon-Brüder und Fidelity Investments wurde das FIX-Protokoll implementiert, um effizientere und rechenschaftspflichtigere Transaktionen und Aufzeichnungen zu ermöglichen und ein System zu ersetzen, das hauptsächlich über das Telefon abgewickelt wurde. Im alten System gingen Interessensbekundungen oft "in der Warteschleife" verloren oder wurden an den falschen Händler weitergeleitet.
Seitdem hat sich der FIX zum elektronischen Standardprotokoll für die Pre-Trade-, Trade- und Post-Trade-Kommunikation an den Aktienmärkten entwickelt und wird zunehmend auch in anderen Märkten eingesetzt.
Das Swift (SWIFT) ist der Standard für Backoffice Messaging, während FIX der Standard für Vorderbüro Nachrichtenübermittlung.
Benutzer von Financial Information eXchange (FIX)
Der FIX ist bei beiden beliebt Kaufseite (Institutionen) sowie die Verkäuferseite (Makler/Händler) der Finanzmärkte. Zu den Benutzern gehören Investmentfonds, Investmentbanken, Broker, Aktien- und Terminbörsen und andere elektronische Kommunikationsnetze (ECN). Es wird hauptsächlich für Aktientransaktionen verwendet, obwohl es Anleihen-, Devisen- und Derivatetransaktionen abwickeln kann.
Die Mitgliedsfirmen der FIX Trading Community pflegen und entwickeln den FIX-Messaging-Standard weiter. Zu den Community-Mitgliedern gehören mehrere führende Finanzinstitutionen um die Welt. Die Arbeit dieser Mitgliedsfirmen stellt sicher, dass sich der Standard ständig weiterentwickelt, um neue und aufkommende Handelsanforderungen zu erfüllen.
Ihre Aktionen fördern auch die weltweite Einführung der FIX-Nutzung. Das FIX-Protokoll selbst ist ein nicht proprietärer, freier und offener Standard, der von seinen Mitgliedsfirmen ständig weiterentwickelt wird.
Wie geht es weiter mit dem FIX?
Das FIX ist eine sich ständig verändernde Einheit und versucht, mit den Veränderungen in der Branche und in der Technologie auf dem Laufenden zu bleiben. In den letzten Jahren diskutierten die Mitglieder aktuelle Themen und Herausforderungen, darunter: Internet-Sicherheit, digitale Währungen und Blockchain, Ausführungstransparenz und Leistungsverbesserungen.
Jedes Unternehmen, das die Verwendung des FIX in Betracht zieht, möchte möglicherweise die FIX-Implementierungsleitfaden von der FIX Trading Community-Website.
