Definition des Eigentümerschutzgesetzes
Was ist das Wohnungseigentümerschutzgesetz?
Das Home Owners Protection Act von 1998 ist ein Gesetz, das die unnötige Zahlung von private Hypothekenversicherung (PMI) von Hauseigentümern, die möglicherweise nicht mehr zur Zahlung verpflichtet sind. Das Hausbesitzerschutzgesetz gilt für alle privaten Hypothekendarlehen, die nach dem 29. Juli 1999 erworben wurden. Das Gesetz, auch bekannt als PMI-Annullierungsgesetz, schreibt vor, dass Kreditgeber bestimmte Informationen über PMI preisgeben.
Das Gesetz sieht auch vor, dass PMI für Hausbesitzer, die das erforderliche Eigenkapital in ihren Häusern ansammeln (und somit nicht mehr PMI gekauft haben), automatisch beendet werden muss.
Die zentralen Thesen
- Das Hausbesitzerschutzgesetz von 1998, manchmal auch als Kündigungsgesetz für die private Hypothekenversicherung (PMI) bezeichnet, ist ein Gesetz zur Reduzierung der unnötigen Zahlung privater Hypothekenversicherungen durch möglicherweise nicht mehr zahlungspflichtige Hausbesitzer es.
- Die private Hypothekenversicherung kann aufgehoben werden, sobald ein Kreditnehmer einen ausreichenden Betrag des Hypothekendarlehens bezahlt hat (normalerweise wenn sein Eigenkapital 20% erreicht) oder wenn sein Beleihungswert (LTV) 80% erreicht.
- Vor dem Hausbesitzerschutzgesetz hatten viele Hausbesitzer jedoch Probleme, ihre private Hypothekenversicherung zu kündigen.
- Nach dem Eigenheimschutzgesetz muss die private Hypothekenversicherung für Eigenheimbesitzer, die das erforderliche Eigenkapital in ihrem Eigenheim aufbauen, automatisch gekündigt werden; Das Gesetz schreibt unter anderem auch bestimmte Offenlegungen über private Hypothekenversicherungen vor und vereinfacht das Kündigungsverfahren.
Das Hausbesitzerschutzgesetz verstehen
Die meisten Kreditgeber verlangen a Anzahlung das entspricht etwa 20 % des Kaufpreises des Hauses. Dieser Standard soll sicherstellen, dass der Kreditnehmer ein ausreichendes finanzielles Interesse an der Immobilie hat, um weiterhin Zahlungen leisten zu können für den Fall, dass der Kreditnehmer nicht in der Lage ist, Hypothekenzahlungen zu leisten, dass der Kreditgeber über ausreichendes Eigenkapital verfügt, um die Zwangsvollstreckung des Kreditgebers abzudecken Kosten.
Wenn ein Kreditnehmer diesen Betrag nicht aufbringen kann oder sich dafür entscheidet, kann ein Kreditgeber entscheiden, dass das Darlehen eine riskante Investition ist, und daher vom Hauskäufer verlangen, dass er PMI abschließt. Für den Fall, dass ein Kreditnehmer mit seiner Hypothek in Verzug gerät – und sein Haus in die Zwangsvollstreckung fällt – besteht der Zweck des PMI darin, dem Kreditgeber zusätzlichen Schutz zu bieten.
Das Hausbesitzerschutzgesetz gilt nicht für Kredite der Veterans Affairs (VA) oder der Federal Housing Administration (FHA).
Ein zusätzlicher Grund, warum ein Hausbesitzer möglicherweise eine PMI-Abdeckung abschließen muss, ist, wenn die Hypothek, die der Hausbesitzer sucht, hoch ist Beleihungsquote (LTV).
LTV ist eines der Risikomaße, die Kreditgeber in versicherung eine Hypothek. LTV teilt den Kreditbetrag durch den Wert des Eigenheims. Die meisten Hypotheken mit einer LTV-Quote von mehr als 80% erfordern, dass der Kreditnehmer einen PMI hat, da sie als wahrscheinlicher angesehen werden Ursprünglich auf die Hypothek.
Bei PMI sind Hausbesitzer dafür verantwortlich, Versicherungsschutz für ihre Hypothek zu erwerben und Versicherungsprämien zu zahlen. Diese Prämien können entweder zu den monatlichen Hypothekenzahlungen des Kreditnehmers hinzugefügt werden oder die zusätzlichen Kosten können durch den Zinssatz des Kreditnehmers aufgefangen werden (was zu einem höheren Zinssatz führt).
Der PMI kann entfernt werden, sobald ein Kreditnehmer einen ausreichenden Betrag des Hypothekendarlehens bezahlt hat (normalerweise wenn sein Eigenkapital 20% erreicht) oder wenn sein LTV-Verhältnis 80% erreicht. Vor dem Hausbesitzerschutzgesetz hatten viele Hausbesitzer jedoch Probleme, PMI zu kündigen. In einigen Fällen haben Kreditgeber möglicherweise zugestimmt, die Deckung zu beenden, wenn das Eigenkapital des Kreditnehmers 20 % erreicht hat, aber die Policen für die Kündigung der PMI-Abdeckung variierten stark zwischen den Kreditgebern, und Hausbesitzer hatten nur begrenzte Rückgriffsmöglichkeiten, wenn sich die Kreditgeber weigerten, zu kündigen PMI.
Das Hausbesitzerschutzgesetz schützt Hausbesitzer, indem es die PMI-Abdeckung auf Lebenszeit für vom Kreditnehmer bezahlte PMI-Produkte verbietet und einheitliche Verfahren für die Kündigung der PMI-Absicherung festlegt. Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) überwacht und setzt die Einhaltung des Hausbesitzerschutzgesetzes durch.