Definition einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM)

Was ist eine variabel verzinsliche Hypothek (ARM)?

Eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) ist eine Art von Hypothek, bei der der Zinssatz für den ausstehenden Saldo während der Laufzeit des Darlehens variiert. Bei einer Hypothek mit variablem Zinssatz ist der Anfangszinssatz für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Danach wird der Zinssatz periodisch, in jährlichen oder sogar monatlichen Abständen zurückgesetzt. ARMs werden auch genannt variabel verzinste Hypotheken oder Floating-Hypotheken. Der Zinssatz für ARMs wird basierend auf einer Benchmark oder einem Index zuzüglich eines zusätzlichen Spreads, der als an. bezeichnet wird, neu festgelegt ARM-Marge.

Eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) verstehen

Typischerweise wird ein ARM als zwei Zahlen ausgedrückt. In den meisten Fällen gibt die erste Zahl an, wie lange der Festzins auf das Darlehen angewendet wird.

Zum Beispiel hat ein 2/28 ARM einen festen Zinssatz für zwei Jahre, gefolgt von einem variablen Zinssatz für die restlichen 28 Jahre. Im Gegensatz dazu bietet ein 5/1 ARM einen festen Zinssatz für fünf Jahre, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der sich jedes Jahr anpasst (wie durch die Nummer eins angegeben). Ebenso beginnt ein 5/5 ARM mit einem festen Zinssatz für fünf Jahre und wird dann alle fünf Jahre angepasst.

Indizes vs. Ränder

Am Ende des Festzinszeitraums steigen oder sinken die ARM-Zinssätze basierend auf einem Index zuzüglich einer festgelegten Marge. In den meisten Fällen sind Hypotheken an einen von drei Indizes gebunden: die Fälligkeitsrendite von einjährigen Schatzwechseln, den Kapitalkostenindex des 11. Bezirks oder den London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Obwohl sich der Indexkurs ändern kann, bleibt die Marge gleich. Wenn der Index beispielsweise 5 % beträgt und die Marge 2 % beträgt, passt sich der Zinssatz der Hypothek auf 7 % an. Wenn der Index jedoch bei der nächsten Zinsanpassung nur 2 % beträgt, sinkt der Zinssatz auf 4 %, basierend auf der 2 %-Marge des Darlehens.

ARM vs. Festzinshypothek

Im Gegensatz zu variabel verzinslichen Hypotheken, traditionellen oder Festhypotheken den gleichen Zinssatz für die Laufzeit des Darlehens tragen, die 10, 20, 30 oder mehr Jahre betragen kann. Sie haben im Allgemeinen zu Beginn höhere Zinssätze als ARMs, was ARMs zumindest kurzfristig attraktiver und erschwinglicher machen kann. Festzinsdarlehen bieten jedoch die Gewissheit, dass der Zinssatz des Kreditnehmers niemals so hochschnellt, dass die Kreditzahlungen unkontrollierbar werden.

Bei einer Festhypothek bleiben die monatlichen Zahlungen gleich, obwohl sich die Beträge, die zur Zahlung von Zinsen oder Tilgung verwendet werden, im Laufe der Zeit je nach Kredithöhe ändern Abschreibungsplan.

Wenn die Zinsen allgemein sinken, können Hausbesitzer mit Festhypotheken refinanzieren, ihren alten Kredit mit einem neuen, niedrigeren Zinssatz abbezahlen.

Ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz das Richtige für Sie?

Ein ARM kann eine kluge finanzielle Wahl sein, wenn Sie planen, das Darlehen für einen begrenzten Zeitraum zu behalten und Sie in der Lage sind, Zinserhöhungen in der Zwischenzeit zu bewältigen.

In vielen Fällen sind ARMs mit Ratenobergrenzen ausgestattet, die begrenzen, wie stark die Rate zu einem bestimmten Zeitpunkt oder insgesamt steigen kann. Periodische Zinsobergrenzen begrenzen, wie stark sich der Zinssatz von einem Jahr zum nächsten ändern kann, während Ratenobergrenzen auf Lebenszeit Grenzen setzen, wie stark sich der Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens erhöhen kann.

Beachten Sie, dass einige ARMs Zahlungsobergrenzen haben, die begrenzen, um wie viel die monatliche Hypothekenzahlung in Dollar ausgedrückt werden kann. Das kann zu einem Problem namens. führen negative Amortisation wenn Ihre monatlichen Zahlungen nicht ausreichen, um den Zinssatz Ihres Kreditgebers zu decken. Bei negativer Amortisation kann sich der Betrag, den Sie schulden, weiter erhöhen, auch wenn Sie die erforderlichen monatlichen Zahlungen leisten.