Angegebenes Einkommen / Angegebene Vermögenshypothek (SISA) Definition
Was ist ein ausgewiesenes Einkommen / eine ausgewiesene Vermögenshypothek (SISA)?
Ein Kreditantrag für eine einkommensorientierte Vermögenshypothek (SISA) ermöglicht es dem Kreditnehmer, sein Einkommen ohne Überprüfung durch den Kreditgeber anzugeben. Diese Darlehen wurden entwickelt, um den Antragsprozess für Käufer mit schwierigem Einkommen zu erleichtern zu dokumentieren, wie Selbständige und Personen, die zu einem erheblichen Teil auf Trinkgelder angewiesen sind Einkommen.
SISA-Darlehen sind ein Darlehen in einer Produktkategorie namens Alt-A. SISA-Darlehen sind auch bekannt als kein Einkommen - kein Vermögen (NINA) Darlehen und Lügnerdarlehen. Die gelockerten Anforderungen an die Kreditvergabe ermöglichten es dem SISA-Darlehen, in der Subprime-Finanzkrise 2008 eine einflussreiche Rolle zu spielen.
Die zentralen Thesen
- Eine einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) ist eine Art Alt-A-Kreditantrag, der es dem Kreditnehmer ermöglicht, sein Einkommen ohne Überprüfung durch den Kreditgeber anzugeben.
- Anfänglich hatten SISA-Kreditnehmer strenge Anforderungen an Kredite, die mit einer Kombination aus höheren Zinssätze, höhere Anzahlungen und höhere Anforderungen an die Kreditwürdigkeit unter anderem Bedarf.
- In den 2000er Jahren wurden jedoch viele dieser Anforderungen gelockert: Kreditgeber wollten so viele Kredite wie möglich abrechnen, und Kreditnehmer verzichteten gerne auf Dokumentationspflichten.
- Schließlich ließ die Allgegenwart von SISA-Krediten – und die damit verbundenen Zwangsvollstreckungen – die Immobilienblase im Jahr 2008 platzen. Heute werden SISA-Darlehen größtenteils nur für Kreditnehmer verwendet, die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien erwerben möchten.
Grundlegendes zu ausgewiesenem Einkommen / Hypothekendarlehen (SISA)
Die einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) entstand als Instrument für potenzielle Eigenheimbesitzer in besonderen finanziellen Situationen, um eine Hypothek zu beantragen. Selbstständige maximieren beispielsweise häufig die Steuerabzüge, um ihre bereinigtes Bruttoeinkommen (AGI) und haben somit Zugang zu Cashflows, die möglicherweise nicht in individuellen Steuererklärungen erscheinen.
Normalerweise würden niedrigere AGIs diese Kreditnehmer für Kreditgeber weniger attraktiv machen. Das SISA-Darlehen soll auch Käufern helfen, deren Einkommen in Form von Trinkgeldern oder anderen unkonventionellen Barzahlungen erfolgen kann.
Anfänglich hatten diese Kredite strenge Bedingungen, um das Risiko, das dem Kreditgeber durch die niedrigeren Anforderungen an die Offenlegung von Erträgen entsteht, auszugleichen. SISA-Kreditnehmer sahen sich einer Kombination aus höheren Zinssätzen, höheren Anzahlungen und höheren Kreditwürdigkeit Anforderungen als bei herkömmlichen Krediten. Der Kreditnehmer muss möglicherweise über beträchtliche Barreserven auf seinen Bankkonten verfügen. Außerdem kann das Darlehen die neue monatliche Hypothekenzahlung auf einen bestimmten Prozentsatz über der aktuellen Wohnungszahlung begrenzen.
Lockerung der Hypothekenpflicht in den 2000er Jahren
Die Bedingungen auf dem Hypothekenmarkt ermutigten die Kreditgeber Anfang der 2000er Jahre, die Hypothekenanforderungen zu lockern. Hypothekendarlehen mit ausgewiesenem Einkommen (SISA) und andere Alt-A Kredite wurden populär.
Diese Darlehen dienten sowohl den Bedürfnissen der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer. Die Kreditgeber wollten so viele Kredite wie möglich abrechnen, bevor sie diese Kredite auf dem sekundärer Hypothekenmarkt. Die Kreditnehmer verzichteten gerne auf Dokumentationspflichten, zumal die SISA-Kreditbedingungen und -Zinssätze denen traditioneller Kredite nahe kamen. Die Angleichung der Interessen führte dazu, dass unqualifizierte Kreditnehmer Kredite erhielten und ausfielen, die ihre Kaufkraft überstiegen. Die Zwangsvollstreckung dieser Lügnerkredite beschleunigte sich 2007, als die Finanzkrise Einzug hielt.
Im Zuge der 2008 Kernschmelze, Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden überprüften SISA-Kredite, und der Markt für diese Kredite verengte sich erneut. Die 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act SISA-Darlehen stark eingeschränkt, sodass sie für selbstgenutzte Immobilien nicht verfügbar sind. Jetzt sind diese Produkte der Treffpunkt für Kreditnehmer, die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien erwerben möchten.