SEC-Formular 10-Q-Definition
Was ist das SEC-Formular 10-Q?
SEC Form 10-Q ist ein umfassender Bericht über die finanzielle Leistung, der vierteljährlich von allen börsennotierten Unternehmen an die Wertpapier- und Börsenkommission (SEK). Im 10-Q müssen Unternehmen aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit relevante Informationen zu ihren Finanzen offenlegen. Der 10-Q ist im Allgemeinen ein ungeprüfter Bericht.
Ein 10-Q muss für jedes der ersten drei Quartale des Geschäftsjahres des Unternehmens eingereicht werden.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 10-Q ist ein umfassender Bericht über die finanzielle Leistung, der vierteljährlich von allen börsennotierten Unternehmen an die Securities and Exchange Commission übermittelt wird.
- Formular 10-Q enthält Jahresabschlüsse, Managementdiskussionen und -analysen, Angaben und interne Kontrollen für das Vorquartal.
- Unternehmen müssen ihre 10-Qs 40 oder 45 Tage nach Quartalsende einreichen, abhängig von der Größe ihres Börsengangs.
- Das Formular 10-Q ist eine Momentaufnahme der Finanzlage des Unternehmens und bietet Anlegern Informationen, die sie mit früheren Zeiträumen vergleichen und zur Bewertung der Aussichten für die Wertentwicklung der Aktie verwenden können.
- Das Formular 10-Q ist keine geprüfte Erklärung, im Gegensatz zum jährlichen Formular 10-K müssen auch Unternehmen einreichen.
Verständnis des SEC-Formulars 10-Q
Bundeswertpapiergesetze schreiben vor, dass börsennotierte Unternehmen bestimmte Informationen bereitstellen Aktionäre und die breite Öffentlichkeit. Diese Offenlegung können periodisch oder als bestimmte Ereignisse auftreten. Ein Unternehmen verwendet nach Abschluss jedes Quartals das Formular 10-Q – eines von vielen, das von der SEC verlangt wird –, um ungeprüfte Abschlüsse zu veröffentlichen und einen Überblick über die finanzielle Situation des Unternehmens zu geben.
Die genauen Einreichungstermine hängen vom Geschäftsjahr der Organisation ab, aber es ist notwendig, jedes Jahr drei 10-Q-Berichte einzureichen. Ein 10-Q für das Finale Quartal des Jahres ist nicht erforderlich: Nach dem vierten Quartal reicht ein Unternehmen stattdessen das Formular 10-K, einen Jahresbericht, ein. Dieser Bericht wird im Gegensatz zum 10-Q geprüft und enthält in der Regel mehr Details.
Das Formular 10-Q eines Unternehmens ist eine öffentliche Information. Jeder, der den Quartalsbericht eines Unternehmens einsehen möchte, kann sich an die SEC wenden EDGAR-Datenbank. Sie können nach Firmennamen, Tickersymbol oder SEC Central Index Key (CIK) suchen. Viele Unternehmen veröffentlichen ihre 10-Qs auch auf ihren Websites in einer Rubrik "Investor Relations".
Einreichungsfristen für das SEC-Formular 10-Q
Die Frist für die Einreichung eines 10-Q variiert und hängt von der Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens ab.
Ein Unternehmen, das ein 10-Q einreicht, wird in eine von drei Kategorien eingeordnet. Seine Kategorie wird durch sein Publikum bestimmt schweben– das heißt, der Anteil der ausstehenden Aktien, der sich in der Hand der Öffentlichkeit befindet und nicht von leitenden Angestellten, Eigentümern oder der Regierung gehalten wird. Im Wesentlichen umfasst der Float alle frei gehandelten Stammaktien eines Unternehmens.
Die größten Unternehmen werden als große beschleunigte Filer klassifiziert. Um diese Anforderung zu erfüllen, muss die Organisation mindestens 700 Millionen US-Dollar im Umlauf haben. Wenn das Unternehmen diese Anforderung erfüllt, hat es nach Quartalsende 40 Tage Zeit, um sein 10-Q einzureichen.
Accelerated Filers sind Unternehmen mit einem Börsenwert von mindestens 75 Millionen US-Dollar, aber weniger als 700 Millionen US-Dollar. Beschleunigte Filer haben außerdem 40 Tage Zeit, um das 10-Q einzureichen (sie haben etwas mehr Zeit, um das 10-K einzureichen).
Nicht-beschleunigte Filer schließlich sind Unternehmen mit einem Börsengang von weniger als 75 Millionen US-Dollar. Diese Unternehmen haben ab Quartalsende 45 Tage Zeit, um das 10-Q einzureichen.
| 10-Q- und 10-K-Einreichfristen | ||
|---|---|---|
| Unternehmenskategorie | 10-Q-Frist | 10-K-Frist |
| Großer beschleunigter Filer (700 Mio. USD oder mehr) | 40 Tage | 60 Tage |
| Beschleunigter Filer ($75–$700 Mio.) | 40 Tage | 75 Tage |
| Nicht beschleunigter Filer (weniger als 75 Mio. USD) | 45 Tage | 90 Tage |
Nichteinhaltung der Einreichungsfrist für Formular 10-Q
Wenn ein Unternehmen innerhalb der Anmeldefrist keine 10-Q einreicht, muss es eine nicht fristgerechte (NT) Einreichung verwenden. Eine NT-Einreichung muss erklären, warum die Frist nicht eingehalten wurde, und gibt dem Unternehmen zusätzliche fünf Tage Zeit, um die Einreichung zu beantragen. Unternehmen müssen eine NT 10-Q die Verlängerung zu beantragen und die Verzögerung zu erklären.
Solange ein Unternehmen eine vernünftige Erklärung hat, erlaubt die SEC verspätete Einreichungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Zu den häufigsten Gründen, warum Unternehmen nicht in der Lage sind, rechtzeitig einzureichen, gehören Fusionen und Übernahmen (M&A), gesellschaftsrechtliche Rechtsstreitigkeiten, eine laufende Prüfung durch Wirtschaftsprüfer oder Nachwirkungen einer Insolvenz.
Eine 10-Q-Anmeldung gilt als rechtzeitig, wenn sie innerhalb dieser Erweiterung eingereicht wird. Die Nichteinhaltung dieser verlängerten Frist hat Konsequenzen, einschließlich des möglichen Verlustes der SEC-Registrierung, der Entfernung von den Börsen und rechtlichen Konsequenzen.
Bestandteile des SEC-Formulars 10-Q
Eine 10-Q-Einreichung besteht aus zwei Teilen. Der erste Teil enthält relevante Finanzinformationen für den Zeitraum. Dies beinhaltet kondensierte Jahresabschluss, Managementdiskussion und Analyse der Finanzlage des Unternehmens, Angaben zu Marktrisikound interne Kontrollen.
Der zweite Teil enthält alle weiteren relevanten Informationen. Dazu gehören Gerichtsverfahren, nicht registrierte Verkäufe von Beteiligungspapieren, die Verwendung von Erlösen aus dem Verkauf nicht registrierter Beteiligungsverkäufe und Ausfälle bei vorrangigen Wertpapieren. Das Unternehmen legt in diesem Abschnitt alle anderen Informationen – einschließlich der Verwendung von Exponaten – offen.
Bedeutung des SEC-Formulars 10-Q
Das 10-Q bietet einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Investoren kann das Formular verwenden, um einen Eindruck von seinen Quartalsgewinnen und anderen Elementen seiner Geschäftstätigkeit zu erhalten und diese mit den vorherigen Quartalen zu vergleichen, um so seine Leistung zu verfolgen.
Das Formular 10-Q und die Anforderung, es einzureichen, wurde von der Wertpapier- und Börsengesetz von 1934. Ziel war es, die Transparenz des Geschäftsbetriebs öffentlicher Unternehmen zu fördern, indem Investoren laufend mit der Finanzlage der Unternehmen.
Einige für Anleger interessante Bereiche, die im 10-Q häufig sichtbar sind, umfassen Änderungen des Betriebskapitals und/oder Forderungen, Faktoren, die den Bestand eines Unternehmens beeinflussen, Aktienrückkäufe und sogar alle rechtlichen Risiken, die ein Unternehmen Gesichter.
Sie können das 10-Q eines engen Konkurrenten verwenden, um dies mit einem Unternehmen zu vergleichen, in das Sie investiert sind oder in das Sie investieren möchten, um zu sehen, wie es abschneidet. Dies gibt Ihnen eine Vorstellung davon, ob es eine gute Wahl ist, wo seine Schwächen liegen und wie es verbessert werden könnte.
Andere wichtige SEC-Anmeldungen
Das 10-Q ist einer von vielen Berichten, die börsennotierte Unternehmen bei der SEC einreichen müssen. Andere wichtige und vorgeschriebene Einreichungen sind:
Form 10-K: Der 10-K muss einmal pro Jahr eingereicht werden und umfasst das letzte Quartal der Unternehmensleistung (ersetzt ein 10-Q des vierten Quartals). Dieser Bericht dient als Zusammenfassung des Jahres, enthält oft detailliertere Informationen als ein Jahresbericht und muss innerhalb von 90 Tagen nach Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens eingereicht werden. Der 10-K enthält im Allgemeinen eine Zusammenfassung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, den Finanzausblick des Managements, den Jahresabschluss und alle rechtlichen oder administrativen Angelegenheiten, die das Unternehmen betreffen.
Form 8-K: Dieser Bericht wird eingereicht, wenn es Änderungen oder Entwicklungen an einem Unternehmen gibt, das nicht die 10-Q- oder 10-K-Berichte erstellt hat. Dies gilt als außerplanmäßiges Dokument und kann Informationen wie Pressemitteilungen enthalten. Wenn ein Unternehmen Vermögenswerte veräußert oder erwirbt, die Einstellung oder das Ausscheiden von Führungskräften angekündigt hat oder in Konkursverwaltung geht, werden diese Informationen bei einer 8 TAUSEND.
Jahresbericht: Der Jahresbericht eines Unternehmens wird jedes Jahr eingereicht und enthält eine Fülle von Unternehmensnachrichten, einschließlich – aber nicht beschränkt auf an – allgemeine Informationen über das Unternehmen, ein Schreiben des CEO an die Aktionäre, Jahresabschluss und einen Abschlussprüfer Prüfbericht. Dieser Bericht wird einige Monate nach Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens vorgelegt. Der Bericht ist über die Website eines Unternehmens oder das Investor-Relations-Team erhältlich und kann auch bei der SEC angefordert werden.
Formular 10-Q FAQs
Was ist eine 10-Q-Einreichung?
Eine 10-Q-Einreichung ist ein Bericht, den alle börsennotierten Unternehmen der Securities and Exchange Commission (SEC) nach dem Ende jedes ihrer ersten drei Geschäftsquartale (daher das „Q“) vorlegen müssen. Die Einreichung erfolgt durch Ausfüllen eines Formulars 10-Q.
Was ist der Unterschied zwischen einem 10-K und einem 10-Q?
Der Hauptunterschied zwischen den Formularen 10-K und 10-Q liegt in der Häufigkeit und der Menge an Informationen, die sie enthalten. Das Formular 10-K ist ein Jahresbericht, der am Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens eingereicht wird. Einmal abgelegt, fasst es alle Daten des Jahres inklusive des vierten Quartals zusammen. Im Gegensatz dazu wird das Formular 10-Q dreimal im Jahr am Ende des Geschäftsquartals eines Unternehmens eingereicht. Es enthält detaillierte Finanzinformationen für dieses Quartal.
Auch Form 10-K ist ein geprüfter Bericht. Formular 10-Q ist im Allgemeinen nicht.
Müssen öffentliche Unternehmen das Formular 10-Q einreichen?
Ja, alle u. S. öffentliche Unternehmen, die Stammaktien ausgeben, die an Börsen gehandelt werden, müssen das Formular 10-Q einreichen. Das Datum, bis zu dem sie einreichen müssen, hängt von der Anzahl der Aktien ab, die in Dollar ausgedrückt werden, die sie im Umlauf haben.
Müssen die Berichte in einem 10-Q den Jahresabschluss begleiten?
10-Qs werden im Allgemeinen nicht geprüft oder von Buchhalterberichten begleitet. Die SEC-Vorschriften verbieten es Unternehmen, wesentlich falsche oder irreführende Angaben zu machen oder wesentliche Informationen auszulassen, um nicht irreführende Angaben zu machen. Der SEC-Stab überprüft 10-Qs und kann einem Unternehmen Kommentare abgeben, wenn Offenlegungen im Widerspruch zu den Offenlegungspflichten stehen oder in der Erklärung oder Klarheit mangelhaft erscheinen.