Was ist eine Y-Aktie?
Was ist eine Y-Aktie?
Y-Aktien sind ein institutioneller Anteil Klasse in offenen Investmentfonds angeboten. Die Anteilsklasse richtet sich an institutionelle Anleger und hat oft eine hohe Mindestanlage, beginnend bei etwa 25.000 US-Dollar. Diese Anteilsklasse bietet außerdem den Vorteil, dass Gebühren erlassen oder begrenzt werden und dass die jährlichen Gesamtgebühren im Vergleich niedriger sind.
Die zentralen Thesen
- Eine Y-Aktie ist eine institutionelle Anteilsklasse, die in offenen Investmentfonds angeboten wird – mit einer hohen Mindestanlage – im Allgemeinen 25.000 USD oder mehr.
- Diese Aktien bieten eine begrenzte oder erlassene Ladegebühr oder eine niedrigere vergleichbare jährliche Gesamtgebühr.
- Y-Anteile sind nicht mit Zwischenverkaufsgebühren verbunden und zahlen in der Regel keine Vertriebsgebühren oder 12b-1 Gebühren aus den Aufwendungen des Fonds, wodurch ihre Kostenquote insgesamt niedriger ist als bei anderen Anteilen Klassen.
- Während Y-Aktien normalerweise institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Anlegern in Altersvorsorgeplänen ermöglichen.
- Fonds ohne Altersanteilsklassen können gepoolte Fondsanlagen in Y-Anteilen aus Altersvorsorgeplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben.
Wie Y-Aktien funktionieren
Y-Aktien sind eine Alternative zu Ich-Anteile die zu der am häufigsten angebotenen Anteilklasse von Investmentfonds gehören für institutionelle Anleger. Y-Aktien weisen auf Institute zugeschnittene Merkmale und Merkmale auf.
Hohe Mindestanlagen sind eines der auffälligsten Merkmale von Y-Aktien und anderen institutionellen Aktienklassen. Mindestinvestitionen beginnen in der Regel bei 25.000 US-Dollar und können bis zu 5 Millionen US-Dollar betragen. Für Y-Aktien sind in der Regel keine Verkaufsgebühren erforderlich, was es institutionellen Anlegern ermöglicht, Aktien ohne zusätzliche Provisionsgebühren zu kaufen und zu verkaufen.
Da bei Y-Aktien keine Zwischenverkaufsgebühren anfallen, zahlen sie in der Regel auch keine Vertriebsgebühren oder 12b-1 Gebühren aus den Ausgaben des Fonds. Ohne 12b-1-Gebühren sind die Gesamtkostenquoten insgesamt niedriger als bei anderen Anteilsklassen des Fonds, was für institutionelle Anleger ein weiterer Vorteil ist.
Besondere Überlegungen
Während Y-Aktien normalerweise institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Anlegern in Altersvorsorgeplänen ermöglichen. Die meisten Investmentfonds wird über ausgewiesene Anteilsklassen für den Ruhestand verfügen, die ähnliche Vorteile wie institutionelle Anteile bieten.
Fonds ohne Altersanteilsklassen können gepoolte Fondsanlagen in Y-Anteilen aus Altersvorsorgeplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben. Dies kann den Aktionären im Ruhestand einen erheblichen Vorteil verschaffen, da sie an den Einsparungen durch die niedrigeren Gebühren der Anteilsklasse partizipieren würden.
Beispiel für Y-Aktien
Putnam Investments ist ein Investmentmanager, der Y-Aktien für viele seiner Fonds als primäre Anteilsklasse für institutionelle Anleger anbietet. Das Putnam Global Equity Fund liefert ein Beispiel. Der Fonds bietet A-Aktien, B-Aktien, C-Aktien, M-Aktien, R-Aktien, R6-Aktien, T-Aktien und Y-Aktien.
Die Y-Anteilklasse des Putnam Global Equity Fund erhebt keine Front-End- oder Back-End-Verkaufsprovisionen. Die Anteilsklasse erhebt auch keine 12b-1-Gebühren, was ihr hilft, mit 0,90 % eine der niedrigsten jährlichen Kostenquoten im Fonds zu haben. Dem stehen jährliche Gesamtbetriebskosten des Fonds von 1,9 % für die B-Anteile und C-Anteile gegenüber.
Die Wertentwicklung der Y-Aktien per 30. März 2020 war mit 5,81 % ebenfalls eine der höchsten im Fonds der letzten fünf Jahre.
