Wie werden Investmentfonds-Trades abgewickelt und abgewickelt?

Investmentfonds können täglich gekauft und verkauft werden. Im Gegensatz zu Aktien und anderen Wertpapierarten, die an jedem Handelstag auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden, Anteilstransaktionen an einem Fonds werden einmal täglich nach Börsenschluss durchgeführt, in der Regel um 16:00 Uhr. Östlicher Standard Zeit.

Mit Ausnahme von Geldmarkt-Publikumsfonds Clearing eines Handelsgeschäfts wird je nach Fondsgesellschaft und Fondsart in den folgenden ein bis drei Geschäftstagen ausgeführt.

Clearing des Handels

Sobald ein Anleger einen Auftrag zum Kauf oder zur Rücknahme von Anteilen eines Investmentfonds erteilt (direkt oder über einen Makler oder Berater), wird die Transaktion zum nächstmöglichen Zeitpunkt ausgeführt

Nettoinventarwert (NAV), der täglich nach Börsenschluss berechnet wird. Die meisten Investmentfonds preisen ihre Anteile um 16:00 Uhr. EST unter Verwendung des Schlusskurses aller im Fonds gehaltenen Wertpapiere.

Abhängig von der Art des Fonds (z. B. Aktien versus Rohstoffe) und der Investmentfondsfamilie wird der Handel über eine Drittverwahrstelle oder Clearingstelle abgewickelt. Das Clearing von Handelsgeschäften ist der Prozess der Zusammenführung von Handelsaufträgen und der Registrierung und Übertragung des Aktienbesitzes.

Aktien- und Rentenfonds werden in der Regel innerhalb eines Tages nach dem Handel abgewickelt, während Rohstoff- und andere Arten von Fonds nicht länger als zwei Tage nach dem Handelstag benötigen. Eine Ausnahme bilden Geldmarkt-Investmentfondsanteile, da sie am Tag des Handelsgeschäfts abgerechnet werden.

Gebühren und Gebühren

Investmentfonds Handelsgeschäfte können gebührenpflichtig sein. Einige Fonds haben Vorauszahlungen, wie z. B. Ausgabeaufschläge oder -aufschläge, oder Gebühren, die beim Verkauf der Anteile gezahlt werden, die als bedingt aufgeschobene Ausgabeaufschläge bezeichnet werden. Laut Fidelity können andere Gebühren Folgendes umfassen:

• Kurzfristige Rücknahmegebühren: einige Fonds erheben kurzfristige Rücknahmegebühren für die mit dem kurzfristigen Fondshandel verbundenen Kosten. Die Gebühren können zwischen 0,5 % und 2 % eines Trades betragen und werden normalerweise für Aktien erhoben, die für einen Zeitraum von weniger als 30 Tagen bis weniger als 180 Tagen gehalten werden.
• Kurzfristige Handelsgebühren: Wenn ein Händler bestimmte Fonds ohne Transaktionsgebühr innerhalb von 60 Tagen nach dem Kauf verkauft, muss er möglicherweise eine kurzfristige Handelsgebühr zahlen.
• Transaktions Gebühren: Bei einigen No-Load-Fonds können Transaktionsgebühren für Käufe, aber nicht für Verkäufe anfallen. Der in Rechnung gestellte Betrag hängt davon ab, ob der Handel online (75 USD) oder über einen Vertreter (mindestens 100 USD, maximal 250 USD) erfolgte.
• Kaufgebühren: Diese Gebühren sind nicht dasselbe wie ein Ausgabeaufschlag, da die Gebühr an den Fonds und nicht an den Broker gezahlt wird.
• Umtauschgebühren: Einige Fonds sind gebührenpflichtig, wenn ein Umtausch oder eine Übertragung in einen Fonds innerhalb derselben Fondsfamilie erfolgt.
• Kontogebühren: Einige Fonds erheben eine separate Kontogebühr, um die Ausgaben zu decken. Diese Gebühren werden häufig erhoben, wenn der Dollarwert eines Kontos unter einen bestimmten Schwellenwert fällt.

Abrechnungsdatum

Das Abrechnungsdatum für einen Investmentfondshandel ist das Datum, an dem die Transaktion als abgeschlossen und abgeschlossen gilt. Geld, das ein Kunde schuldet, muss auf seinem Konto verfügbar sein, um die bis zum Handelsabwicklungstag gekauften Aktien zu decken. Ebenso muss der Erlös aus der Rücknahme von Fondsanteilen bis zum Handelsabwicklungstag dem Fondskonto des Kunden gutgeschrieben sein. Geldmarktfonds schließen und werden am gleichen Tag wie das Handelsdatum abgerechnet.