Einführung in die Handelsarten: Fundamentale Trader

Fundamentaler Handel ist eine Methode, bei der a Händler konzentriert sich auf unternehmensspezifische Veranstaltungen, um zu ermitteln, welche Aktie zu kaufen und wann zu kaufen. Der Handel mit Fundamentaldaten ist enger mit a. verbunden kaufen und behalten Strategie statt kurzfristigem Handel. Es gibt jedoch bestimmte Fälle, in denen der Handel mit Fundamentaldaten in kurzer Zeit erhebliche Gewinne erzielen kann.

Verschiedene Arten von Händlern

Bevor wir uns auf den fundamentalen Handel konzentrieren, hier ein Überblick über die wichtigsten Arten von Eigenkapital Handel:

• Skalierung: EIN Scalper ist eine Person, die Dutzende oder Hunderte von Trades pro Tag macht, um einen kleinen Gewinn aus jedem Trade zu "erobern", indem sie die Geld-Brief-Spanne.
• Momentum-Trading: Momentum-Trader suchen nach Aktien, die sich bei hohem Volumen deutlich in eine Richtung bewegen. Diese Trader versuchen, das Momentum zum gewünschten Gewinn zu reiten.
• Technischer Handel: Technische Trader konzentrieren sich auf Charts und Grafiken. Sie analysieren Linien in Aktien- oder Indexgrafiken auf Anzeichen von
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  Konvergenz oder Divergenz, die Kauf- oder Verkaufssignale anzeigen können.
• Grundlegender Handel:Fundamentalisten handeln mit Unternehmen basierend auf Fundamentalanalyse, das Unternehmensereignisse untersucht, insbesondere tatsächliche oder erwartete Gewinnberichte, Aktiensplits, Umstrukturierungen oder Akquisitionen.
• Swing-Trading: Swingtrader sind fundamentale Trader, die ihre Positionen länger als einen Tag halten. Die meisten Fundamentalisten sind wirklich Swingtrading, da Veränderungen der Fundamentaldaten von Unternehmen normalerweise erfordern mehrere Tage oder sogar Wochen, um eine Preisbewegung zu erzeugen, die für den Händler ausreichend ist, um eine angemessene profitieren.

Anfänger können mit jeder dieser Techniken experimentieren, aber sie sollten sich letztendlich auf ein einziges Nischenmatching festlegen ihr Anlagewissen und ihre Erfahrung mit einem Stil, dem sie motiviert sind, sich weiter in Forschung, Bildung und trainieren.

Fundamentale Daten und Handel

Die meisten Aktieninvestoren kennen die gebräuchlichsten Finanzdaten, die in der Fundamentalanalyse verwendet werden, einschließlich Gewinn je Aktie (EPS), Umsatz und Cashflow.Zu diesen quantitativen Faktoren gehören alle Zahlen, die in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens, in der Kapitalflussrechnung oder Bilanz. Sie können auch die Ergebnisse von Finanzkennzahlen wie Eigenkapitalrendite (ROE) und Fremdkapital (D/E) enthalten. Fundamentale Trader können solche quantitativen Daten verwenden, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren, wenn beispielsweise ein Unternehmen Gewinnergebnisse veröffentlicht, die den Markt überraschen.

Zwei der am genauesten beobachteten fundamentalen Faktoren für Händler und Investoren überall sind Gewinnmitteilungen und Analysten-Upgrades und Herabstufungen. Es ist jedoch schwierig, sich aus solchen Informationen einen Vorteil zu verschaffen, da buchstäblich Millionen von Augen an der Wall Street nach genau diesem Vorteil suchen.

Gewinnmitteilungen

Die wichtigste Komponente von Gewinnmitteilungen ist die Vorankündigungsphase – die Zeit, in der ein Das Unternehmen gibt eine Erklärung ab, ob es die Einnahmen erreichen, übertreffen oder nicht erreichen wird Erwartungen. Trades finden oft unmittelbar nach einer solchen Ankündigung statt, da wahrscheinlich eine kurzfristige Momentum-Gelegenheit verfügbar sein wird.

Analysten-Upgrades und -Downgrades

Ebenso können Analysten-Upgrades und -Downgrades eine kurzfristige Handelschance darstellen, insbesondere wenn ein prominenter Analyst eine Aktie unerwartet herabstuft.Die Preis-Aktion In dieser Situation kann es einem Stein ähnlich sein, der von einer Klippe fällt, daher muss der Händler schnell und flink mit seinem Leerverkäufe.

Auch Gewinnmitteilungen und Analystenbewertungen sind eng mit dem Momentum-Trading verbunden. Momentum-Trader suchen nach unerwarteten Ereignissen, die dazu führen, dass eine Aktie ein großes Aktienvolumen handelt und sich stetig nach oben oder unten bewegt.

Der fundamentale Trader ist oft mehr damit beschäftigt, Informationen über spekulative Ereignisse zu erhalten, die dem Rest des Marktes möglicherweise fehlen. Um dem Markt einen Schritt voraus zu sein, können kluge Trader oft ihr Wissen über historische Handelsmuster nutzen, die während des Aufkommens von Aktiensplits, Akquisitionen, Übernahmen und Reorganisationen.

Aktiensplits

Wenn sich eine 20-Dollar-Aktie im Verhältnis 2 zu 1 teilt, Marktkapitalisierung ändert sich nicht, aber das Unternehmen hat jetzt die doppelte Anzahl ausstehender Aktien zu einem Aktienkurs von 10 US-Dollar. Viele Anleger glauben, dass ein Aktiensplit eine Erhöhung der Marktkapitalisierung des Unternehmens bedeutet, da Anleger eher dazu neigen, eine 10-Dollar-Aktie zu kaufen als eine 20-Dollar-Aktie. Bedenken Sie jedoch, dass dies den Wert des Unternehmens grundsätzlich nicht ändert.

Um erfolgreich Aktiensplits handeln zu können, muss ein Trader vor allem die Phase, in der die Aktie gerade gehandelt wird, richtig identifizieren. Die Geschichte hat bewiesen, dass eine Reihe von spezifischen Handelsmustern vor und nach einer Split-Ankündigung auftreten.Kurssteigerungen und damit kurzfristige Kaufgelegenheiten werden in der Regel in der Vorankündigungsphase und im Presplit-Vorlauf auftreten, und der Kurs Abschreibungen (Shorting-Möglichkeiten) werden in der Post-Ankündigung-Depression und Post-Split-Depression auftreten. Durch die korrekte Identifizierung dieser vier Phasen kann ein Split-Trader tatsächlich in und aus derselben Aktie zu. handeln mindestens vier getrennte Zeiten vor und nach dem Split mit vielleicht viel mehr Intraday oder sogar Stunde für Stunde handelt.

Akquisitionen, Übernahmen und mehr

Das alte Sprichwort "Kaufe das Gerücht, verkaufe die Nachrichten" gilt für diejenigen, die handeln Akquisitionen, Übernahmen und Umstrukturierungen. In diesen Fällen erfährt eine Aktie häufig extreme Kurssteigerungen im Spekulation Phase vor der Veranstaltung und deutliche Rückgänge unmittelbar nach Bekanntgabe der Veranstaltung.

Allerdings muss das Sprichwort des alten Investors "Sell the News" für den klugen Trader erheblich qualifiziert werden. Das Spiel eines Traders besteht darin, dem Markt einen Schritt voraus zu sein. Daher ist es unwahrscheinlich, dass der Händler in einer spekulativen Phase Aktien kauft und sie bis zur eigentlichen Ankündigung hält. Der Trader ist damit beschäftigt, in der spekulativen Phase einen Teil der Impulse einzufangen und kann mehrmals in und aus derselben Aktie handeln, wenn die Gerüchtemacher an die Arbeit gehen. Der Händler kann a. halten lang Position am Morgen und kurz am Nachmittag immer auf die Charts achten und Level 2 Daten für Anzeichen für einen Positionswechsel.

Wenn die tatsächliche Ankündigung erfolgt, wird der Händler wahrscheinlich die Möglichkeit haben, die Aktien des erwerbenden Unternehmens leerzuverkaufen unmittelbar nach der Bekanntgabe ihrer Akquisitionsabsicht und beendet damit die spekulative Euphorie im Vorfeld der Bekanntmachung. Selten wird eine Übernahmeankündigung positiv gesehen, daher ist das Leerverkaufen eines Unternehmens, das die Übernahme durchführt, eine zweifach gute Strategie.

Im Gegensatz dazu ist ein Unternehmen Reorganisation ist wahrscheinlich positiv zu bewerten, wenn dies vom Markt nicht erwartet wurde und die Aktie aufgrund interner unternehmensinterner Probleme bereits einen langfristigen Kursrutsch verzeichnet hatte. Wenn ein Verwaltungsrat plötzlich einen unbeliebten CEO, kann eine Aktie beispielsweise eine kurzfristige Aufwärtsbewegung aufweisen, um die Nachricht zu feiern.

Handel mit der Aktie von a Übernahmeziel ist ein Sonderfall, da mit einem Übernahmeangebot ein Preis je Aktie verbunden ist. Ein Händler sollte vorsichtig sein, um zu vermeiden, dass er Aktien zum oder in der Nähe des Angebotspreises hält, da Aktien werden sich in der Regel kurzfristig nicht wesentlich bewegen, sobald sie ihre enge Spanne in der Nähe des Ziels finden. Gerade im Falle einer gemunkelten Übernahme liegen die besten Handelschancen im spekulativen Phase (oder der Zeitraum, in dem ein gemunkelter Preis pro Aktie für das Übernahmeangebot den tatsächlichen Preis bestimmt) Bewegung).

Gerüchte und Spekulationen sind riskante Handelsgeschäfte, insbesondere bei Akquisitionen, Übernahmen und Umstrukturierungen. Diese Ereignisse führen zu extremen Aktienkursen Volatilität. Aufgrund des Potenzials für schnelle Preisbewegungen dienen diese Ereignisse jedoch auch potenziell als die meisten lukrativ grundlegende Handelsmöglichkeiten zur Verfügung.

Die Quintessenz

Viele Handelsstrategen verwenden ausgeklügelte Modelle für Handelsmöglichkeiten, die mit Ereignissen verbunden sind, die zu und nach Gewinnmitteilungen, Analysten-Upgrades und -Downgrades, Aktiensplits, Akquisitionen, Übernahmen und Umstrukturierungen. Diese Diagramme ähneln den Diagrammen, die in verwendet werden technische Analyse aber es fehlt an mathematischer Raffinesse.Die Diagramme sind einfache Musterdiagramme. Sie zeigen historische Muster des Handelsverhaltens, die in der Nähe dieser Ereignisse auftreten, und diese Muster werden als Richtlinien für Vorhersagen über kurzfristige Bewegungen in der Gegenwart verwendet.

Wenn fundamentale Trader die aktuelle Position von Aktien und nachfolgende wahrscheinlich auftretende Kursbewegungen richtig erkennen, haben sie gute Chancen, erfolgreiche Trades auszuführen. Der Handel mit Fundamentaldaten kann in Fällen von Euphorie und Hype riskant sein, aber der kluge Trader kann das Risiko mindern, indem er historische Muster verwendet, um seinen kurzfristigen Handel zu leiten. Kurz gesagt, Anleger sollten ihre Hausaufgaben machen, bevor sie einsteigen.