Definition von Regeln für umsichtige Personen
Was ist die Prudent-Person-Regel?
Die Vorsichtsregel ist ein Rechtsprinzip, das verwendet wird, um die Wahlmöglichkeiten des Finanzverwalters eines Kontos auf die Arten von Anlagen zu beschränken, die eine Person, die ein angemessenes Einkommen anstrebt, und Kapitalerhalt für das eigene Portfolio kaufen könnte.
Die Vorsichtsregel kann auf den Verwalter einer Pensionskasse oder eines Mitarbeiteranlagekontos oder auf den Vormund oder Treuhänder eines Nachlasses angewendet werden. Es ist als allgemeine Richtlinie für jemanden gedacht, der Wertgegenstände für eine andere Person oder andere Personen verwaltet.
Die Regel der umsichtigen Person verstehen
Die Vorsichtsregel soll Anleger schützen, die die Dienste eines Anlageberater aus zwielichtigen, riskanten oder anderweitig fragwürdigen Investitionen, wie z Penny Stocks.
Die zentralen Thesen
- Die Vorsichtsregel ist eine Richtlinie für finanzielle Entscheidungen nach den Grundsätzen des gesunden Menschenverstands und des angemessenen Risikos.
- Die Regel wird häufig für Treuhänder und Vormunde zitiert, die mit der Verwaltung von Vermögenswerten im Namen anderer beauftragt sind.
- Die Bundesvorschriften für Pensionsfondsmanager enthalten ähnliche Warnungen vor rücksichtslosen Investitionen.
Das Gesetz verlangt von einer Person mit treuhänderischer Verantwortung keine außergewöhnlichen Sachkenntnisse. Die Vorsichtsregel setzt jedoch eine begründete Erwartung, dass die Person rationale und intelligente Entscheidungen trifft, wenn sie im Namen des Kunden Anlageentscheidungen trifft.
So wird die Vorsichtsregel angewendet
Die Regel kann auch auf eine Person angewendet werden, der die Verwalterschaft oder Vormundschaft über einen Nachlass im Namen einer anderen Person oder Person übertragen wurde. Beispielsweise muss ein Pensionsfondsmanager, der für die Mitarbeiter eines Unternehmens einen Fonds verwaltet, Investitionen tätigen, die eine angemessene Gewinnaussicht haben.
Feste und schnelle Regeln sind offensichtlich nicht möglich. Grundsätzlich dürfen die Mittel nicht vollständig in risikoreiche Anlagen investiert werden. Das Vermögen darf nicht in Anlagen umgeleitet werden, die den Pensionskassenverwalter oder Dritte bereichern würden.
Diese Regel verlangt nicht, dass alle getätigten Investitionen lukrativ sein müssen oder dauerhaft überdurchschnittliche Gewinne erwirtschaften. Wenn jedoch einem Treuhänder die Kontrolle über einen Nachlass während eines Zeitraums übertragen wurde, in dem sein Eigentümer nicht verfügbar war, würde die Regel dem Treuhänder untersagen, alle Gelder in Geldverlierer zu investieren.
Die Richtlinien für Pensionspläne des Bundes verlangen von den Managern von Pensionsplänen, das Risiko großer Verluste zu minimieren und Interessenkonflikte zu vermeiden.
Die Anlageentscheidungen müssen entsprechend dem getroffen werden, was eine Person mit durchschnittlicher Intelligenz für angemessen hält.
Definition der umsichtigen Person
Einige der Formulierungen im Gesetz über die Sicherheit von Arbeitnehmern im Ruhestand (ERISA) sind mit der Vorsichtsregel vergleichbar. Dieses Gesetz von 1974 legt Anforderungen und Garantien für die Verwaltung von Pensionsplänen in den USA fest.
ERISA legt keine spezifischen beruflichen Qualifikationen für einen Treuhänder fest. Vielmehr verlangt es einen Treuhänder, „den Plan ausschließlich im Interesse der Teilnehmer und Begünstigten und ausschließlich zum Zweck der Leistungserbringung und der Zahlung der Plankosten zu führen“. Weiter heißt es, dass Treuhänder "umsichtig handeln und die Anlagen des Plans diversifizieren müssen, um das Risiko großer Verluste zu minimieren". Es warnt sie auch davor, Konflikte von Interesse.