Definition des nicht amortisierten Anleiheabschlags
Was ist ein nicht amortisierter Anleihenrabatt?
Ein nicht amortisierter Anleihenabschlag ist eine Bilanzierungsmethode für bestimmte Anleihen. Die nicht abgeschriebene Anleiherabatt ist die Differenz zwischen dem Nennwert einer Anleihe – ihrem Wert bei Fälligkeit – und dem Erlös aus dem Verkauf der Anleihe durch das emittierende Unternehmen, abzüglich des bereits amortisierten (in stufenweise abgeschriebenen) Anteils auf den Gewinn-und Verlustrechnung.
die zentralen Thesen
- Ein nicht amortisierter Anleiheabschlag stellt eine Differenz zwischen dem Nennwert einer Anleihe und dem tatsächlich von den Anlegern dafür gezahlten Betrag dar – dem Erlös, den der Emittent der Anleihe erzielt.
- Der Anleiheemittent schreibt einen Anleihenabschlag über die Restlaufzeit der zugehörigen Anleihe als Zinsaufwand ab, d. h. sukzessive ab. Der noch nicht abgeschriebene Betrag des Anleihediscounts ist der noch nicht abgeschriebene Anleihendiskont.
- Die Kehrseite oder ein nicht amortisierter Anleiheabschlag ist eine nicht amortisierte Anleiheprämie, die zum Tragen kommt, wenn die Anleihe für mehr als ihren Nennwert verkauft wird.
So funktioniert der Diskont für nicht amortisierte Anleihen
Der Abschlag bezieht sich auf die Differenz zwischen den Anschaffungskosten einer Anleihe (dem Marktpreis) und ihrem Nennwert, oder Nennwert. Das emittierende Unternehmen kann wählen, ob es den gesamten Rabattbetrag als Aufwand erfasst oder den Rabatt als abzuschreibenden Vermögenswert behandelt. Jeder Betrag, der noch als Aufwand erfasst werden muss, wird als nicht amortisierter Anleiheabschlag bezeichnet.
Ein Anleiheabschlag auf den Nennwert tritt ein, wenn der mit einer Anleihe verbundene aktuelle Zinssatz niedriger ist als der Marktzinssatz von Emissionen mit ähnlichem Kreditrisiko. Wenn am Tag des Verkaufs einer Anleihe der Kupon oder der Zinssatz der börsennotierten Anleihe unter den aktuellen Marktsätzen liegt; Anleger werden nur zustimmen, die Anleihe zu einem "Abschlag" von ihrem Nennwert zu kaufen.
Da sich Anleihekurse und Zinssätze in einem umgekehrten Verhältnis zueinander befinden, werden Anleihen, wenn sich die Zinssätze nach der Anleiheemission ändern, mit einem Aufschlag oder einem Abschlag gegenüber ihrem Nennwert oder Fälligkeitswert gehandelt. Bei Anleihenabschlägen spiegeln sie in der Regel ein Umfeld wider, in dem die Zinsen seit der Emission einer Anleihe gestiegen sind. Weil die Anleihe Coupon oder der Zinssatz liegt jetzt unter dem Marktzins und Anleger können bessere Geschäfte (und bessere Renditen) erzielen. Bei Neuemissionen müssen diejenigen, die die Anleihe verkaufen, sie effektiv notieren, um sie attraktiver zu machen Käufer. Daher wird die Anleihe mit einem Abschlag auf ihren Nennwert bewertet.
Bilanzierung des nicht amortisierten Bondiskonts
Der Emittent der Anleihe kann jederzeit den gesamten Betrag eines Anleiheabschlags auf einmal abschreiben, wenn der Betrag unwesentlich ist (z. B. keine wesentlichen Auswirkungen auf den Jahresabschluss des Emittenten hat). Wenn ja, gibt es keinen nicht amortisierten Anleiheabschlag, da der gesamte Betrag amortisiert wurde, oder
abgeschrieben, in einem Zug. Normalerweise ist jedoch die Menge ist und wird somit über die Laufzeit der Anleihe, die mehrere Jahre umfassen kann, abgeschrieben. Im letzteren Fall gibt es fast immer einen nicht amortisierten Anleihenabschlag, wenn Anleihen unter ihrem Nennbetrag verkauft wurden und die Anleihen noch nicht eingezogen wurden.
Der nicht amortisierte Abschlag einer Anleihe zum Nennwert wird:
- in einen anerkannten Kapitalverlust umwandeln, wenn die Anleihe vor der angegebenen Fälligkeit verkauft wird; oder,
- schrumpfen, wenn der Marktpreis der Anleihe im Laufe der Zeit steigt, wenn sich die Anleihe ihrem Fälligkeitstermin nähert, wodurch die Anleihe dann zum Nennwert bewertet wird.
Unamoritzed Bond-Prämie
Die Kehrseite oder ein nicht amortisierter Anleiheabschlag ist ein nicht amortisierte Anleiheprämie. EIN Anleiheprämie ist eine Anleihe, deren Preis höher ist als ihr Nennwert. Die nicht amortisierte Anleiheprämie bezieht sich auf den Betrag zwischen dem Nennwert und dem höheren Betrag, zu dem die Anleihe verkauft wurde, abzüglich der Zinsen. Die nicht amortisierte Anleiheprämie ist der Teil der gesamten Anleiheprämie, den der Emittent amortisieren wird, d. h. inkrementell gegen zukünftige Ausgaben abschreiben wird. Der amortisierte Betrag dieser Anleihe wird als Zinsaufwendungen.