Berater: Wie vergleichen Edward Jones und Merrill Lynch?

Merrill Lynch und Edward Jones sind zwei große Finanzunternehmen der Rundumservice Arena, die es seit Jahrzehnten gibt. Während alle Full-Service-Broker bestrebt sind, ihren Kunden ein sehr hohes Maß an Service zu bieten, verfolgen Edward Jones und Merrill Lynch in vielerlei Hinsicht sehr unterschiedliche Ansätze für ihr Geschäft. Merrill lenkt seine Schulungs- und Vertriebsmannschaft in eine neue Richtung, während Edward Jones an einem eher traditionellen Ansatz festhält, der in den letzten Jahren zu beträchtlichem Wachstum geführt hat.

Ursprünge und Geschichte

Merrill

Am 6. Januar 1914 wurde Charles E. Merrill eröffnete seine Maklerfirma an der Wall Street 7 in New York. Sein Freund Edmund Lynch schloss sich ihm bald an, und das Unternehmen wurde im folgenden Jahr in Merrill Lynch umbenannt. Schon früh tätigte das Unternehmen mehrere umsichtige Investitionen, die sich gut auszahlten, darunter RKO-Bilder und Safeway-Lebensmittelgeschäfte. 1941 wurde das Unternehmen zusammengeführt mit Fenner und Beane, einem Rohstoff- und Investmentbankenunternehmen, das als erstes Unternehmen an der Wall Street einen jährlichen Finanzbericht veröffentlichte. In den 1950er Jahren wurde das Unternehmen Big Board-Mitglied der NYSE. Sie ging 1971 an die Börse und setzte ihre Herrschaft als bedeutendste Investmentgesellschaft ihrer Art fort, bis

es wurde im Januar 2009 während der Finanzkrise von der Bank of America (BAC) gekauft. 2019 teilte die Bank of America Merrill Lynch in zwei Einheiten auf: Merrill, die Vermögensverwaltungsabteilung von die Bank und die Bank of America Securities (BofA Securities), die als Investmentbanking tätig ist Einteilung.

Edward Jones

Edward D. Jones gründete Edward Jones 1922 in St. Louis, Missouri. Das erste Büro wurde in Mexiko, Missouri, gegründet, und bald darauf wurde ein zweites Büro in Pueblo, Colorado, eröffnet.Edward Jones baute sein Geschäft in den ländlichen und vorstädtischen Gebieten der USA und Kanadas aus und unterhielt auch Niederlassungen in Großbritannien, bevor er die Aktivitäten dort im Jahr 2009 verkaufte.

J.D. Power, das Datenanalyseunternehmen, bewertete Edward Jones im Jahr 2019 mit der höchsten Anlegerzufriedenheit mit Full-Service-Maklerfirmen.Edward Jones belegte auch in den Jahren 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012 den höchsten Rang und war 2015 unentschieden.

Edward Jones hat Konkurrenten wie A.G. Edwards überdauert, um die marktführende Investmentgesellschaft unter den Brokern zu werden, die eine ähnliche Geschäftsmodell.Edward Jones richtet sich an Privatanleger und kleine Unternehmen, hauptsächlich in Mittelamerika.

Unterschiedliche Geschäftsmodelle

Beide Firmen sind Full-Service-Unternehmen, die ihren Kunden eine umfassende Palette von Dienstleistungen anbieten möchten, darunter Vermögensverwaltung, Lebens- und Berufsunfähigkeitsversicherung, IRAs und CDs, qualifizierte und nicht qualifizierte Pläne, Bankdienstleistungen und umfassende Finanzpläne. Aber die Ähnlichkeiten enden hier.

Edward Jones

Edward Jones hat beim Aufbau von Geschäften für seine Makler einen viel persönlicheren Ansatz verfolgt und erfordert sie auf den Bürgersteig in den Unterabteilungen rund um ihre Büros klopfen und an die Türen klopfen, um zu werben Kunden. Edward Jones betont persönlichen Service mit seinem Geschäftsmodell, indem er jedes Büro mit nur zwei Mitarbeitern besetzt – einem lizenzierten Makler und ein Zweigstellenadministrator, der die Verwaltungsaufgaben übernimmt.Der Makler ist allein verantwortlich für die Geschäftsanbahnung in der Filiale. Auf diese Weise betreibt ein Broker ein eigenes Büro.

Dieses Modell hat sich für das Unternehmen bewährt, da es Edward Jones ermöglicht, an Standorten präsent zu sein, an denen größere Büros mit mehreren Maklern nicht nachhaltig wären. Aus diesem Grund ist es üblich, Niederlassungen in kleinen Städten und anderen abgelegenen Gebieten zu finden, in die größere Unternehmen nicht gehen möchten. Edward Jones versucht, ein persönliches Gefühl für die Geschäftstätigkeit zu schaffen, wie den Umgang mit der Familie. Dieses Modell hat es dem Unternehmen ermöglicht, erfolgreich zu sein.

Edward Jones hat 14.200 Standorte in den USA und Kanada und einen Kundenstamm von 7 Millionen Menschen.Das Unternehmen befindet sich in Privatbesitz, was seiner Meinung nach einen Vorteil verschafft, da es Entscheidungen auf der Grundlage des Besten für seine Kunden trifft, anstatt die Wall Street treffen zu müssen Verdienste Ziele oder haften für Aktionäre.

Merrill

Merrill hingegen war einer der größten und wichtigsten Akteure auf Wall Street seit seiner Gründung. Viele seiner Kunden waren einige der größten Unternehmen und vermögende Privatkunden in der Welt.

Derzeit versucht Merrill, sein Vermögensverwaltungsgeschäft durch die weitere Integration mit der Muttergesellschaft Bank of America zu steigern. Sie hofft, einen "One-Stop-Shop" zu schaffen, indem sie Bank- und Finanzplanung unter einem Dach anbietet. Statistiken vom Januar 2019 zeigen, dass nur 6% der wohlhabenden Kunden der Bank of America Anlagen bei Merrill haben. Das bedeutet, dass Merrill enorme Wachstumschancen hat, um auf den Rest zuzugreifen.

Im Jahr 2010 startete Merrill auch einen Discount-Brokerage-Service namens Merrill Edge.Diese Plattform wurde entwickelt, um mit Charles Schwab (SCHW), E*trade und andere Discount-Broker, die ihren Kunden viele zusätzliche Dienstleistungen anbieten. Merrill hat dies getan, um kleinere Anleger zu gewinnen, die die Mindestanlagebeträge nicht erfüllen, um Full-Service-Kunden zu sein. Der Zielkundenstamm sind Einzelpersonen mit liquiden Mitteln von 0 bis 250.000 US-Dollar.Dieser Service kombiniert "die Investment-Erkenntnisse von Merrill Lynch mit dem Komfort des Bank of America-Bankings", so die damalige Website.Obwohl dies von Merrill ins Leben gerufen wurde, steht das Geschäft 2019 jetzt unter BofA Securities. Die Plattform ist von 45 Milliarden US-Dollar auf über 225 Milliarden US-Dollar gewachsen.

Für neue Mitarbeiter führt Merrill ein Schulungsprogramm für Finanzberater durch, das als Financial Advisor Development Program (FADP) bezeichnet wird. Es ist ein 43-monatiges Programm, das aus fünf Phasen besteht:

Ausbildung: Orientierung und Lizenzierung sowie Geschäfts- und Marketingpläne.

Entwicklung: Vertriebsfähigkeiten, zielorientierte Vermögensverwaltung, Prospektion und Durchführung von Meetings.

Bühne 1: Ausbau auf vorherigen Etappen.

Stufe 2: Beherrschung von Rollen, Aufgaben und Tätigkeiten und Weiterbildung zu Systemen und Werkzeugen.

Stufe 3: Weiterbildung zu Kundenservice, Systemen und Tools.

Jüngstes Wachstum

Nach der Finanzkrise wuchs der Nettoumsatz von Edward Jones von 2009 bis 2012 um satte 42 % auf knapp 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2012.Bis 2019 betrug der Umsatz von Edward Jones 9,4 Milliarden US-Dollar.Im Gegensatz dazu wuchs Merrill zwischen 2009 und 2012 nur um 10 % und erreichte 13,8 Milliarden US-Dollar.Bis 2019 erreichte der Umsatz von Merrill 16,1 Milliarden US-Dollar.

Die Quintessenz

Edward Jones und Merrill repräsentieren heute zwei der ältesten und etabliertesten Investmentfirmen auf dem Markt. Angehende Makler und Planer finden bei beiden Firmen ein umfassendes Ausbildungsangebot. Edward Jones bietet neuen Mitarbeitern einen kompletten Backoffice-Support sowie einen Filialadministrator, während Merrill einen erweitertes Ausbildungsprogramm, das sowohl die Betreuung durch einen erfahrenen Berater als auch die Unterstützung eines großen Unternehmens bietet Bank.