Aufschlüsselung von Lizenzen für Finanzwerte

Sie haben sich also entschieden, Investitionen zu verkaufen. Ob du ein sein willst eingetragener Vertreter (RR) oder ein Anlageberater, ist der erste Schritt in beiden Prozessen die Erlangung der richtigen Wertpapierlizenz. Die erforderliche Lizenz hängt von mehreren Faktoren ab, wie der Art der zu verkaufenden Investitionen, der Art der Vergütung und dem Umfang der zu erbringenden Dienstleistungen. In diesem Artikel untersuchen wir die verschiedenen Lizenzierungsarten und zeigen Ihnen, wie Sie die für Sie richtige Lizenz ermitteln.

Aufschlüsselung der FINRA-Lizenzen

Das Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) überwacht alle Wertpapierlizenzverfahren und -anforderungen. Dies Selbstregulierungsorganisation verwaltet viele der Prüfungen, die bestanden werden müssen, um ein lizenzierter Finanzfachmann zu werden. Es nimmt auch alle relevanten Disziplinar- und Protokollierungsfunktionen wahr.

FINRA bietet verschiedene Arten von Lizenzen an, die sowohl von Vertretern als auch von Vorgesetzten benötigt werden. Jeder Lizenz entspricht einer bestimmten Art von Geschäft oder Investition. Während es mehrere Lizenzen gibt, die auf bestimmte Arten von Wertpapieren ausgerichtet sind, gibt es drei allgemeine Lizenzen, die die Mehrheit der Vertreter und Berater normalerweise erhält:

Serie 6

Das Serie 6 Die Lizenz ist als Limited-Investment-Securities-Lizenz bekannt. Es ermöglicht seinen Inhabern, "verpackte" Anlageprodukte wie Investmentfonds, variable Renten, und Investmentfonds (UITs). Die Prüfung der Serie 6 dauert 135 Minuten und umfasst grundlegende Informationen zu Anlagepaketen, Wertpapiervorschriften und Ethik.

Diese Lizenz ist auch für Versicherungsvertreter erforderlich, die variable Produkte jeglicher Art verkaufen, da Wertpapiere die zugrunde liegenden Anlagen innerhalb dieser Produkte darstellen. Schulleiter die Beauftragte mit einer Series 6-Lizenz beaufsichtigen, müssen die Serie 26 Lizenz zusätzlich zum bereits erworbenen der Serie 6.

Serie 7

Das Serie 7 Die Lizenz wird als General Securities Representative (GS)-Lizenz bezeichnet. Es autorisiert Lizenznehmer praktisch jede Art von Einzeltitel zu verkaufen. Dazu gehören allgemeine und Vorzugsaktien; anrufen und Put-Optionen; Anleihen und andere individuelle festverzinsliche Anlagen; sowie alle Formen von verpackten Produkten (außer denen, die auch eine Lebensversicherung Lizenz zum Verkauf). Die einzigen wichtigen Arten von Wertpapieren oder Anlagen, die Lizenznehmer der Serie 7 nicht verkaufen dürfen, sind Rohstoffe Futures, Grundeigentum, und Lebensversicherung.

Die Prüfung der Serie 7 ist mit Abstand die längste und schwierigste aller Wertpapierprüfungen. Es dauert 225 Minuten und deckt alle Aspekte von Aktien und Anleihenkurse und Handel; setzen und Anrufoptionen; breitet sich aus und Grätschen; Ethik; Rand, und andere Anforderungen an den Kontoinhaber; und andere einschlägige Vorschriften.

Diejenigen, die diese Lizenz tragen, werden von der FINRA offiziell als "registrierte Vertreter" aufgeführt, werden jedoch im Allgemeinen als. bezeichnet Börsenmakler. Viele Versicherungsagenten und andere Arten von Finanzplaner und Berater tragen auch die Series 7-Lizenz, um bestimmte Arten von Transaktionen zu ermöglichen, die mit ihrem Geschäft verbunden sind. Hauptvertreter von Generalvertretern müssen ebenfalls die Serie 24 Lizenz.

Serie 3

Das Serie 3 Lizenz berechtigt Vertreter zum Verkauf Warenterminkontrakte, die allgemein als die riskantesten börsennotierten Anlagen gelten. Vertreter, die die Lizenz der Serie 3 tragen, neigen dazu, sich auf Rohstoffe zu spezialisieren und oft wenig oder keine anderen Geschäfte jeglicher Art zu tätigen.

Das Prüfung Serie 3 ist ca. 150 Minuten lang und deckt alle Arten von Warentransaktionen ab, Optionen, Absicherung, Margin-Anforderungen und andere Vorschriften. Ein Ableger dieser Lizenz ist die Serie 31 Lizenz, die es Vertretern ermöglicht, zu verkaufen Managed Futures (gepoolte Gruppen von Rohstoff-Futures ähnlich Investmentfonds).

NASAA Lizenzaufschlüsselung

Nicht alle Wertpapierlizenzen werden von der FINRA verwaltet. Das Nordamerikanischer Verband der Wertpapierverwalter (NASAA) überwacht die Lizenzierungsanforderungen von drei Schlüssellizenzen:

Serie 63

Das Serie 63 Lizenz, bekannt als Uniform Securities Agent License, ist von jedem Staat erforderlich und berechtigt die Lizenznehmer, Geschäfte innerhalb des Staates zu tätigen. Alle Lizenznehmer der Serie 6 und 7 müssen diese Lizenz ebenfalls tragen. Die Bestimmungen der Einheitliches Wertpapiergesetz werden in der 75-minütigen Prüfung geprüft.

Obwohl dieser Test viel kürzer ist und weniger Material abdeckt als die FINRA-Prüfungen, ist er dafür bekannt, "Trick"-Fragen zu stellen, die die Kandidaten, der definitiv den Unterschied kennt, zwischen welchen Transaktionen und Situationen erlaubt sind und welche von den Regeln. Dieser Test enthält auch einige experimentelle Fragen, die die NASAA verwendet, um die zukünftige Relevanz abzuschätzen.

Serie 65

Das Serie 65 Eine Lizenz ist für jeden erforderlich, der beabsichtigt, jegliche Art von Finanzberatung oder Dienstleistungen auf Provisionsbasis anzubieten. Finanzplaner und Berater, die Anlageberatung gegen ein Stundenhonorar fallen ebenso in diese Kategorie wie Börsenmakler oder andere registrierte Vertreter, die mit Managed-Money-Konten.

Die Prüfung für diese Lizenz ist eine 180-minütige Prüfung, die die Regeln und Vorschriften für registrierte Anlageberater sowie verschiedene Anlagevehikel und Disziplinen, Ökonomie, Ethik und Analyse. Ein Großteil des Materials wird auch in der Serie 7-Prüfung behandelt, ebenso wie viele der Berater, die für diese Prüfung teilnehmen nicht und wird möglicherweise nie eine Serie 7-Lizenz erhalten und muss daher dem abgedeckten Einbettmaterial ausgesetzt sein darin.

Serie 66

Dies Serie 66 ist die neueste Prüfung, die von NASAA angeboten wird. Im Wesentlichen kombiniert es die Prüfungen der Serien 63 und 65 zu einer 150-minütigen Prüfung. Dieser Test enthält kein Einbettmaterial, da die Series 66-Lizenz nur für Kandidaten verfügbar ist, die bereits eine Series 7-Lizenz besitzen.

Die Note machen

Die meisten Wertpapierprüfungen, die sowohl von der FINRA als auch von der NASAA durchgeführt werden, haben eine Punktzahl von 70 %, mit Ausnahme von Serie 7, 63 und 65 mit einer bestandenen Punktzahl von 72 % und Serie 66 mit einer bestandenen Punktzahl von 73%. Alle Tests werden jetzt über Computer an zugelassenen Prüfstellen durchgeführt.

Broker-Dealer-Sponsoring vs. RIA-Anforderungen

Nachdem alle relevanten Wertpapiertests abgelegt und eine bestandene Note erhalten wurden, müssen die Lizenznehmer ihre Wertpapierlizenzen bei einem zugelassenen. registrieren Börsenmakler, die ihre Lizenzen halten und ihr Geschäft beaufsichtigen (im Gegenzug für einen Teil der Provisionseinnahmen). Im Allgemeinen diejenigen, die beabsichtigen, sich der Öffentlichkeit als Registrierte Anlageberater (RIAs) müssen sich bei dem Staat registrieren, in dem sie geschäftlich tätig sind, wenn ihre verwaltetes Vermögen sind weniger als 25 Millionen Dollar. Der Standort des Hauptsitzes der RIA sowie die Anzahl der verwalteten Vermögenswerte bestimmen, ob sich die RIA bei der SEC registrieren muss. Registrierte Anlageberater müssen sich nicht mit einem Broker-Dealer verbinden.

Häufig gestellte Fragen zu Wertpapierlizenzen

Was sind Wertpapierlizenzen?

Wertpapierlizenzen werden von jedem benötigt, der Investitionen vermarkten und verkaufen möchte. Die spezifische Art der Lizenz hängt davon ab, welche Art von Investitionen die Person verkaufen möchte, wie sie erwartet, bezahlt zu werden und welchen Servicegrad sie ihren Kunden bieten möchte.

Wie erhalten Sie eine Wertpapierlizenz?

Um eine Lizenz zu erhalten, muss eine Person zunächst die Securities Industry Essentials (SIE)-Prüfung durch die FINRA bestehen. Als nächstes müssen Sie von einem Unternehmen gesponsert werden, das Mitglied der FINRA ist. Einige Unternehmen übernehmen einen Studiengang und die Prüfungsgebühren. Dann müssen Sie sich für eine FINRA-Lizenzprüfung anmelden, studieren und diese bestehen.

Was ist eine Serie 7-Wertpapierlizenz?

Die Series 7-Lizenz oder General Securities Representative (GS)-Lizenz ermöglicht dem Inhaber den Verkauf fast aller einzelne Wertpapiere, einschließlich Stamm- und Vorzugsaktien, Call- und Put-Optionen, Anleihen und andere feste Einkommen. Ausgenommen von der Liste: Rohstoff-Futures, Immobilien und Lebensversicherungen.

Was kostet es, eine Wertpapierlizenz zu erhalten?

Die Kosten für die SIE-Prüfung betragen 60 USD.Um eine Wertpapierlizenz zu erhalten, muss eine Person die SIE bestehen. Die Prüfung der Serie 6 kostet 40 US-Dollar; die Serie 7 kostet 245 $; die Serie 63 kostet 135 US-Dollar; die Serie 65 kostet 175 US-Dollar; und die Serie 66 kostet 165 US-Dollar.Darüber hinaus fallen weitere Gebühren im Zusammenhang mit dem Erwerb einer Lizenz an, beispielsweise die Kosten für einen Studiengang zur Vorbereitung auf die Prüfung.

Welche Jobs können Sie mit einer Wertpapierlizenz erhalten?

Mit einer Wertpapierlizenz können Sie Anlagen vermarkten und verkaufen. Je nach Lizenz haben Sie möglicherweise eine Stelle als registrierter Vertreter oder Anlageberater.

Die Quintessenz

Die meisten finanziellen und Investmentgesellschaften die neue Berater einstellen oder ausbilden, haben ein obligatorisches Lizenzierungsprogramm, das im Schulungspaket enthalten ist. Das Unternehmen wird in den meisten Fällen vorschreiben, welche Lizenzen für den Verkauf der Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens eingeholt werden müssen. Wer sich für die Selbstständigkeit entscheidet, muss noch die Zulassungsvoraussetzungen des gewählten Berufs erfüllen; die einzige wirkliche Wahlfreiheit besteht darin, welchen Beruf man wählt.