Was ist Risikotoleranz?
Was ist Risikotoleranz?
Risikotoleranz ist der Grad von Variabilität in Anlagerenditen, die ein Anleger bereit ist, in seinem finanzielle Planung. Risikobereitschaft ist ein wichtiger Bestandteil in investieren. Sie sollten ein realistisches Verständnis für Ihre Fähigkeit und Bereitschaft haben, groß zu schlucken Schaukeln im Wert Ihrer Anlagen; Wenn Sie zu viel Risiko eingehen, geraten Sie möglicherweise in Panik und verkaufen zur falschen Zeit.
Risikotoleranz wird oft mit dem Alter in Verbindung gebracht, obwohl dies nicht der einzige bestimmende Faktor ist. Im Allgemeinen sind jedoch jüngere Menschen mit einem längeren Zeithorizont oft in der Lage und werden ermutigt, ein höheres Risiko einzugehen als ältere Menschen mit einem kürzeren Zeithorizont.
Eine größere Risikotoleranz ist oft gleichbedeutend mit Aktien und Aktienfonds und ETFs, während eine geringere Risikotoleranz wird oft mit Anleihen, Rentenfonds und ETFs in Verbindung gebracht. Aber das Alter selbst sollte keinen Vermögenswechsel bestimmen Klassen. Wer ein höheres Nettovermögen und ein höheres verfügbares Einkommen hat, kann es sich in der Regel auch leisten, bei seinen Anlagen höhere Risiken einzugehen.
1:36
Risikotoleranz
Die zentralen Thesen
- Die Risikotoleranz ist ein Maß dafür, wie viel Verlust ein Anleger innerhalb seines Portfolios zu tragen bereit ist.
- Es untersucht, wie hoch das Marktrisiko – Aktienvolatilität, Börsenschwankungen, wirtschaftliche oder politische Ereignisse, regulatorische oder Zinssatzänderungen – ein Anleger kann es tolerieren, wenn man bedenkt, dass all diese Faktoren dazu führen können, dass sein Portfolio gleiten.
- Alter, Anlageziele, Einkommen und Komfort einer Person bestimmen ihre Risikobereitschaft.
- Ein aggressiver Anleger oder jemand mit einer höheren Risikotoleranz ist bereit, mehr Geld zu riskieren, um bessere Renditen zu erzielen, als ein konservativer Anleger, der eine geringere Toleranz hat.
- Eine Person mit moderater Risikotoleranz befindet sich in der Balance zwischen einem aggressiven und einem konservativen Anleger.
Risikotoleranz verstehen
Es gibt eine Fülle von Risikotoleranzbewertungen für Anleger, einschließlich risikobezogener Umfragen oder Fragebögen. Als Anleger möchten Sie vielleicht auch historische Worst-Case-Renditen für verschiedene Asset-Klassen um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie viel Geld Sie gerne verlieren würden, wenn Sie Investitionen ein schlechtes Jahr oder eine schlechte Reihe von Jahren haben.
Andere Faktoren, die die Risikotoleranz beeinflussen, sind die Zeithorizont Sie investieren müssen, Ihre zukünftige Erwerbsfähigkeit und das Vorhandensein anderer Vermögenswerte wie Wohneigentum, Rente, Soziale Sicherheit, oder eine Erbschaft. Im Allgemeinen können Sie mit investierbaren Vermögenswerten ein höheres Risiko eingehen, wenn Sie andere, stabilere Geldquellen zur Verfügung haben.
Risikobereitschaft ist abweichend von Risikofähigkeit, die sich auf das Mindestrisiko bezieht, das ein Anleger im Verhältnis zu seinem Zeitrahmen und seinem Einkommen hinnehmen muss, um seine Anlageziele zu erreichen.
Aggressive Risikotoleranz
Aggressive Anleger neigen dazu, marktkundig zu sein. Ein tiefes Verständnis von Wertpapieren und ihren Neigungen ermöglicht es solchen Einzelpersonen und institutionellen Anlegern, zu kaufen Instrumente mit hoher Volatilität, wie Aktien kleiner Unternehmen, die auf Null fallen können, oder Optionskontrakte, die auslaufen können wertlos. Aggressive Anleger streben unter Beibehaltung einer Basis risikoloser Wertpapiere nach maximalen Renditen bei maximalem Risiko.
Moderate Risikotoleranz
Moderate Investoren ein gewisses Risiko eingehen gegenüber dem Auftraggeber, sondern verfolgen einen ausgewogenen Ansatz mit mittelfristigen Zeithorizonten von fünf bis zehn Jahren. Durch die Kombination von Investmentfonds großer Unternehmen mit weniger volatilen Anleihen und risikolosen Wertpapieren verfolgen moderate Anleger oft eine 50/50-Struktur. Eine typische Strategie könnte darin bestehen, die Hälfte des Portfolios in einen Dividenden-Wachstumsfonds zu investieren.
Konservative Risikotoleranz
Konservative Anleger sind bereit, geringe bis gar keine Volatilität in ihren Anlageportfolios in Kauf zu nehmen. Rentner, die Jahrzehnte damit verbracht haben, ein Notgroschen zu bauen, sind oft nicht bereit, ihrem Vorgesetzten irgendein Risiko zuzulassen. Ein konservativer Anleger zielt auf garantierte und hochliquide Vehikel ab. Risikoaverse Personen entscheiden sich für Bankeinlagenzertifikate (CDs), Geldmärkte oder US-Staatsanleihen, um Einkommen und Kapitalerhalt zu erzielen.