GM-Gewinne werden die bärischen Aussichten wahrscheinlich nicht ändern

Große US-Autohersteller stecken in der Nähe fest 52-Wochen-Tiefs vor der General Motors Company (GM) drittes Quartal Gewinnmitteilung, was das Makrothema der höheren Produktionskosten in den USA und des rückläufigen Auslandsabsatzes aufgrund steigender Stahlpreise und der Handelskrieg mit China. Der breit angelegte Verkaufsdruck hat die Probleme der Branche verstärkt und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass diese Probleme über mehrere Jahre hinweg auftreten Bärenmärkte.

Die GM-Aktie hat sich besser verhalten als die des Rivalen Ford Motor Company (F) in den letzten Jahren, aber das ist keine große Bestätigung, da GM negative Renditen erzielte, seit eine Rallye weniger als zwei Monate nach ihrem November 2010 fast 40 US-Dollar erreichte Börsengang (IPO). Marktteilnehmer haben sich entschieden, ihr Sektorkapital dem Emporkömmling Tesla, Inc. (TSLA) während dieser Zeit und betrachtete das umstrittene Unternehmen von Elon Musk als bessere Wachstumschance.

Ford übertraf die bescheidenen Schätzungen für das dritte Quartal im Oktober. 24 Bericht unter Bestätigung des Geschäftsjahres 2018

Orientierungshilfe. Der Autohersteller warnte jedoch davor, dass sich die Unsicherheit in der Branche und eine unerwartete Verschlechterung der europäischen und chinesischen Verkäufe auswirken würden Margen und Kapitalrendite ins Jahr 2020. Natürlich ist es angesichts der bisherigen Handelspolitik im Jahr 2018 schwer zu begreifen, wie diese verlorenen Verkäufe als "unerwartet" angesehen wurden.

Die Aktien von General Motors gaben stark nach, nachdem sie im Januar 2011 ihre Höchstmarke von 40 US-Dollar erreicht hatten und im vierten Quartal in die oberen Zehner gefallen waren. Das war der niedrigste Tiefststand der letzten sieben Jahre, vor einem 2014 gescheiterter Ausbruch versuchen. Die Aktie verzeichnete 2015 ein höheres Tief, stieg erneut und erreichte 2011 Widerstand zum zweiten Mal im September 2017. Ein sofortiges ausbrechen zog einen bescheidenen Kaufdruck an, der im Oktober mit 46,76 USD ein Allzeithoch erreichte.

Der anschließende Abschwung scheiterte am Ausbruch im Februar 2018, bevor eine ebenso rückläufige Aktion Mitte der 30er Jahre erreichte, bevor sie im März Unterstützung fand. Die Aktie driftete zwei Monate lang seitwärts und erholte sich kräftig, wobei sie weniger als zwei Punkte unter dem Hoch von 2017 im Juni stagnierte. Ein anhaltender Rückgang seit dieser Zeit ist abgeschlossen a Doppeltop-Aufschlüsselung, wobei der Widerstand jetzt zwischen 35 und 37 US-Dollar liegt.

Händler sollten in dieser Preiszone auf erneuten Verkaufsdruck achten, wenn die Gewinne eine Buy-the-News-Reaktion auslösen, mit einem skeptischen Blick auf den ungefüllten Juli Lücke zwischen 38 und 39 US-Dollar, wenn sich die Käufer durchsetzen und den Double-Top-Widerstand aufbauen. Akkumulation hat sich in den letzten Monaten besser als der Preis gehalten, was auf ein anständiges Angebot an Grundfischer die höhere Preise länger stützen könnten, als das sich verschlechternde Preismuster vorhersagt.

Die Aktionäre setzten große Hoffnungen in die Ford-Aktie nach einer schnellen Erholung nach dem 2008 wirtschaftlicher Zusammenbruch. Die Aktie erreichte im Januar 2011 mit 18,97 USD ein Neunjahreshoch und markierte damit das höchste Hoch in der Vergangenheit sieben Jahre vor einem Rückgang, der im Januar eine doppelte Bodenumkehr knapp unter 9,00 USD abgeschlossen hat 2013. Der darauffolgende Aufwärtstrend blieb nur 10 Monate später weniger als einen Punkt unter dem Hoch von 2011 stehen, was zu einer erneuten Abwärtsbewegung führte, die eine Long-Position geschaffen hat Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs ins 2018.

Die Aktie durchbrach im August 2018 das Tief von 2015 bei 10,44 USD und erreichte den Doppelboden von 2011 Unterstützung Anfang Oktober. Es brach zusammen und verzeichnete am Oktober mit 8,17 $ ein Achtjahrestief. 24, bevor er in diese Woche höher wird und sich bei den 50-Tagen einpendelt exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) vor dem Ergebnisbericht seines Konkurrenten. Verkäufer können Positionen jederzeit neu laden, während ein anhaltendes Kaufinteresse dieses kaputte Problem wahrscheinlich nicht wieder in den zweistelligen Bereich heben wird.

Die Quintessenz

Die Aktie von General Motors ist tief überverkauft nach einem viermonatigen Rückgang und könnte nach dem heutigen Gewinnbericht wieder in die oberen 30-Dollar-Marke fallen. GM und der Rivale Ford zeichnen jedoch weiterhin bärische langfristige Muster, die niedrigere Preise in den kommenden Jahren vorhersagen.