Zinstrends für Karten-, Auto- und Hypothekendarlehen

Studie zeigt, dass Hypothekenzinsen historische Tiefststände erreicht haben, Kreditkartenzinsen nahe Allzeithoch bleiben

Die Federal Reserve Bank of St. Louis verfolgt die Zinssätze über den Zeitraum von 101 Quartalen zwischen Q1 1995 und Q1 2021 zeigten, dass die 30-jährigen Hypothekenzinsen erst letzten Monat ihren Tiefststand über die gesamte 25-Jahres-Periode erreicht haben, bei 2.8%.Während die Zinssätze für 48-Monats-Autokredite im historischen Vergleich mit 5,2 % relativ niedrig sind (im Vergleich zu ihrem Allzeittief von 3,8 % im 2. 2015) liegen die Kreditkartenzinsen mit 15,9 % nahe am Höchststand (mit dem Allzeithoch über 25 Jahre von 17,1 %, das im 2. 2019).

Unser Forschung hat gezeigt, dass die Kreditkartenschulden insgesamt zurückgegangen sindim Laufe des vergangenen Jahres aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie, was für die Verbraucher eine gute Nachricht ist. Die Zinsen für diese revolvierenden Schulden bleiben jedoch für Verbraucher mit Guthaben unverhältnismäßig teuer von Monat zu Monat und ist eine Quelle finanzieller Konflikte für diejenigen, die Schwierigkeiten haben, dafür Mindestzahlungen zu leisten Schuld.

Die Zinssätze für Kreditkarten-, Auto- und Hypothekendarlehen weisen jedoch deutliche Unterschiede auf. Der Unterschied zwischen den Zinssätzen für Kreditkarten und diesen anderen beliebten Verbraucherkrediten hat sich in den letzten 25 Jahren von einem Faktor von etwa 1,5 auf das Dreifache verdoppelt.

Warum die Zinssätze je nach Kreditart so unterschiedlich sind

Kreditkarten werden traditionell vor allem deshalb am höchsten verzinst, weil es sich um unbesicherte Kredite handelt, d. h. nicht durch tatsächliche physische Vermögenswerte besichert sind. Auch wenn der Ausfall eines Kreditkartendarlehens die Kreditwürdigkeit beeinträchtigt, gibt es keine Sicherheiten, die gepfändet werden, wenn Zahlungen nicht geleistet werden. Höhere historische Verzugs- und Abbuchungsraten verteuern daher Kreditkartenkredite für Kreditgeber, da sie diese Kosten ausgleichen durch höhere Zinssätze, die an die Verbraucher weitergegeben werden, Diese Faktoren, zusammen mit der kurzfristigen und variablen Natur revolvierender Kreditkartenkredite, diese Zinsdifferenz gegenüber längerfristigen Hypotheken- und Autokrediten mit festen Raten vorantreiben und durch Sachwerte abgesichert sind Vermögenswerte.

Während sowohl neue Auto- als auch Hypothekendarlehen dazu führen können, dass Kreditnehmer Zahlungen ausbleiben und in Zahlungsverzug geraten, trägt die Wiederinbesitznahme oder Zwangsvollstreckung der Kreditsicherheiten dazu bei, die damit verbundenen Verluste zu mindern. Ein weiterer Faktor, der die Zinsen für besicherte Kredite tendenziell niedriger hält, ist die Verbriefung, bei der Kreditgeber Auto- und Hypothekendarlehen bündeln und an Investoren verkaufen. Durch diese Verbriefung von Krediten wird die Risikohaftung von den Kreditgebern auf institutionelle und teilweise individuelle Anleger übertragen. Kreditkartenforderungen (ausstehende Guthaben von Kontoinhabern) werden manchmal auch von Emittenten verbrieft, aber im Allgemeinen in deutlich geringerem Umfang als Hypotheken- und Neuwagenkredite.

Ein zusätzlicher Faktor, der das Risiko und die Kosten von Hypothekendarlehen reduziert, ist der Einfluss staatlich unterstützter Hypothekendarlehen, die von den staatlich geförderten Unternehmen der USA angeboten werden Fannie Mae und Freddie Mac. Keine Organisation vergibt Hypothekendarlehen direkt, sondern kaufen und garantieren Hypotheken von ursprünglichen Kreditgebern in den sekundären Hypothekenmarkt, um qualifizierten Amerikanern mit niedrigem und mittlerem Einkommen Zugang zu verschaffen, um Wohneigentum.

Diejenigen, die am meisten unter der Kreditform mit den höchsten Kosten leiden: Menschen, die nur minimale Zahlungen mit Kreditkarten vornehmen oder ihr Guthaben nicht vollständig bezahlen. Diese Schuldner können sich in endlosen Zyklen von hoch verzinsten Kreditkartenschulden wiederfinden – insbesondere, wenn sie Geld verdienen müssen monatliche Zahlungen auf andere Arten von Schuldverschreibungen (trotz niedrigerer Zinssätze), wie Studiendarlehen, Hypotheken oder Auto Darlehen.

Die Quintessenz

Historisch niedrige Zinsen für Hypotheken und neue Autokredite haben eine beispiellose Kreditnachfrage in in den letzten Jahren, insbesondere beim Kauf neuer Eigenheime, die die Eigenheimpreise in vielen Teilen des Landes in die Höhe getrieben haben. Es wurde erwartet, dass Autokredite während der Pandemie leiden würden, aber trotz des geringeren Bedarfs an Pendeln, Freizeit und Urlaub im Zusammenhang mit dem Fahren überraschend stark gewachsen sind.

Die Kreditkartenzinsen sind im Vergleich zu anderen Kreditarten im Laufe der Zeit dramatisch gestiegen, hauptsächlich aufgrund des ungesicherten und transaktionalen Charakters dieser Art von revolvierenden Kreditprodukten. Während insgesamt weniger Kartenguthaben verzinst werden als in der jüngeren Vergangenheit aufgrund von verringerte Ausgaben und die Auswirkungen von Konjunkturzahlungen werden im kommenden Jahr wahrscheinlich immer mehr Verbraucher den hohen Kreditkartenzinsen ausgeliefert sein. Dies könnte passieren, wenn mit dem Abklingen der Pandemie eine erhöhte Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen entfesselt wird, was unweigerlich zu höheren Kartenausgaben und revolvierenden Guthaben führt.