Definition von Anteilen der Klasse C
Was ist ein Anteil der Klasse C?
Anteile der Klasse C sind eine Klasse von Investmentfondsanteilen, die sich durch einen Level Load auszeichnen, der jährliche Gebühren für Fondsmarketing, Vertrieb und Service umfasst, die auf einen festen Prozentsatz festgelegt sind. Diese Gebühren stellen eine Provision für das Unternehmen oder die Einzelperson dar, die dem Anleger bei der Entscheidung über einen Fonds hilft. Die Gebühren werden jährlich erhoben.
Im Vergleich dazu trägt ein Ausgabeaufschlag Gebühren, die beim Kauf der Anteile gezahlt werden, und ein Nachzahlungsbetrag berechnet Gebühren, wenn der Anleger Anteile verkauft; und No-Load-Fonds enthalten überhaupt keine Kommissionsgebühren, wobei die Gebühren einfach in den Nettoinventarwert (NAV) des Fonds eingerechnet werden.
Die zentralen Thesen
- Investmentfondsanteile der Klasse C berechnen eine jährliche Verkaufsgebühr, die als fester Prozentsatz festgelegt wird.
- Dies steht im Gegensatz zu Front-Load-Anteilen, die den Anlegern zum Zeitpunkt des Kaufs in Rechnung gestellt werden, und Back-End-Lasten, die zum Zeitpunkt des Verkaufs berechnet werden.
- Da die jährliche Gebühr die Anlegerkosten im Laufe der Zeit erhöhen kann, ist diese Fondsklasse am besten für diejenigen geeignet, die Fondsanteile für einen Zeitraum von 3 Jahren oder weniger halten möchten.
Die Grundlagen von Anteilen der Klasse C
Im Vergleich zu anderen Anteilsklassen von Investmentfonds weisen Anteile der Klasse C häufig niedrigere Kostenquoten auf als Aktien der Klasse B. Sie haben jedoch höhere Kostenquoten als Aktien der Klasse A. Kostenquoten sind die jährlichen Gesamtverwaltungskosten für den Betrieb eines Investmentfonds. Daher können Anteile der Klasse C eine gute Option für Anleger mit einem relativ kurzfristigen Anlagehorizont sein, die den Investmentfonds nur für einige Jahre halten möchten.
Die laufenden Gebühren, die die C-Aktien-Last darstellen, sind offiziell als 12b-1-Gebühren bekannt, benannt nach einem Abschnitt der Investmentgesellschaftsgesetz von 1940. Die Gesamtgebühren von 12b-1 sind auf 1 % jährlich begrenzt. Bei dieser Gebühr von 1 % können die Vertriebs- und Marketingkosten bis zu 0,75 % betragen, während die Servicegebühren maximal 0,25 % betragen. Obwohl für den Vertrieb bestimmt, dient die Gebühr von 12b-1 in erster Linie dazu, Vermittler zu belohnen, die Anteile eines Fonds verkaufen. In gewisser Weise ist es eine Provision, die der Anleger jedes Jahr anstelle einer Transaktionsgebühr an den Investmentfonds zahlt.
Für andere Investmentfonds-Anteilklassen fallen ebenfalls Gebühren von 12b-1 an, jedoch in unterschiedlichem Maße. Diese Gebühren, die auf Anteile der Klasse A erhoben werden, sind in der Regel niedriger und kompensieren die hohen Vorabprovisionen, die diese Kategorie zahlt. C-Aktien zahlen in der Regel immer das Maximum von 1% und da die Gebühren von 12b-1 in den Anlagefonds einfließen Gesamtkostenquote, ihre Präsenz kann diese jährliche Kostenquote für die Klasse auf über 2 % erhöhen C-Aktionär.
Im Gegensatz zu A-Aktien haben Klasse-C-Aktien keine Ausgabeaufschläge, aber sie tragen oft kleine Nachbelastungen, die offiziell als a. bekannt sind bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC), ebenso wie bei Anteilen der Klasse B. Diese Belastungen für C-Aktien sind jedoch viel geringer, normalerweise nur um 1%, und sie verschwinden normalerweise, sobald der Anleger den Investmentfonds ein Jahr lang gehalten hat.
Keine Vorabprovision – die gesamte Einzahlung wird angelegt
Keine Nachverkaufsgebühr nach einem Jahr
Gute mittelfristige (1-3 Jahre) Investition
Hohe Kostenquoten
Back-End-Last bei Auszahlungen im ersten Jahr
Nicht gut für eine Buy-and-Hold-Strategie
Wer sollte in Anteile der Klasse C investieren?
Wegen der kurzfristig belasteten Back-End-Last Einlösungen, Anleger, die planen, innerhalb eines Jahres Geld abzuheben, sollten C-Aktien vermeiden. Andererseits machen die höheren laufenden Kosten, die mit C-Aktien verbunden sind, sie für langfristige Anleger zu einer weniger als idealen Option.
Die Unterschiede in den Endwerten von Anlagen mit unterschiedlichen Gebühren können immens sein, wenn sie über einen längeren Zeitraum gehalten werden – beispielsweise in einem Pensionsfonds. Nehmen Sie zum Beispiel eine Investition von 50.000 USD in einen Fonds mit einer Rendite von 6 % und einer jährlichen Betriebsgebühr von 2,25 %, der 30 Jahre lang gehalten wird. Der endgültige Betrag, den der Anleger erhält, beträgt 145.093,83 USD. Ein Fonds mit dem gleichen investierten Betrag und den gleichen jährlichen Renditen, aber mit jährlichen Betriebsgebühren von 0,45% bietet dem Anleger mit einem Endwert von 250.832,55 USD deutlich mehr.
Anteile der Klasse C eignen sich am besten für Anleger, die den Fonds für einen begrenzten, zwischenzeitlichen Zeitraum halten möchten, optimalerweise mehr als ein Jahr, aber weniger als drei. Auf diese Weise halten Sie lange genug, um den CDSC zu vermeiden, aber nicht so lange, dass die hohe Kostenquote die Gesamtrendite des Fonds stark belastet.
Beispiel aus der Praxis für Anteile der Klasse C
Das Calamos Wachstumsfonds ist ein Beispiel für einen Fonds mit Anteilen der Klassen A und C. Die Anteile der Klasse A berechnen eine Kostenquote von 1,40 %. Von diesem Betrag sind 0,25% eine Gebühr von 12b-1. Sie haben einen Ausgabeaufschlag von maximal 4,75%, der sich je nach Anlagebetrag verringert. Die Anteile der Klasse C des Fonds haben keinen Ausgabeaufschlag, aber sie enthalten höchstens 1 % CDSC für Anteile, die weniger als ein Jahr gehalten werden. Für die Anteile der Klasse C wird außerdem die maximale 12b-1-Gebühr von 1 % erhoben, wodurch die Gesamtkostenquote des Fonds auf 2,15 % erhöht wird.