Immobilien und Crowdfunding: Ein neuer Weg für Investoren

Können zwei Anlagementalitäten – eine alte und eine neue – miteinander auskommen, ohne sich gegenseitig in den Wahnsinn zu treiben? Das ist die zentrale Frage von Crowdfunding auf dem Immobilienmarkt und wird überwiegend positiv beantwortet. Dieses seltsame Paar von Crowdfunding trifft Immobilien scheint sich ganz gut zu paaren und Investoren eine neue Möglichkeit zu bieten, Hebelkraft Investitionen in den globalen Immobilienmarkt.

Hauptsächlich für wohlhabendere Anleger (vorerst)

Tatsächlich ist die Immobilien-Crowdfunding-Site iFinanzierung schätzt die Größe des kombinierten Marktes auf mehr als 11 Billionen Dollar! Auf einer kürzlich in New York City stattfindenden Branchenkonferenz sprach Markley Roderick, Rechtsanwalt bei Flaster/Greenberg PC und Konferenzmoderator, über neue Vorschriften im Zusammenhang mit der Jumpstart für unsere Unternehmensgründungen (JOBS) Gesetz von 2012. Diese Regeln erlauben meist vermögenden Investoren (mit einem Reinvermögen von 1 Million US-Dollar oder mehr), um durch Crowdfunding direkten Zugang zum Immobilienmarkt zu erhalten, oder Peer-to-Peer-Kredite (unter anderen Anlagemärkten).

Während die USA Wertpapier- und Börsenkommission untersucht Wege, um Investoren aller Einkommensstufen den Online-Zugang zum Immobilienmarkt zu ermöglichen, sagt Roderick, dass reichere Investoren bereits auf Crowdfunding-Sites wie iFunding investieren Immobilienmogul, CrowdStreet, und Fundraising. „Wenn nur ein kleiner Prozentsatz von ihnen nur einen kleinen Teil ihres Vermögens in Immobilien investiert, wird der Markt Billionen Dollar umfassen“, erklärt Roderick.

Immobilien-Crowdfunding

Crowdfunding nutzt soziale Netzwerke wie Freunde, Familie und Kollegen, die über miteinander verbunden sind sozialen Medien Websites wie Facebook, Twitter und LinkedIn, um über ein neues Unternehmen zu informieren und eine Vielzahl von Einzelinvestoren anzuziehen. Crowdfunding hat das Potenzial, den Pool potenzieller Investoren, von denen Gelder eingeworben werden können, über den traditionellen Kreis von Insidern, Eigentümern, Verwandten und Risikokapitalgeber. Die jüngsten Gesetzesänderungen darüber, wer auf diese Weise in Immobilien investieren kann und wie, haben die Tür zu mehr Crowdfunding geöffnet.

Grundeigentum Branchengruppen steigen bereits auf den Crowdfunding-Zug und werben für einen relativ risikoarmen Zugang zum US-Immobilienmarkt. “Crowdfunding für Immobilien ist kein ganz neues Phänomen“, erinnert uns der Gewerbeimmobilien-Entwicklungsverband in einer Stellungnahme vom Herbst 201; „Zahlreiche Spieler haben das Feld betreten. Obwohl jede dieser Plattformen ihre eigene Nische und Strategie hat, mit unterschiedlichen Ebenen von Mindestinvestition, alle sind darauf ausgerichtet akkreditierte Investoren die bestimmte Anforderungen an das Vermögen und/oder das Jahreseinkommen erfüllen. Crowdfunding nach dem JOBS Act wird demgegenüber das Feld für viel mehr kleinere Investoren öffnen.“

Was sind die Vor- und Nachteile von Crowdfunding für Investoren? Mit einem Wort, es kommt auf beide Seiten auf das Risiko an; insbesondere, wie viele Informationen Anleger online aufnehmen möchten. Dem Bericht zufolge können sowohl Immobilienentwickler als auch Investoren durch Crowdfunding erhebliche finanzielle Erträge erzielen und beide können ihre Risiken streuen.

Vor- und Nachteile von Immobilien-Crowdfunding

Wie man anfängt

Um mit Crowdfunding im Immobilienbereich zu beginnen, hat Jillienne Helman, Geschäftsführer bei Realty Mogul, rät zu einer Firma, die noch eine Weile bestehen wird.

"Zuerst, mit einer Crowdfunding-Firma arbeiten, die überleben wird," Sie sagt. „Das heißt gut kapitalisiert. Was mir Angst macht, ist die Anzahl der Crowdfunding-Unternehmen da draußen, die von zwei Studenten geleitet werden, die gerade ihr College abgeschlossen haben und selbst nicht kapitalisiert sind.“

Darren Powderly, der Mitbegründer von CrowdStreet.com, sagt, dass du deine Sorgfaltspflicht ist bei Immobilien wichtiger als bei anderen Investitionen, was die Arbeit mit einem Crowdfunding-Unternehmen geht. „Aus Investorensicht sollte man darauf achten, auf welchen Plattformen sie nach Anlagemöglichkeiten suchen“, sagt Powderly. „Nicht alle Plattformen sind gleich und vielfältig Geschäftspläne werden getestet, um profitieren zu diesem aufkommenden Trend.“

Powderly rät Investoren ausdrücklich, die Gründer und das Senior Management der Crowdfunding-Plattform oder -Firma, um sicherzustellen, dass sie einen hervorragenden Ruf haben, der auf früheren Geschäften beruht Erfahrung. „Für den Betrieb einer vertrauenswürdigen und zuverlässigen Plattform sind wichtige Branchenkenntnisse in den Bereichen Finanzen, Immobilien und Technologie unerlässlich“, fügt er hinzu. „Investoren sollten sich für Plattformen interessieren, die hervorragende Ergebnisse liefern Kundendienst – nicht nur während des Fundraising-Prozesses, sondern auch nach Abschluss des Deals vollständig kapitalgedeckten und geschlossen. Trotz der Tatsache, dass es in irgendeiner Betriebsart mehr als 50 Plattformen gibt, gibt es nur etwa ein halbes Dutzend, die sich als führend in diesem Bereich herauskristallisieren. Anleger sollten mehrere Plattformen recherchieren und ihre Top 3 basierend auf ihren Anlagezielen und der bevorzugten Benutzererfahrung auswählen.“

Wenn Sie sich einmal entschieden haben, auf diese Weise in Immobilien zu investieren, besteht einer der Hauptvorteile darin, dass Sie für jede Ihrer Crowdfunding-Investitionen einen geringeren Kapitalbetrag bereitstellen können. Sie können eine Reihe verschiedener Projekte finden, die möglicherweise nur 500 oder 1.000 US-Dollar erfordern, was die Diversifizierung erleichtert. Ein weiterer Vorteil dieses Weges besteht darin, dass im Allgemeinen keine Investitionsgebühren anfallen, im Gegensatz zu den zusätzlichen Kosten, die Sie bei traditionellen Immobilieninvestitionen erwarten würden, wie z Abschlusskosten oder Maklerprovisionen.

Transparenz ist entscheidend

Powderly rät dazu, nach Crowdfunding-Plattformen und Sponsoren zu suchen, die die Risiken erkennen und gleichzeitig einen bildungsbasierten Ansatz bieten Risikomanagement. „Die meisten Immobilien-Crowdfunding-Plattformen erlauben heute nur akkreditierten Investoren, wie von der SEC definiert, zu investieren“, sagt er. „Akkreditierten Anlegern wird empfohlen, Beträge zu investieren, mit denen sie sich angesichts ihres gesamten Anlageportfolios wohl fühlen.“

Noch ein Tipp: Investieren Sie nur in Angebote von Sponsoren, denen Sie vertrauen und von denen Sie überzeugt sind, dass sie in guten wie in schlechten Zeiten nach Ihren Interessen suchen.

„Wenn ein Anleger nicht versteht, wie sein Geld verwendet wird, welche Risikofaktoren die Anlage hat und welche Faktoren ihn beeinflussen Kapitalrendite, dann sollten sie den Rat ihres vertrauten Anlageberaters einholen oder die Investition weitergeben“, fügt Powderly hinzu. "Es wird viele andere Anlagemöglichkeiten zur Auswahl geben, also lassen Sie sich nicht zu einer uninformierten Anlageentscheidung überstürzen."

Eine professionelle Immobilien-Crowdfunding-Plattform sollte Anlegern zahlreiche Möglichkeiten bieten, über das Angebot zu kommunizieren, einschließlich der direkten Einführung in die Sponsor des jeweiligen Immobilienangebots.

Ein neues regulatorisches Umfeld

Der Auslöser für die Einführung von Crowdfunding für Immobilieninvestitionen, zusammen mit anderen Arten von Geschäftsvorhaben, war die Verabschiedung des JOBS Act im Jahr 2012. Bis vor kurzem war die Möglichkeit, Investoren für Immobilieninvestments zu werben und zu werben, eingeschränkt. Das JOBS-Gesetz (Titel II) hat die Art und Weise, wie Investitionskapital beschafft werden kann, durch die Modifizierung bestehender Regelung D Regeln, insbesondere solche Regeln, die sich darauf beziehen, wie Unternehmen ihre Wertpapiere anbieten und verkaufen können, ohne diese bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren zu müssen.

In der Vergangenheit, Regel D, Regel 506 schränkte die Mittelbeschaffungsbemühungen ein, insbesondere beschränkte sie die Mittelbeschaffung auf nur bereits bestehende Beziehungen und hindert einen Sponsor oder eine andere Partei daran, diese privaten Investitionen offen zu erbitten oder zu bewerben Gelegenheiten. Die neue Regel 506(c) erlaubt Emittenten, Sponsoren, Syndikatoren und anderen, die Kapital von privaten Anleger, diese privaten Anlagemöglichkeiten bei akkreditierten Anlegern unter bestimmten Bedingungen. Diese Regel trat im September in Kraft. 23, 2013. Die neue Bundesgesetzgebung stellt eine große Veränderung für Sponsoren dar, die Mittel für einen Immobilienerwerb oder eine Immobilienentwicklung aufbringen.Im Wesentlichen gibt Titel II Crowdfunding-Firmen grünes Licht für die Direktvermarktung an einen großen Pool potenzieller Investoren über soziale Medien und das Internet. Es hat auch ein neues Vehikel für Investoren geschaffen, um leichter auf direkte Immobilieninvestitionsmöglichkeiten zuzugreifen.

Wie Powderly feststellt, haben Anleger zum ersten Mal direkten Zugang zu einer Auswahl an privaten Immobilien Immobilienangebote, über die sie stöbern, recherchieren und fundierte Anlageentscheidungen treffen können online.

Die Quintessenz

Crowdfunding auf dem Immobilienmarkt verspricht eine Revolution zu werden. Es nimmt gerade erst Fahrt auf, zieht aber bereits ein beeindruckendes Interesse ernsthafter Investoren auf sich. Während Immobilien-Crowdfunding von Natur aus riskant ist, können Immobilieninvestitionen dazu beitragen, Ihr Portfolio zu diversifizieren und wettbewerbsfähige Renditen zu erzielen. Denken Sie daran, dass Sie derzeit noch ein akkreditierter Investor in den USA sein müssen, aber da dieser Markt immer beliebter wird, besteht die Hoffnung, dass er auch für durchschnittliche Amerikaner zugänglicher wird.