S&P 500 Index – Standard & Poor's 500 Indexdefinition

Was ist der S&P 500-Index?

Der S&P 500 Index oder der Standard & Poor's 500 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA. Es handelt sich nicht um eine genaue Liste der 500 größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung, da andere Kriterien in die Liste aufgenommen werden müssen Index. Der Index gilt weithin als der beste Maßstab für US-amerikanische Large-Cap-Aktien. Andere gängige US-Börsen-Benchmarks sind der Dow Jones Industrial Average oder Dow 30 und der Russell 2000-Index, der den Small-Cap-Index darstellt.

Der S&P stellt auf seiner Website derzeit nicht die Gesamtliste aller 500 Unternehmen außerhalb der Top 10 zur Verfügung. Viele der Top-Unternehmen im S&P 500 Dazu gehören Technologieunternehmen und Finanzunternehmen.

Gewichtungsformel und Berechnung für den S&P 500

Der S&P 500 verwendet eine Methode zur Gewichtung der Marktkapitalisierung, die eine höhere prozentuale Allokation auf Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung vorsieht.

Unternehmensgewichtung in S & P=Summe aller MarktkapitalisierungenMarktkapitalisierung des Unternehmens​

Die Bestimmung der Gewichtung jeder Komponente des S&P 500 beginnt mit der Summierung der Gesamtmarktkapitalisierung für den Index.

1. Berechnen Sie die Gesamtmarktkapitalisierung für den Index, indem Sie alle Marktkapitalisierungen der einzelnen Unternehmen addieren.
2. Die Gewichtung jedes Unternehmens im Index wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung des Unternehmens durch die Gesamtmarktkapitalisierung des Index dividiert wird.
3. Zur Überprüfung wird die Marktkapitalisierung eines Unternehmens berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit dem des Unternehmens multipliziert wird ausstehende Aktien.
4. Glücklicherweise wird die Gesamtmarktkapitalisierung für den S&P sowie die Marktkapitalisierungen einzelner Unternehmen häufig auf Finanzwebsites veröffentlicht, was spart Investoren die Notwendigkeit, sie zu berechnen.

S&P 500 Indexaufbau

Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit den ausstehenden Aktien multipliziert wird. Der S&P verwendet nur Free-Floating-Aktien, also Aktien, die vom Publikum gehandelt werden können. Der S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Unternehmensfusionen auszugleichen. Der Wert des Index wird berechnet, indem die angepassten Marktkapitalisierungen jedes Unternehmens aufsummiert und das Ergebnis durch einen Divisor geteilt wird. Leider handelt es sich bei dem Divisor um proprietäre Informationen des S&P und wird nicht der Öffentlichkeit zugänglich gemacht.

Wir können jedoch die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, was Anlegern wertvolle Informationen liefern kann. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, können wir ein Gefühl dafür bekommen, ob dies Auswirkungen auf den Gesamtindex haben könnte. Beispielsweise hat ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % einen größeren Einfluss auf den Wert des Index als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.

Der viel zitierte S&P 500

Der S&P 500 ist einer der am häufigsten notierten amerikanischen Indizes, da er die größten börsennotierten Unternehmen in den USA repräsentiert. Der S&P 500 konzentriert sich auf die Der Large-Cap-Sektor des US-Marktes und ist auch ein Float-gewichteter Index, was bedeutet, dass die Marktkapitalisierung der Unternehmen um die Anzahl der für die Öffentlichkeit verfügbaren Aktien angepasst wird Handel.

S&P 500 vs. DJIA

Der S&P 500 ist aufgrund seiner Tiefe und Breite oft der bevorzugte Index institutioneller Anleger, während der Dow Jones Industriedurchschnitt wurde in der Vergangenheit mit der Einschätzung des US-Aktienmarktes durch Privatanleger in Verbindung gebracht. Institutionelle Anleger nehmen den S&P 500 als repräsentativer für die US-Aktienmärkte wahr, da er mehr Aktien aus allen Sektoren umfasst (500 gegenüber den 30 Industriewerten des Dow).

Darüber hinaus verwendet der S&P 500 eine Methode zur Gewichtung der Marktkapitalisierung, die eine höhere prozentuale Allokation an Unternehmen mit dem größten Marktkapitalisierungen, während der DJIA ein preisgewichteter Index ist, der Unternehmen mit höheren Aktienkursen einen höheren Index bietet Gewichtung. Die nach Marktkapitalisierung gewichtete Struktur ist bei US-Indizes häufiger als die preisgewichtete Methode.

S&P vs. Russell-Indizes

Der S&P 500 ist Mitglied einer Reihe von Indizes, die vom Unternehmen Standard & Poor's erstellt wurden. Der Indexsatz von Standard & Poor's ähnelt der Russell-Indexfamilie, da beide investierbar und nach Marktkapitalisierung gewichtet sind (sofern nicht anders angegeben, z gleichgewichtet) Indizes.

Allerdings gibt es zwei große unterschiede zwischen der Konstruktion der Indexfamilien S&P und Russel. Erstens wählt Standard & Poor's die konstituierenden Unternehmen über einen Ausschuss aus, während Russell-Indizes Verwenden Sie eine Formel, um die einzubeziehenden Aktien auszuwählen. Zweitens gibt es keine Namensüberschneidungen innerhalb der S&P-Stil-Indizes (Wachstum versus Wert), während Russell-Indizes dasselbe Unternehmen sowohl in den „Wert“- als auch in den „Wachstums“-Indizes enthalten.

Andere S&P-Indizes

Der S&P 500 ist ein Mitglied der S&P Global 1200 Indexfamilie. Andere beliebte Indizes sind der S&P MidCap 400, der die Mid-Cap-Unternehmenspalette repräsentiert, und der S&P SmallCap 600, der Small-Cap-Unternehmen repräsentiert. Der S&P 500, S&P MidCap 400 und S&P SmallCap 600 bilden zusammen einen US-amerikanischen Gesamtkapitalisierungsindex, der als S&P Composite 1500 bekannt ist.

S&P 500 vs. Vanguard 500-Fonds

Das Vanguard 500 Indexfonds strebt danach, die Kurs- und Renditeentwicklung des S&P 500 Index nachzubilden, indem es sein gesamtes Nettovermögen in. investiert die Aktien, aus denen der Index besteht und die jede Komponente mit ungefähr der gleichen Gewichtung wie der S&P halten Index. Damit weicht der Fonds kaum vom S&P ab, den er nachahmen soll.

Der S&P 500 ist ein Index, aber diejenigen, die in die Unternehmen des S&P investieren möchten, müssen in einen Fonds investieren, der den Index nachbildet, wie den Vanguard 500-Fonds.

Einschränkungen des S&P 500 Index

Eine der Beschränkungen für den S&P und andere nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes tritt auf, wenn die Aktien im Index überbewertet werden, was bedeutet, dass sie höher steigen, als ihre Fundamentaldaten es rechtfertigen. Wenn eine Aktie eine starke Gewichtung im Index hat, während sie überbewertet ist, bläst die Aktie normalerweise den Gesamtwert oder den Preis des Index auf.

Eine steigende Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die Fundamentaldaten eines Unternehmens, sondern spiegelt vielmehr die Wertsteigerung der Aktie im Verhältnis zu den ausstehenden Aktien wider. Infolgedessen werden gleichgewichtete Indizes immer beliebter, wobei die Aktienkursbewegungen jedes Unternehmens einen gleichen Einfluss auf den Index haben.

Beispiel für S&P 500 Marktkapitalisierung

Um zu verstehen, wie sich die zugrunde liegenden Aktien auf den S&P-Index auswirken, müssen die einzelnen Marktgewichte berechnet, dies erfolgt durch Division der Marktkapitalisierung jedes Unternehmens durch die Gesamtmarktkapitalisierung von Der Index. Nachfolgend ein Beispiel für die Gewichtung von Apple im Index:

• Apple Inc. (AAPL) meldete 17.001.802.000 Basis-Stammaktien für das am 9. Dezember 2020 und hatte per Dezember einen Aktienkurs von 128,23 US-Dollar. 21, 2020.
• Die Marktkapitalisierung von Apple betrug 2,18 Billionen US-Dollar (oder 17 Milliarden * 128,23 US-Dollar). Die 2,18 Billionen US-Dollar werden als Zähler bei der Indexberechnung verwendet.
• Die Gesamtmarktkapitalisierung des S&P 500 betrug etwa 31,61 Billionen US-Dollar, was der Summe der Marktkapitalisierungen aller Aktien im Index entspricht.
• Die Gewichtung von Apple im Index betrug 7% und berechnet sich wie folgt: 2,18 Billionen US-Dollar/31,61 Billionen US-Dollar.

Insgesamt gilt: Je größer das Marktgewicht eines Unternehmens ist, desto stärker wirkt sich jede 1%ige Kursänderung einer Aktie auf den Index aus.