Definition von Ultra-Short-Anleihenfonds

Was ist ein Ultra-Short-Bond-Fonds?

Ein Ultra-Short-Anleihenfonds ist ein Rentenfonds, der nur in festverzinsliche Instrumente mit sehr kurzer Laufzeit investiert Fälligkeiten. Ein Ultra-Short-Anleihenfonds investiert in Instrumente mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr. Aufgrund ihres Fokus auf Anleihen mit sehr kurzen Dauer, bieten diese Portfolios eine minimale Zinssensitivität und damit ein geringeres Risiko- und Gesamtrenditepotenzial. Diese Strategie bietet jedoch tendenziell höhere Renditen als Geldmarktinstrumente mit weniger Kursschwankungen als ein typischer kurzfristiger Fonds.

Beachten Sie, dass ein solcher kurzfristiger Rentenfonds nicht mit einem Bärenanleihenfonds oder ETF, die Anleihen auf gehebelter Basis leerverkaufen.

Verständnis von Ultra-Short-Anleihenfonds

Ultra-Short-Anleihenfonds bieten Anlegern einen größeren Schutz vor Zinssatzrisiko als längerfristige Anleihen. Da diese Fonds eine sehr geringe Duration haben, wirken sich Zinserhöhungen weniger auf ihren Wert aus als ein mittel- oder langfristiger Rentenfonds.

Diese Strategie bietet zwar mehr Schutz vor steigenden Zinsen, birgt jedoch in der Regel ein höheres Risiko als die meisten Geldmarktinstrumente. Darüber hinaus folgen Einlagenzertifikate (CDs) regulierten Anlagerichtlinien, aber ein Ultra-Short-Rentenfonds hat nicht mehr Regulierung als ein Standard-Rentenfonds.

Ultra-Short-Anleihenfonds vs. Andere risikoarme Investitionen

Die Unterschiede zwischen Ultra-Short-Rentenfonds und anderen festverzinslichen Anlagen mit relativ geringen Risiken – wie Geldmarktfonds und Einlagenzertifikaten (CDs) – sind wichtig.

Geldmarktfonds dürfen beispielsweise nur in hochwertige, kurzfristige Anlagen investieren, die von der US-Regierung, US-Unternehmen sowie staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden. Umgekehrt haben Ultra-Short-Fonds mehr Freiheiten und streben in der Regel höhere Renditen an, indem sie in risikoreichere Wertpapiere investieren. Auch die Nettoinventarwerte (NAV) von Ultra-Short-Anleihenfonds schwanken. Im Gegensatz dazu versuchen Geldmarktfonds, den NAV stabil bei 1,00 USD je Aktie zu halten. Auch Geldmarktfonds unterliegen strengen Diversifikations- und Laufzeitvorgaben. Diese Regelungen gelten jedoch nicht für Ultra-Short-Rentenfonds.

Außerdem ist die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) deckt oder garantiert keine Ultra-Short-Anleihenfonds. Ein Zertifikatsdepot hingegen ist bis zu 250.000 US-Dollar versichert. Die FDIC deckt CDs ab, die eine Kapitalrückzahlung und einen bestimmten Zinssatz versprechen, weil eine Bank oder Sparkasse die Einlage hält. Außerdem bieten CDs in der Regel einen besseren Zinssatz für eingezahlte Gelder als ein normales Sparkonto.

Kreditqualität von Ultra-Short-Anleihenfonds

Anleger sollten die Arten von Wertpapieren recherchieren, in die ein Ultra-Short-Fonds investiert, da es zu einer Herabstufung der Kreditwürdigkeit oder einem Ausfall von Wertpapieren des Portfolios kommen kann, die zu Verlusten führen können. Da kurzfristige Anleihen jedoch relativ schnell fällig werden, Kreditrisiko spielt bei Ultra-Short-Fonds im Vergleich zu traditionellen Rentenfonds eine geringere Rolle. Dieses Risiko wird weiter reduziert, wenn ein Fonds hauptsächlich in Staatspapiere investiert.

Anleger sollten jedoch auf Ultra-Short-Anleihenfonds achten, die in Anleihen von Unternehmen mit niedrigerem. investieren Kreditratings, derivative Wertpapiere oder hypothekenbesicherte Private-Label-Wertpapiere, um die Ertrag. Diese Arten von Fonds unterliegen in der Regel einem höheren Anlagerisiko. Seien Sie wie immer skeptisch gegenüber Investitionen, die Ihnen ohne zusätzliches Risiko ein höheres Renditepotenzial versprechen. Anleger können mehr über einen Ultra-Short-Anleihenfonds erfahren, indem sie alle verfügbaren Informationen des Fonds lesen, einschließlich seiner Prospekt.

Ultra-Short-Anleihenfonds und hohe Zinsen

In Hochzinsumgebungen können Ultra-Short-Anleihenfonds bestimmter Typen besonders verlustanfällig sein. Für potenzielle Anleger ist es wichtig, die „Duration“ eines Fonds zu recherchieren, die misst, wie empfindlich das Portfolio des Fonds auf Zinsschwankungen reagieren kann.

Jede Investition, die ohne zusätzliches Risiko ein höheres Renditepotenzial verspricht, sollte Skepsis aufkommen lassen. Anleger können mehr über einen Ultra-Short-Anleihenfonds erfahren, indem sie alle verfügbaren Informationen des Fonds, einschließlich seines vollständigen Prospekts, lesen.

Beispiele für Ultra-Short-Anleihenfonds

Nachfolgend finden Sie eine kurze Liste einiger der leistungsstärksten Ultra-Short-Anleihenfonds:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Monate T-Bill ETF (BIL)