Die wichtigsten Gründe, warum Berater auf RIA gehen sollten

Finanzberater haben heute mehrere verschiedene Plattformen zur Auswahl, wenn es um die Verwaltung ihrer Geschäfte geht. Einige verlangen nur Provisionen, während andere eine Kombination aus Gebühren und Provisionen für ihre Dienstleistungen verlangen. Aber viele Berater entscheiden sich heute dafür, ihre Makler-Händler zusammen und führen eine kostenpflichtige Praxis. Einige Firmen bieten auch noch Versicherungen an und Renten auf Provisionsbasis, aber andere haben sogar diesen Ansatz vermieden und eine ganzheitliche Gebührenstruktur für alle von ihnen angebotenen Produkte und Dienstleistungen eingeführt.

Gebühren versus Provisionen

Die gebührenbasierte Planung kann sowohl Finanzplanern als auch Kunden mehrere entscheidende Vorteile gegenüber einer provisionsbasierten Planung bieten. Einer der offensichtlichsten Vorteile für Kunden besteht darin, dass sie genau wissen, was sie bezahlen und im Gegenzug für ihr Geld erhalten.

Die meisten Honorarberater berechnen für die erbrachten Dienstleistungen entweder ein Stundenhonorar oder eine Pauschale. Es gibt wenig oder kein Kleingedrucktes, das sie mühsam finden und lesen müssen

Prospekte oder andere Verkaufsmaterialien, die erhebliche zusätzliche Gebühren oder Strafen aufzeigen können, die der Berater zum Zeitpunkt des Kaufs möglicherweise nicht erwähnt.

Viele registrierte Anlageberater (RIAs) strukturieren ihre Gebühren auch als Prozentsatz von verwaltetes Vermögen (AUM), die ihre finanziellen Interessen direkt mit dem Kunden in Einklang bringt, da ihr Prozentsatz proportional zu den Geldern ihrer Kunden im Laufe der Zeit steigt. Berater, die auf Provisionsbasis arbeiten, stehen oft in der Versuchung, die Konten ihrer Kunden exzessiv zu handeln, um angemessene Einnahmen zu erzielen.

Da RIAs in der Regel unabhängig von ihrer Gebührenstruktur immer für die Bereitstellung ihres Angebots bezahlt werden, Sie sind auch eher geneigt, zusätzliche Dienstleistungen für Kunden anzubieten, wie beispielsweise eine umfassende Finanzplanung und Soziale Sicherheit Analyse.

Viele provisionsbasierte Planer haben keine Lust, diese Art von transaktionsunabhängigem Service anzubieten, weil sie für sie keine direkten Einnahmen generieren können. Kunden können sich auch beruhigt zurücklehnen, da sie wissen, dass RIAs streng gehalten werden Treuhänder Standard, der von ihnen verlangt, die Interessen ihrer Kunden unabhängig von allen anderen Faktoren bedingungslos über ihre eigenen zu stellen.

Auch RIAs, die auch Versicherungen und Renten auf Provisionsbasis anbieten, müssen diesen hohen Standard bei der Nutzung dieser Produkte einhalten. Planer, die ausschließlich auf Provisionsbasis bezahlt werden, müssen nur einen viel niedrigeren Eignung Standard, der lediglich die Eignung eines bestimmten Produkts oder einer Anlage für einen Kunden im Einzelfall prüft.

Darüber hinaus haben die Medien in den letzten Jahren enthusiastisch für Honorarberater in der Öffentlichkeit geworben, sie als sicheren Hafen für ungebildete Verbraucher anpreisen, die nicht skrupellosen Raubzügen zum Opfer fallen wollen Verkäufer.

Eine gebührenpflichtige Struktur kann den Kunden oft auch einen zusätzlichen Steuervorteil verschaffen, da alles, was sie aus eigener Tasche bezahlen, als sonstiger Anlageaufwand auf der Karte aufgeführt werden kann Zeitplan A für diejenigen, die in der Lage sind, zu sortieren. Provisionen werden verwendet, um die Kostenbasis von Kapitalgewinn kann aber nicht separat auf a. aufgeführt werden 1040 Form.

Es sollte beachtet werden, dass es Zeiten geben kann, in denen Anleger tatsächlich größere Einsparungen durch Provisionskosten erzielen als Gebühren, die aus gezahlt werden Tasche, abhängig von der Art des verwendeten Kontos, der Anzahl der durchgeführten Transaktionen, der Höhe des erzielten Gewinns und der Steuer des Anlegers Halterung.

RIAs haben es auch oft leichter, wenn es darum geht, die Vorschriften der Aufsichtsbehörden einzuhalten. Compliance-Abteilungen bei Broker-Händlern werden von den Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), um diese registrierten Vertreter mit makellosen Aufzeichnungen genauso genau zu überwachen wie diese die eine beeindruckende Disziplinargeschichte aus einer Vielzahl von Verstößen, die sie begangen haben, gesammelt haben engagiert.

Aber diese Art von abtrünnigem Verhalten ist im Rahmen der Treuhandgesetze viel schwieriger durchzukommen, und diejenigen, die dies versuchen, können schnell ihre RIA-Lizenz widerrufen. RIAs haben es auch viel leichter, Verkaufs- und Marketingmaterialien zu genehmigen, und genießen oft eine viel größere Freiheit bei der Präsentation dessen, was sie darin präsentieren dürfen. Das RIA-Modell zeichnet sich auch häufig durch eine größere bürokratische Einfachheit aus, die es Planern ermöglicht, mehr Zeit für das Wachstum ihres Unternehmens und die Betreuung ihrer Kunden zu verwenden.

Millennials

Als die in der Millennial Generation begonnen haben, ihre Ausbildung zu beenden und nach Arbeit zu suchen, zeichnet sich ab, dass sie sich andere Art von Finanzdienstleistung als ihre Planer und sind für eine Gebührenstruktur viel offener als ihre Eltern.

Ältere Anleger, die schon immer Provisionen gezahlt haben, mögen sich mit dieser Regelung wohl fühlen, aber es kann zu einer erheblichen Reduzierung der Provision kommen diese traditionelle Unternehmensform in den kommenden Jahren, da die jüngere Generation beginnt, die Älteren in der modernen Belegschaft zu verdrängen.

M&A

Beratungsfirmen, die nur Gebühren erheben (auch wenn sie auch Versicherungen und Renten anbieten), sind logistisch viel einfacher zu kaufen und zu verkaufen als solche, die an einen Broker-Händler gebunden sind. Das Verschieben von Kundenkonten und das Rebranding können bei RIA-Firmen viel schneller und mit weitaus weniger Rechts- und Unternehmensstreitigkeiten erfolgen, als wenn ein Broker-Händler involviert ist. Dieser Vorteil wiederum macht RIA-Firmen für potenzielle Käufer attraktiver, die möglicherweise bereit sind, einen viel höheren Preis dafür zu zahlen.

NAPFA

Obwohl sie keinen Makler-Händler haben, an den sie sich bei der Führung ihrer Geschäfte wenden können, müssen gebührenpflichtige Berater nicht allein gehen. Das Nationaler Verband persönlicher Finanzberater (NAPFA) wurde 1983 gegründet, um dem gebührenpflichtigen Publikum professionelle Unterstützung zu bieten. Diese Organisation verlangt von ihren Mitgliedern, dass sie sich an einen bestimmten Ethikkodex halten und einen jährlichen Treuhandeid ablegen, der ihr Engagement für den Laufsport widerspiegelt eine Praxis, die Interessenkonflikte offenlegt, geeignete schriftliche Angaben macht und natürlich eine Vergütungsstruktur verwendet, die ausschließlich auf Honorare.

Darüber hinaus bietet die NAPFA ihren Mitgliedern Netzwerk- und Marketingunterstützung, Weiterbildungsmöglichkeiten und professionelle Entwicklung und jährliche Konferenzen, auf denen die Mitglieder Ideen austauschen und sich über neue Produkte und Dienstleistungen sowie die Industrie informieren können Innovationen. Kunden, die eine rein kostenpflichtige Planung anstreben, finden auf der Website der Organisation auch einen Mitgliedsplaner in ihrer Nähe.

Die Quintessenz

Obwohl der provisionsbasierte Verkauf von Finanzprodukten nicht so schnell verschwinden wird, sind kostenpflichtige Berater bauen ihr Segment des Finanzmarktplatzes aus und bauen im Wettlauf um neue Kunden weiter auf. Berater, die mehr über die Vorteile erfahren möchten, eine RIA zu werden und ihren Kunden nur Gebühren zu berechnen, sollten besuchen NAPFA-Website.