So bereiten Sie sich auf steigende Zinsen vor

Wenn die Zinsen über längere Zeiträume in der Nähe historischer Tiefststände schweben, vergisst man leicht, dass das, was sinkt, irgendwann wieder steigen wird. Die Zinsen werden in der Regel steigen, wenn sich die Wirtschaft erholt. Wenn dies geschieht, sowohl kurz- als auch langfristig festverzinslich Anleger, die unvorbereitet erwischt werden, verpassen möglicherweise eine einfache Gelegenheit, ihr monatliches Einkommen zu steigern. Aus diesem Grund ist es jetzt an der Zeit, sich auf diese Veränderung des Zinsumfelds vorzubereiten.

Anleihelaufzeit kürzen

Ganz oben auf der To-Do-Liste sollten Anleger ihr Engagement in langfristigen Anleihen reduzieren und gleichzeitig ihre Positionen in Kurz- und mittelfristige Anleihen, die weniger anfällig für Zinserhöhungen sind als Anleihen mit längerer Laufzeit, die länger an steigende Zinsen festhalten Zeit Abschnitte. Der Wechsel zu einem kurzfristigeren Anleihenmodell mit niedrigerer Rendite hat jedoch einen Kompromiss, da kurzfristige Anleihen ein geringeres Ertragspotenzial bieten als längerfristige Anleihen.

Eine Lösung für dieses Rätsel besteht darin, kurzfristige Anleihen mit anderen Instrumenten zu kombinieren, einschließlich variabel verzinste Schulden, wie Bankdarlehen, und Inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere (TIPS), deren anpassbarer Zinssatz weniger anfällig für steigende Zinsen ist als andere festverzinsliche Instrumente.

"In der Vergangenheit waren die Inflationsrisikoprämien meistens solide positiv", sagte Geert Bekaert, Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Columbia Business School. „Wenn die zukünftigen Zinssätze aufgrund einer höheren Inflation (z. B. eines Rohstoffpreisbooms) steigen und das Inflationsrisiko plötzlich steigt wieder eingepreist, werden nominale Treasuries sehr schlecht abschneiden, aber TIPS werden gut abschneiden, da sie indexiert sind Inflation."

TIPS werden zweimal im Jahr angepasst, um Änderungen der US-Verbraucherpreisindex (VPI), ein Maßstab für die Inflation. Steigt das Preisniveau, reagieren die Couponzahlungen auf TIPS ähnlich. Bei variabel verzinslichen Krediten investieren diese Instrumente in riskantere Bankkredite, deren Kupons mit einer Spanne über einem Referenzzinssatz schwanken. Daher passen sie sich in regelmäßigen Abständen an, wenn sich die Raten ändern.Einige TIPS Exchange Traded Funds (ETFs) umfassen:

• Der Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP)
• SPDR Barclays TIPPS (IPE)
• iShares TIPS Bond-ETF (TIP)
• PIMCO 1–5 Jahre US TIPS Index ETF (STPZ)

In ähnlicher Weise gibt es auch Beispiele für variabel verzinsliche Anleihen-ETFs, die Folgendes umfassen:

• iShares Floating Rate Note Fund (FLOT)
• SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)
• Marktvektoren Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)

Suchen Sie nach Aktien

Nicht alle Strategien, die von steigenden Zinsen profitieren, beziehen sich auf festverzinsliche Wertpapiere. Anleger, die bei steigenden Zinsen Geld verdienen möchten, sollten den Kauf von Aktien von Großverbrauchern in Betracht ziehen rohes Material.

Die Rohstoffpreise bleiben oft stabil oder sinken bei steigenden Raten. Die Unternehmen, die diese Materialien zur Herstellung von Fertigprodukten verwenden – oder einfach im täglichen Geschäft – werden einen entsprechenden Anstieg ihrer Gewinnmargen da ihre Kosten sinken. Aus diesem Grund werden diese Unternehmen im Allgemeinen als Hecke gegen Inflation.

Steigende Zinsen sind auch gut Nachrichten für die Echten Anwesen Unternehmen, die vom Wohnungs- und Wohnungsbau profitieren, können ebenfalls gute Spiele sein. Geflügel- und Rindfleischproduzenten können bei steigenden Raten auch eine steigende Nachfrage verzeichnen, aufgrund der erhöhten Konsumausgaben und niedrigere Kosten.

Verwenden Sie Bond-Leitern

Natürlich eine gemeinsame Strategie, die Finanzplaner und Anlageberater empfehlen ihren Kunden ist die Bindungsleiter.

Eine Anleihenleiter ist eine Reihe von Anleihen, die in regelmäßigen Abständen fällig werden, beispielsweise alle drei, sechs, neun oder zwölf Monate. Bei steigenden Zinsen wird jede dieser Anleihen dann zum neuen, höheren Satz reinvestiert. Der gleiche Prozess funktioniert für CD-Leitering. Das folgende Beispiel veranschaulicht diesen Vorgang:

Larry hat $300.000 in a Geldmarkt weniger als 1% Zinsen verdienen. Sein Makler rät ihm, dass die Zinsen wahrscheinlich irgendwann in den nächsten Monaten steigen werden. Er beschließt, 250.000 Dollar seines Geldes zu bewegen Marktportfolio in fünf separate $50.000 CDs die alle 90 Tage reifen, beginnend in drei Monaten.

Alle 90 Tage reinvestiert Larry die reifende CD in eine andere CD, die einen höheren Preis zahlt. Er kann jede CD in eine andere mit derselben Laufzeit investieren oder die Laufzeiten entsprechend seinem Cashflow-Bedarf staffeln oder Liquidität.

Vorsicht vor Inflationsabsicherungen

Sachanlagen, wie Gold und andere Edelmetalle, tendenziell gut abschneiden, wenn die Zinsen niedrig und die Inflation hoch ist. Leider tendieren Anlagen zur Inflationsabsicherung bei steigenden Zinsen nur deshalb schlecht, weil steigende Zinsen die Inflation dämpfen.

Die Preise anderer natürlicher Ressourcen, wie z Öl, kann auch in einem Umfeld mit hohem Interesse einen Schlag erleiden. Das sind schlechte Nachrichten für diejenigen, die direkt in sie investieren. Anleger sollten erwägen, zumindest einen Teil ihres Beteiligungen in diese Instrumente investieren und in die Aktien von Unternehmen investieren, die sie stattdessen konsumieren.

Wetten Sie auf den US-Dollar

Wer in Fremdwährungen investiert, sollte in Erwägung ziehen, seine Bestände in guten alten Währungen aufzustocken Onkel Sam. Wenn die Zinsen zu steigen beginnen, gewinnt der Dollar normalerweise Schwung gegenüber anderen Währungen, da höhere Zinsen ausländisches Kapital für auf Dollar lautende Anlageinstrumente anziehen, wie z T-Rechnungen, Notizen und Anleihen.

Reduzieren Sie Ihr Risiko

Steigende Zinsen bedeuten, dass auch konservativere Instrumente höhere Zinsen zahlen werden. Darüber hinaus sind die Preise für renditestarke Angebote (wie Junk-Bonds) tendenziell stärker sinken als die von staatlichen oder kommunalen Emissionen, wenn die Zinsen steigen. Daher können die Risiken von Hochzinsinstrumenten im Vergleich zu risikoarmen Alternativen letztendlich ihre höheren Renditen überwiegen.

Refinanzieren Sie Ihr Zuhause

Genauso wie es ratsam ist, Ihr festverzinsliches Portfolio zu behalten flüssig, es ist auch ratsam, Ihre Hypothek zu den aktuellen Kursen, bevor sie steigen. Wenn Sie berechtigt sind refinanzieren Ihr Haus, dies ist wahrscheinlich die Zeit, dies zu tun.

Holen Sie sich auch Ihre Kreditwürdigkeit in Form, begleichen Sie die kleinen Schulden und besuchen Sie Ihre Bank oder Kreditsachbearbeiter. Hypothek abschließen bei 5% und dann eine durchschnittliche Rendite von 6,5% auf Ihrer Anleihenleiter zu erzielen, ist ein risikoarmer Weg zu sicheren Gewinnen. Niedrige Preise für andere sperren langfristige Verbindlichkeiten wie Ihr Autokredit ist auch eine gute Idee.

Die Quintessenz

Die Geschichte schreibt vor, dass die Zinsen nicht für immer niedrig bleiben werden, aber wie schnell die Zinsen steigen und wie weit sie steigen, ist schwer vorherzusagen. Wer nicht auf Zinsen achtet, verpasst wertvolle Chancen, in einem steigenden Zinsumfeld zu profitieren.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Anleger von steigenden Zinsen profitieren können, z. B. durch den Kauf von Aktien von Unternehmen, die Rohstoffe konsumieren Rohstoffe, das Laddern ihrer CD- oder Anleihenportfolios, die Stärkung ihrer Positionen im Dollar und die Refinanzierung ihrer Häuser. Weitere Informationen, wie Sie von steigenden Zinsen profitieren können, konsultieren Sie Ihren Finanzberater.