Probleme mit 401(k) s und was Sie dagegen tun können

Im letzten Vierteljahrhundert hat 401(k) Pläne haben sich zur dominanten entwickelt Pensionsplan für die meisten US-Beschäftigten. Obwohl seit ihrer Erstellung viele Verbesserungen an der Struktur und den Funktionen von 401(k)-Plänen vorgenommen wurden, sind sie nicht perfekt.

Hier sind sechs Probleme mit der aktuellen 401(k)-Planstruktur, zusammen mit Möglichkeiten, die Auswirkungen zu mildern.

Dollar-Kosten-Mittelung

Vielleicht haben Sie sich für das Konzept der Dollar-Kosten-Durchschnittsbildung entschieden, weil es Ihnen so erklärt wurde: umsichtige Investition Methodik. Leider ist die Durchschnittskostenberechnung einfach eine bequeme Lösung, um die Beiträge Ihres Arbeitgebers zu Ihrem 401(k)-Plan zu rechtfertigen.

Erklären, beitragsorientierte Pläne, wie Ihr 401(k)-Plan, erfordern regelmäßige Beiträge zu Ihrem Rentenkonto mit jedem Gehaltsscheck. Aus diesem Grund wäre es ohne eine Theorie wie die Dollar-Kosten-Mittelung nicht sinnvoll, regelmäßig Geld von Ihrem Gehaltsscheck zu Ihren Anlageoptionen zu leiten. Ihre Anlagemöglichkeiten können voll bewertet sein oder, noch schlimmer, überbewertet zum Zeitpunkt der Beitragszahlung.

Glücklicherweise können Sie Ihren Anlageprozess steuern, indem Sie alle Ihre Beiträge in eine konservative Anlageoption lenken, die in Ihrem Altersvorsorgeplan angeboten wird. Dann, wenn die Zeit reif ist, können Sie eine strategische Anlageallokation auf einen oder mehrere der weniger konservativen Fonds vornehmen, die in Ihrem 401(k)-Plan angeboten werden.

Natürlich müssen Sie feststellen, wann der Wechsel aus Anlagesicht attraktiv erscheint. Dennoch sollten Sie mit dieser Art von Verantwortung rechnen, wenn Sie an einem beitragsorientierten Plan teilnehmen.

Lange Investitionszeithorizonte

Ihnen wurde wahrscheinlich gesagt, dass Ihr Arbeitgeber in Ihrem Namen einen 401(k)-Plan erstellt hat, um Ihnen einen langfristigen Sparplan für den Ruhestand zu bieten. Unter dieser Prämisse glauben Sie vielleicht, dass Sie ein langfristiges strategische Asset Allocation basierend auf einem Zeithorizont von mehr als einem Jahrzehnt.

Leider ist es sehr unwahrscheinlich, dass die Portfoliomanager, die derzeit Ihre Anlageoptionen verwalten, diese in 10 oder mehr Jahren verwalten werden. Für eine strategische Allokation mit langfristiger Ausrichtung, Indexfonds kann die wahrscheinliche Diskrepanz zwischen der kurzfristigen Amtszeit Ihrer Fondsmanager und Ihrer längerfristigen Anlage mindern Haltedauer.

Die meisten aktiven Investmentfonds übertreffen ihren Index oder ihre Benchmark nicht, und Sie sind besser dran, Ihr Geld in einen Indexfonds zu investieren. Eine Ersparnis von 1 % kann im Ruhestand Zehntausende zusätzlicher Dollar bedeuten.

Wenn in Ihrem 401(k)-Plan keine Indexfonds angeboten werden, werden Ihre aktuellen Fondsmanager Ihr Geld viele Jahre lang verwalten. Es gibt jedoch eine andere Möglichkeit.

Zuerst können Sie a. entwickeln Taktische Asset Allocation Notfallplan für den Fall, dass einer Ihrer Portfoliomanager die Verantwortung abgibt. Als nächstes könnten Sie a. öffnen traditioneller IRA oder Roth IRA und tragen Sie bis zu Ihrem gesetzlichen Limit durch verschiedene Indexfonds bei, die in Ihrem 401(k)-Plan nicht verfügbar sind.

401(k) Gebühren

Ein qualifizierter 401(k)-Plan ist eine teure Leistung für Arbeitnehmer. 401(k)-Pläne bringen viele Compliance-Probleme mit sich, die überwacht werden müssen, sowie einen ständigen Service und eine ständige Verwaltung. Darüber hinaus müssen eine Reihe von Bildungs- und Kommunikationsdiensten angeboten werden Teilnehmer planen.

Angesichts dieser Mandate ist es sehr wahrscheinlich, dass Sie sie durch Folgendes bezahlen:

• Teilnehmergebühren
• Zusätzliche vermögensabhängige Gebühren
• Einzelkosten für Dienstleistungen wie Kredite, Härtefallabhebungen und qualifizierte Inlandsbeziehungen Aufträge
• Höhere Fondsausgaben

Die Kosten sind besonders hoch für kleinere Arbeitgeber und Pläne, bei denen ein Mangel an Skaleneffekten höhere Ausgaben begünstigt.

Glücklicherweise können Sie die negativen Kosten Ihres 401(k)-Plans mindern, indem Sie eine maßgeschneiderte Strategie für den Ruhestandsplan entwickeln. Erstens sollten Sie immer so lange in Ihren 401(k)-Plan investieren, bis Sie 100 % des Betrags Ihres Arbeitgebers erhalten passender Beitrag.

Dann sollten Sie ein traditionelles. eröffnen IRA oder Roth IRA und tragen Sie bis zu Ihrem gesetzlichen Limit bei. Die Ihnen über eine IRA zur Verfügung stehenden Investitionsoptionen sind viel größer und kostengünstiger als die Investitionsoptionen, die Ihnen durch einen vom Arbeitgeber gesponserten 401 (k)-Plan zur Verfügung stehen. Eine Warnung ist jedoch: Wenn Sie oder Ihr Ehepartner durch einen vom Arbeitgeber finanzierten Altersvorsorgeplan abgedeckt sind und Ihr Einkommen eine bestimmte Höhe überschreitet, können Sie möglicherweise nicht Ihren gesamten Beitrag abziehen.

Nachdem Sie das Geld, das Sie können, ausgeschöpft haben zu einer IRA beitragen, sollten Sie dann Ihren Beitragssatz in Ihrem 401(k)-Plan erhöhen, um Ihr gewünschtes Sparniveau zu erreichen.

Mangelhafte Aufzeichnungen

Die Aufzeichnung von Vermögenswerten in Ihrem 401(k)-Plan ist selbst mit der heutigen Technologie komplex und zeitaufwändig. Daher verbreiten nur wenige Anbieter von Altersvorsorgeplänen anlegerfreundliche Aussagen. Stattdessen generieren sie nur das, was das Gesetz verlangt, was für Sie nicht ausreicht, um eine sinnvolle finanzielle Bewertung Ihrer Anlagestrategie.

Um den Ruhestand erfolgreich zu planen, müssen Sie monatlich Ihren Beginn kennen Kontostand, wie viel Sie und Ihr Arbeitgeber eingezahlt haben, die Anzahl der Überweisungen oder Abhebungen, die Höhe der Gewinne oder Verluste und Ihr Endsaldo.

Leider stellt Ihr Protokollführer diese Informationen wahrscheinlich nicht benutzerfreundlich zur Verfügung. Um die Daten zu erhalten, müssen Sie möglicherweise die Informationen aus Ihren Monats- oder Quartalsabrechnungen extrahieren und eine Tabelle erstellen, um die Details zu verfolgen.

Sobald Sie die Informationen richtig zusammengestellt haben, sollten Sie Ihre annualisierte Rendite. Es lohnt sich, externen Rat einzuholen, um einen genauen Überblick über die Performance Ihrer Investitionen zu erhalten.

„Oft ist es schwierig, Ihre Quartalsmitteilung durchzugehen und zu erkennen, wie gut Ihre Anlagestrategie funktioniert“, sagt Carlos Dias Jr., Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Dias Wealth LLC in Lake Mary, FL.

"Indem Sie sich mit einem externen, kostenpflichtigen Berater beraten", fügt Dias hinzu, "können Sie sehen, wie Ihre 401(k)-Investitionen wirklich abschneiden und welche Änderungen vorgenommen werden können, ohne an eine IRA übertragen zu müssen."

Unterdurchschnittliche Investitionsplandesigns und Investitionsoptionen von geringer Qualität

In Bezug auf die Gestaltung von Altersvorsorgeplänen lautet die gängige Meinung in der Anlagebranche für 401(k)-Pläne, dass „weniger ist“ mehr." Beispielsweise bietet ein umfassendes Altersvorsorgekonzept eine Gruppe von Anlagemöglichkeiten, die in etwa fünf Anlageklasse Kategorien. Diese Kategorien sind in der Reihenfolge des theoretischen Risikos wie folgt:

• Geldmarktkapital oder wertstabile Fonds
• Core-Anleihenfonds
• Großkapital Mittel
• Kleinschreibung Mittel
• Internationale Fonds

Das Konzept hinter "weniger ist mehr" besteht darin, Ihre Verantwortung für die Entscheidungsfindung bei Investitionen zu rationalisieren, um die Komplexität Ihrer Anlageentscheidungen zu minimieren. Sie können ein diversifiziertes Portfolio aufbauen, indem Sie in Fonds investieren, die in diese fünf Anlageklassenkategorien fallen.

Aber wahrscheinlich benötigen Sie auch Zugriff auf Inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere (TIPS) Fonds, Hochzinsfonds, Immobilien-Investment-Trust (REIT-)Fonds, mittlere Kapitalisierung Aktienfonds, Schwellenländer Fonds und Rohstofffonds, um ein umfassendes Portfolio für Ihren langfristigen Finanzbedarf aufzubauen.

"Wenn ich finde, dass der 401(k) eines Kunden begrenzte (oder unterdurchschnittliche) Anlagemöglichkeiten hat, schaue ich immer nach, ob er eine selbstgesteuerte Brokerage-Fenster zur Verfügung stehen", sagt Carol Berger, CFP® bei Berger Wealth Management in Peachtree City, GA.

„Dies ermöglicht es ihnen, ein Konto auf der Seite des ‚Brokerage-Fensters‘ zu eröffnen und eröffnet viele weitere Anlagemöglichkeiten“, fügt Berger hinzu. "Der Kunde erhält dann seine regelmäßigen Beiträge auf dieses Konto im Gegensatz zu den 'normalen' 401(k)-Optionen."

Die Qualität der in Ihrem Plan angebotenen Anlagemöglichkeiten kann weit unter dem Durchschnitt liegen, insbesondere wenn Sie an einem kleinen Altersvorsorgeplan teilnehmen. Sie sollten daher beurteilen, wie umfassend Ihr 401(k)-Pensionsplan-Design ist, und eine gründliche Due Diligence Analyse, bevor Sie irgendeine Art von Investition tätigen.

Sobald diese Bewertung abgeschlossen ist, sollten Sie Ihre Personalabteilung am besten über alle Verbesserungen informieren, die vorgenommen werden sollten. Darüber hinaus sollten Sie alle Mängel Ihres 401(k)-Plans ausgleichen, indem Sie über eine individuelle IRA in eine Vielzahl von Indexfonds investieren.

Komplexe steuerliche Auswirkungen

Das wohl am meisten gepriesene 401(k)-Planmerkmal ist die Vorsteuerbehandlung der investierten Zahlungsströme. Diese Funktion ist wichtig, denn wenn Sie mehr Geld im Voraus investieren müssen, sollten Sie eine größere Chance haben, Ihre Renditen zu verbessern.

Bevor Sie jedoch die Prämisse akzeptieren, dass Investitionen vor Steuern ein Anlagevorteil sind, sollten Sie bedenken, dass der gesamte Betrag, wenn Sie Ihr Geld aus Ihrem 401(k)-Plan abheben, zu Ihren versteuert wird persönliches Einkommen Steuerniveau.

Dies kann ein Nachteil sein, wenn Ihre Anlagestrategie erhebliche langfristige Gewinne erzielt, die zu niedrigeren besteuert werden könnten Kapitalertragsteuer Ratenniveau. Da diese Gewinne im Rahmen einer 401(k)-Planstruktur als Einkommen besteuert werden, wird Ihr wahrgenommener Vorsteuervorteil am Frontend bis zu einem gewissen Grad durch den Steuernachteil am Backend ausgeglichen.

Die Bewertung der steuerlichen Auswirkungen ist komplex, da sich Ihr Steuerstatus und Ihre Steuergesetze im Laufe der Zeit ändern werden. Darüber hinaus werden in Zukunft neue Altersvorsorgepläne entwickelt. Was heute wie ein gutes Geschäft aussieht, kann daher morgen sehr gut ein schlechtes Geschäft sein.

Die Quintessenz

Während 401(k)-Pläne ein wichtiger Bestandteil Ihres Leistungspakets für Arbeitnehmer sind, sind die mit einigen ihrer Bestimmungen verbundenen Probleme problematisch. Denken Sie daran, dass Sie in einem beitragsorientierten Pensionsplan wie dem 401(k) das gesamte Anlagerisiko tragen.

Der Geldbetrag, der bei Ihrer Pensionierung im Fonds ist, ist der Betrag, den Sie als Rente erhalten. Es besteht daher keine Garantie, dass Sie aus diesem beitragsorientierten Plan etwas erhalten.

Der Fonds kann seinen gesamten (oder einen erheblichen Teil) seines Wertes an den Märkten verlieren, sobald Sie bereit sind, mit der Einnahme zu beginnen Ausschüttungen. Dies gilt zwar für jede Finanzanlage, das Risiko wird jedoch durch die relative Unzugänglichkeit von 401(k)-Geld während der gesamten Lebensdauer des Kontos – und Ihres Kontos – erhöht.

"Das letzte Problem ist, dass Ihr 401(k)-Vermögen nicht liquide ist", sagt Dan Stewart, CFA®, Präsident von Revere Asset Management, Inc. in Dallas, Texas. „Stellen Sie sicher, dass Sie nach außen noch genügend Geld für Notfälle und Ausgaben vor der Pensionierung sparen. Legen Sie nicht alle Ihre Ersparnisse in Ihren 401(k) ein, wo Sie bei Bedarf nicht leicht darauf zugreifen können."

Berücksichtigen Sie diese Fragen und übernehmen Sie eine aktive Rolle bei der Vorbereitung Ihrer finanziellen Zukunft. Mit sorgfältiger Planung sollten Sie in der Lage sein, die negativen Merkmale Ihres 401(k)-Plans abzumildern und Ihre Pensionsplanziele zu erreichen.