Fälligkeitstage – DPO-Definition

Was sind ausstehende Tage zu zahlen – DPO?

Die Zahlungsausfälle (DPO) sind eine Finanzkennzahl, die die durchschnittliche Zeit (in Tagen) angibt, die ein Unternehmen verpflichtet, seine Rechnungen und Rechnungen an seine Handelsgläubiger zu bezahlen, zu denen Lieferanten, Verkäufer oder Finanziers. Die Kennzahl wird in der Regel vierteljährlich oder jährlich berechnet und gibt an, wie gut die Mittelabflüsse des Unternehmens gemanagt werden.

Ein Unternehmen mit einem höheren DPO-Wert braucht länger, um seine Rechnungen zu bezahlen, was bedeutet, dass es verfügbare Mittel für eine längere Laufzeit, die dem Unternehmen die Möglichkeit gibt, diese Mittel besser zu nutzen, um den Nutzen zu maximieren. Ein hoher Datenschutzbeauftragter kann jedoch auch ein Warnsignal sein, das darauf hinweist, dass seine Rechnungen nicht rechtzeitig bezahlt werden können.

Die Formel für ausstehende Tage zu zahlen ist

​DSB=ZAHNRÄDERAbbrechnungsverbindlichkeiten×Anzahl der Tage​wo:ZAHNRÄDER=Kosten der verkauften Waren=Anfangsinventar+P−Endbestand​

So berechnen Sie DPO

Um ein verkaufsfähiges Produkt herzustellen, benötigt ein Unternehmen Rohstoffe, Betriebsmittel und andere Ressourcen. In Bezug auf die Rechnungslegungspraktiken stellen die Verbindlichkeiten dar, wie viel Geld das Unternehmen seinen Lieferanten für Käufe auf Kredit schuldet.

Darüber hinaus fallen Kosten im Zusammenhang mit der Herstellung des verkaufsfähigen Produkts an, darunter Zahlungen für Versorgungsunternehmen wie Strom und für die Löhne der Mitarbeiter. Dies wird repräsentiert durch Kosten der verkauften Waren (COGS), die als Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Produkte definiert sind, die ein Unternehmen während einer Periode verkauft. Beide Zahlen stellen Zahlungsmittelabflüsse dar und werden bei der Berechnung des DPO über einen bestimmten Zeitraum verwendet.

Die Anzahl der Tage im entsprechenden Zeitraum wird in der Regel mit 365 für ein Jahr und 90 für ein Quartal angenommen. Die Formel berücksichtigt die durchschnittlichen Tageskosten, die das Unternehmen für die Herstellung eines verkaufsfähigen Produkts trägt. Der Zähler steht für ausstehende Zahlungen. Der Nettofaktor gibt die durchschnittliche Anzahl der Tage an, die das Unternehmen benötigt, um seine Verpflichtungen nach Erhalt der Rechnungen zu begleichen.

Abhängig von den Rechnungslegungspraktiken werden zwei verschiedene Versionen der DPO-Formel verwendet. In einer der Versionen wird der Kreditorenbetrag als der am Ende der Abrechnungsperiode gemeldete Betrag angenommen, z. 30.“ Diese Version stellt den DPO-Wert „ab“ dem genannten Datum dar.

In einer anderen Version wird der Durchschnittswert von Beginning AP und Ending AP genommen, und die resultierende Zahl repräsentiert den DPO-Wert „während“ dieses bestimmten Zeitraums. COGS bleibt in beiden Versionen gleich.

Was sagen Ihnen die ausstehenden Tage?

Im Allgemeinen erwirbt ein Unternehmen Inventar, Versorgungsunternehmen und andere notwendige Dienstleistungen auf Kredit. Es fuehrt zu Kreditorenbuchhaltung (AP), ein wichtiger Buchführungseintrag, der die Verpflichtung eines Unternehmens darstellt, die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber seinen Gläubigern oder Lieferanten zu begleichen. Über den tatsächlich zu zahlenden Dollarbetrag hinaus ist der Zeitpunkt der Zahlungen—vom Datum des Rechnungseingangs bis zum tatsächlichen Abgang des Geldes auf dem Konto des Unternehmens—wird auch zu einem wichtigen Aspekt des Geschäfts. DPO versucht, diesen durchschnittlichen Zeitzyklus für Auszahlungen zu messen und wird unter Berücksichtigung der Standardbuchhaltungszahlen über einen bestimmten Zeitraum berechnet.

Unternehmen mit einem hohen DPO können die verfügbaren Barmittel für kurzfristige Investitionen und zur Erhöhung ihrer Betriebskapital und Free Cash Flow. Höhere DPO-Werte sind jedoch möglicherweise nicht immer positiv für das Unternehmen. Wenn das Unternehmen zu lange braucht, um seine Gläubiger zu bezahlen, riskiert es seine Beziehungen zu den Lieferanten und Gläubigern zu gefährden der es ablehnen kann, den Handelskredit in Zukunft anzubieten oder zu Bedingungen anzubieten, die für den. möglicherweise weniger günstig sind Unternehmen. Das Unternehmen kann auch etwaige Rabatte bei rechtzeitigen Zahlungen verlieren, sofern verfügbar, und es kann mehr als nötig zahlen.

Darüber hinaus muss ein Unternehmen möglicherweise seine Abflusszeit mit der des Zuflusses ausgleichen. Stellen Sie sich vor, ein Unternehmen gewährt seinen Kunden eine Frist von 90 Tagen, um die von ihnen gekauften Waren zu bezahlen, hat jedoch nur ein 30-Tage-Fenster, um seine Lieferanten und Verkäufer zu bezahlen. Diese Diskrepanz führt dazu, dass das Unternehmen häufig anfällig für Liquiditätsengpässe ist. Unternehmen müssen mit DPO ein empfindliches Gleichgewicht finden.

Besondere Überlegungen

Der typische DPO-Wert variiert stark zwischen verschiedenen Industriesektoren, und es lohnt sich nicht, diese Werte über verschiedene Branchenunternehmen hinweg zu vergleichen. Das Management eines Unternehmens vergleicht stattdessen seinen Datenschutzbeauftragten mit dem Durchschnitt seiner Branche, um zu sehen, ob es seine Lieferanten relativ zu schnell oder zu langsam bezahlt. Abhängig von den verschiedenen globalen und lokalen Faktoren, wie der Gesamtleistung von Wirtschaft, Region und Sektor sowie ggf saisonalen Einflüssen kann der DPO-Wert eines bestimmten Unternehmens von Jahr zu Jahr, von Unternehmen zu Unternehmen und von Branche zu Industrie.

Der DPO-Wert ist auch ein integraler Bestandteil der Formel zur Berechnung des Bargeldumwandlungszyklus (CCC), eine weitere wichtige Kennzahl, die die Zeitspanne ausdrückt, die ein Unternehmen benötigt, um die Ressourceninputs in realisierte Cashflows aus Verkäufen umzuwandeln. Während sich DPO auf die aktuellen ausstehenden Verbindlichkeiten des Unternehmens konzentriert, folgt die übergeordnete CCC dem gesamten Bargeld-Zeitzyklus, da das Bargeld zuerst ist in Lagerbestände, Aufwendungen und Kreditoren bis hin zu Verkäufen und Forderungen umgewandelt und dann wieder in Kassenbestand umgewandelt erhalten.

Beispiel für die Verwendung von ausstehenden Tagen zahlbar

Als historisches Beispiel ist der führende Einzelhandelskonzern Walmart (WMT) hatte für das Geschäftsjahr 2018 Verbindlichkeiten in Höhe von 46,09 Milliarden US-Dollar und Warenkosten in Höhe von 373,4 Milliarden US-Dollar.Diese Zahlen sind im jährlichen Jahresabschluss und Bilanz des Unternehmens. Nimmt man die Anzahl der Tage für die jährliche Berechnung auf 365, beträgt der DSB für Walmart [ 46,09 / (373,4/365) ] = 45,05 Tage.

Ähnliche Berechnungen für Technologieführer Microsoft (MSFT), die 8,62 Milliarden US-Dollar als AP und 38,4 Milliarden US-Dollar als COGS hatte, führt zu einem DPO-Wert von 80,73 Tagen.

Es zeigt, dass Walmart während des Geschäftsjahres, das 2018 endete, seine Rechnungen in etwa 45 Tagen nach Erhalt der Rechnungen bezahlte, während Microsoft im Durchschnitt etwa 80 Tage brauchte, um seine Rechnungen zu bezahlen.

Ein Blick auf ähnliche Zahlen des Online-Handelsriesen Amazon (AMZN), das für das Geschäftsjahr 2017 einen AP von 34,62 Milliarden US-Dollar und einen COGS von 111,93 Milliarden US-Dollar aufwies, zeigt einen sehr hohen Wert von 112,90 Tagen.Der hohe Wert von DPO wird dem Arbeitsmodell von Amazon zugeschrieben, das etwa 50 Prozent seines Umsatzes von Drittanbietern liefert. Amazon erhält sofort Geld auf seinem Konto für den Verkauf von Waren, die tatsächlich von Drittanbietern über die Online-Plattform von Amazon geliefert werden.

Es zahlt die Verkäufer jedoch nicht sofort nach dem Verkauf aus, sondern kann kumulierte Zahlungen basierend auf einem wöchentlichen/monatlichen oder schwellenbasierten Zahlungszyklus senden. Dieser Arbeitsmechanismus ermöglicht es Amazon, das Bargeld über einen längeren Zeitraum zu behalten, und der führende Online-Händler hat am Ende einen deutlich höheren DPO.

Einschränkungen des DSB

Der Datenschutzbeauftragte ist zwar nützlich, um die relative Stärke zwischen Unternehmen zu vergleichen, es gibt jedoch keine eindeutige Zahl dafür, was ein gesundes Fälligkeitstage, da der DSB je nach Branche, Wettbewerbsposition des Unternehmens und seinen Tarifverhandlungen stark variiert Energie. Große Unternehmen mit starker Verhandlungsmacht sind in der Lage, bessere Konditionen mit Lieferanten und Gläubigern zu vereinbaren, wodurch effektiv niedrigere DPO-Zahlen erzielt werden, als dies sonst der Fall wäre.

Häufig gestellte Fragen

Was sind ausstehende Zahlungstage?

Als Finanzkennzahl zeigt die Zahl der ausstehenden Tage (DPO) die Zeit, die Unternehmen benötigen, um Finanziers, Gläubiger, Lieferanten oder Lieferanten zu bezahlen. Der DSB kann einige Dinge angeben, nämlich wie ein Unternehmen seine Barmittel verwaltet oder die Mittel für ein Unternehmen, diese Barmittel für kurzfristige Investitionen zu verwenden, die wiederum ihren Cashflow erhöhen können. Der DSB wird vierteljährlich oder jährlich gemessen.

Wie werden die ausstehenden Zahlungstage berechnet?

Um die Tage der ausstehenden Verbindlichkeiten (DPO) zu berechnen, wird die folgende Formel angewendet: DPO = Kreditorenbuchhaltung X Anzahl Tage / Kosten der verkauften Waren (COGS). COGS bezieht sich hier auf den Anfangsbestand plus Käufe abzüglich des Endbestands. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen hingegen beziehen sich auf Käufe des Unternehmens, die auf Kredit bei seinen Lieferanten getätigt wurden.

Was ist der Unterschied zwischen DSB und DSO?

Days Payable Outstanding (DPO) ist die durchschnittliche Zeit, in der ein Unternehmen seine Rechnungen begleicht. Im Gegensatz dazu sind Days Sales Outstanding (DSO) die durchschnittliche Zeit, während der Verkäufe an das Unternehmen zurückgezahlt werden. Wenn ein DSO hoch ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen längere Zeit wartet, um Geld für Produkte zu sammeln, die es auf Kredit verkauft hat. Im Gegensatz dazu könnte ein hoher DPO auf verschiedene Weise interpretiert werden, entweder als Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Barmittel verwendet, um mehr Betriebskapital zu schaffen, oder auf ein schlechtes Management des freien Cashflows.