Definition der Krediteinwilligung des Kunden

Was ist die Krediteinwilligung eines Kunden?

Die Kreditzusage eines Kunden ist eine von einem Maklerkunden unterzeichnete Vereinbarung, die eine Börsenmakler die Wertpapiere auf dem Margin-Konto dieses Kunden zu verleihen.

So funktioniert die Kreditzusage eines Kunden

Hat ein Maklerkunde der Vereinbarung zugestimmt, kann der Makler-Händler z Wertpapiere auf dem Konto dieser Person an einen anderen Kunden, der sie für einen bestimmten Zeitraum als Teil von a Leerverkäufe Transaktion. Die Kreditzusage des Kunden ermächtigt den Broker-Dealer, Wertpapiere bis zur Höhe des Sollsaldos des Kunden zu verleihen.

Das Kreditzustimmungsformular eines Kunden ist Teil der anfänglichen Unterlagen, wenn eine Person ein Margin-Konto bei einem Broker-Händler eröffnet. Die Margin-Vereinbarung legt die Bedingungen fest, unter denen der Broker-Dealer dem Kunden Kredite gewährt, um Wertpapiere zu handeln. Der Kreditvertrag des Kunden ist nicht zwingend und der Maklerkunde muss ihm nicht zustimmen. Wenn der Kunde jedoch beschließt, keine Kreditvereinbarung zu unterzeichnen, kann der Broker-Händler die Eröffnung eines Margin-Kontos ablehnen und den Kunden zwingen, sein Geschäft woanders zu verlagern.

Vor- und Nachteile der Kreditzusage eines Kunden

Aus Sicht des Kunden hat die Unterzeichnung der Kreditzusage eines Kunden wenig Wirkung, außer möglicherweise zur Besteuerung von Ersatzzahlungen anstelle von Dividenden, wie es die unten zitierte Schwab-Vereinbarung vorsieht schmucklos. Verleiht der Broker-Dealer seine Anteile an einen anderen Anleger für ein Leerverkaufsgeschäft, kann der Kunde die Anteile weiterhin über a. verkaufen lang Transaktion.

Aus Sicht des Makler-Händlers gibt die Kreditzusage eines Kunden dem Unternehmen eine weitaus größere Flexibilität bei der Verwaltung der Kunden Margin-Konten. Der Broker-Dealer kann Wertpapiere von mehreren Kontoinhabern ausleihen, um genügend Anteile dieses Wertpapiers zu erhalten, um den Leerverkauf eines anderen Kunden zu erleichtern.

Beispiel für die Krediteinwilligung eines Kunden

Charles Schwab & Co., um ein Beispiel zu nennen, hat diese ziemlich standardmäßige Offenlegung in seinen Kreditvertrag aufgenommen (Abschnitt 11: Krediteinwilligung):

"Sie stimmen zu, dass das Eigentum, das sich jetzt oder in Zukunft auf Ihrem Margin-Konto befindet, von uns (als Auftraggeber) oder von anderen (entweder getrennt oder zusammen mit dem Eigentum anderer) ausgeliehen werden kann. Sie stimmen zu, dass Schwab bestimmte Vorteile (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Zinsen auf für solche Darlehen hinterlegte Sicherheiten) erhalten und behalten kann, auf die Sie keinen Anspruch haben. Sie erkennen an, dass solche Kreditaufnahmen unter bestimmten Umständen Ihre Fähigkeit zur Ausübung von Stimmrechten oder zum Erhalt von Dividenden ganz oder teilweise in Bezug auf das verliehene Eigentum einschränken können. Sie verstehen, dass bei Immobilien, die von Schwab verliehen werden, die darauf gezahlten Dividenden an den Kreditnehmer gehen. Im Zusammenhang mit solchen Kreditaufnahmen stehen Ihnen keine Entschädigungen oder sonstige Erstattungen zu. Wenn Ihnen jedoch anstelle von Dividenden eine Ersatzzahlung zugeteilt wird, verstehen Sie, dass z Die Zahlung hat möglicherweise keinen Anspruch auf dieselbe steuerliche Behandlung wie der Erhalt einer Dividende. Sie stimmen zu, dass Schwab nicht verpflichtet ist, Sie für eine unterschiedliche steuerliche Behandlung zwischen Dividenden und Zahlungen anstelle von Dividenden zu entschädigen. Schwab kann Zahlungen anstelle von Dividenden nach jedem gesetzlich zulässigen Mechanismus zuweisen, einschließlich durch Verwendung eines Lotteriezuweisungssystems.