11 ETF-Fehler, die Anleger nicht übersehen sollten

Börsengehandelte Fonds (ETFs) können sowohl für kleine als auch für große Anleger ein großartiges Anlageinstrument sein. Diese beliebten Fonds, die Investmentfonds ähneln, aber wie Aktien gehandelt werden, sind zu einer beliebten Wahl bei Anlegern geworden, die nach die Vielfalt ihrer Portfolios zu erweitern, ohne den Zeit- und Arbeitsaufwand für die Verwaltung und Allokation ihres Portfolios zu erhöhen Investitionen.

Es gibt jedoch einige Nachteile, die Anleger beachten müssen, bevor sie in die Welt der ETFs einsteigen.

Handelsgebühren

Einer der größten Vorteile von ETFs ist, dass sie wie Aktien gehandelt werden. Ein ETF investiert in ein Portfolio von separaten Unternehmen, die normalerweise durch einen gemeinsamen Sektor oder Thema verbunden sind. Investoren Kaufen Sie einfach den ETF, um die Vorteile einer Investition in dieses größere Portfolio auf einmal zu nutzen.

Aufgrund des aktienähnlichen Charakters von ETFs können Anleger während der Marktzeiten kaufen und verkaufen sowie vorgezogene Kaufaufträge wie Limits und Stopps platzieren. Umgekehrt ist ein typisches Investmentfonds Der Kauf erfolgt nach Marktschluss, sobald der Nettoinventarwert des Fonds berechnet wurde.

Jedes Mal, wenn Sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, zahlen Sie eine Provision. Dies ist auch beim Kauf und Verkauf von ETFs der Fall. Je nachdem, wie oft Sie einen ETF handeln, können sich die Handelsgebühren schnell summieren und die Performance Ihrer Anlage mindern. Investmentfonds ohne Belastung, hingegen werden ohne Provision oder Ausgabeaufschlag verkauft, was sie in dieser Hinsicht vorteilhaft macht gegenüber ETFs. Es ist wichtig, sich der Handelsgebühren bewusst zu sein, wenn Sie eine Anlage in ETFs mit einer ähnlichen Anlage in einer Gegenseitigkeit vergleichen Fonds.

Wenn Sie sich zwischen ähnlichen ETFs und Investmentfonds entscheiden, beachten Sie die jeweils unterschiedlichen Gebührenstrukturen, einschließlich der Handelsgebühren. Und denken Sie daran, dass der aktive Handel mit ETFs wie bei Aktien Ihre Anlageperformance stark beeinträchtigen kann, da sich die Kommissionen schnell häufen.

Die Besonderheiten der ETF-Handelsgebühren hängen weitgehend von den Fonds selbst sowie den Fondsanbietern ab. Die meisten ETFs berechnen Gebühren von weniger als 10 USD pro Order. In vielen Fällen ermöglichen Anbieter wie Vanguard und Schwab Stammkunden den gebührenfreien Kauf und Verkauf von ETFs.Da ETFs immer beliebter werden, haben auch provisionsfreie Fonds zugenommen.

Für Anleger ist es auch wichtig, sich der Kostenquote eines ETFs bewusst zu sein. Das Kostenquote ist ein Maß dafür, welcher Prozentsatz des Gesamtvermögens eines Fonds erforderlich ist, um jedes Jahr verschiedene Betriebsausgaben zu decken. Dies ist zwar nicht genau dasselbe wie eine Gebühr, die ein Anleger an den Fonds zahlt, hat aber einen ähnlichen Effekt: Je höher die Kostenquote, desto geringer ist die Gesamtrendite für den Anleger. ETFs sind dafür bekannt, dass sie im Vergleich zu vielen anderen Anlageinstrumenten sehr niedrige Kostenquoten aufweisen. Für Anleger, die mehrere ETFs vergleichen, ist dies definitiv zu beachten.

Zugrundeliegende Schwankungen und Risiken

ETFs werden wie Investmentfonds oft für die Diversifizierung gelobt, die sie den Anlegern bieten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass nur weil ein ETF mehr als eine zugrunde liegende Position enthält, nicht bedeutet, dass er nicht von Volatilität beeinflusst werden kann. Das Potenzial für große Schwankungen hängt hauptsächlich vom Umfang des Fonds ab. Ein ETF, der einen breiten Marktindex wie den S&P 500 abbildet, ist wahrscheinlich weniger volatil als ein ETF, der eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor abbildet, wie beispielsweise ein Öldienstleistungs-ETF.

Daher ist es wichtig, den Fokus des Fonds und die darin enthaltenen Anlagearten zu kennen. Da ETFs im Zuge der Verfestigung und Popularisierung der Branche immer spezifischer geworden sind, ist dies noch besorgniserregender geworden.

Bei internationalen oder globalen ETFs sind die Fundamentaldaten des Landes, dem der ETF folgt, ebenso wichtig wie die Kreditwürdigkeit der Währung in diesem Land. Wirtschaftliche und soziale Instabilität wird auch eine große Rolle für den Erfolg eines ETF spielen, der in ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Region investiert. Diese Faktoren müssen bei Entscheidungen über die Rentabilität eines ETF berücksichtigt werden.

Hier gilt es zu wissen, was der ETF abbildet und die damit verbundenen zugrunde liegenden Risiken zu verstehen. Lassen Sie sich nicht einlullen, dass alle diese Fonds gleich sind, weil einige ETFs eine geringe Volatilität bieten.

Mangel an Liquidität

Der größte Faktor in einem ETF, Aktien oder alles andere, was öffentlich gehandelt wird, ist Liquidität. Liquidität bedeutet, dass beim Kauf von etwas genügend Handelsinteresse vorhanden ist, um relativ schnell wieder herauszukommen, ohne den Preis zu bewegen.

Wird ein ETF dünn gehandelt, kann es je nach Größe Ihrer Position im Verhältnis zum durchschnittlichen Handelsvolumen zu Problemen beim Ausstieg kommen. Das größte Anzeichen für eine illiquide Anlage sind große Spreads zwischen Geld- und Briefkurs. Sie müssen sicherstellen, dass ein ETF liquide ist, bevor Sie ihn kaufen. Der beste Weg, dies zu tun, besteht darin, die Spreads und die Marktbewegungen über eine Woche oder einen Monat zu studieren.

Die Regel hier ist, sicherzustellen, dass der ETF, an dem Sie interessiert sind, keine großen Spreads zwischen Geld- und Briefkurs.

Ausschüttungen von Kapitalgewinnen

In einigen Fällen schüttet ein ETF Kapitalgewinne an die Aktionäre aus. Dies ist für ETF-Inhaber nicht immer wünschenswert, da die Aktionäre für die Zahlung der Kapitalertragsteuer verantwortlich sind. Es ist in der Regel besser, wenn der Fonds die Kapitalgewinne einbehalten und anlegt, anstatt sie auszuschütten und für den Anleger eine Steuerpflicht zu schaffen. Anleger werden diese in der Regel reinvestieren wollen Kapitalgewinnausschüttungen und um dies zu tun, müssen sie zu ihren Brokern zurückkehren, um mehr Aktien zu kaufen, was neue Gebühren verursacht.

Da verschiedene ETFs die Ausschüttungen von Kapitalgewinnen unterschiedlich behandeln, kann es für Anleger eine Herausforderung sein, über die Fonds, an denen sie teilnehmen, auf dem Laufenden zu bleiben. Es ist auch wichtig für einen Anleger, sich über die Art und Weise zu informieren, wie ein ETF mit Kapitalgewinnausschüttungen umgeht, bevor er in diesen Fonds investiert.

So investieren Sie in ETFs

Der Kauf eines ETF mit einem Pauschalbetrag ist einfach. Angenommen, Sie möchten 10.000 US-Dollar in einen bestimmten ETF investieren. Sie berechnen, wie viele Aktien Sie kaufen können und wie hoch die Provision sein wird, und Sie erhalten eine bestimmte Anzahl von Aktien für Ihr Geld.

Es gibt aber auch den bewährten Weg des Kleinanlegers zum Positionsaufbau: Dollar-Kosten-Mittelung. Bei dieser Methode nehmen Sie die gleichen 10.000 US-Dollar und investieren sie in monatlichen Schritten von beispielsweise 1.000 US-Dollar. Es wird Dollar-Kosten-Durchschnitt genannt, weil Sie in einigen Monaten weniger Aktien mit diesen 1.000 Dollar kaufen werden, weil der Preis höher ist. In anderen Monaten ist die Aktienkurse werden niedriger und Sie können mehr Aktien kaufen.

Das große Problem bei dieser Strategie ist natürlich, dass ETFs wie Aktien gehandelt werden; Daher müssen Sie Ihrem Broker jedes Mal, wenn Sie einen bestimmten ETF im Wert von 1.000 USD kaufen möchten, eine Provision dafür zahlen. Infolgedessen kann es teurer werden, eine Position in einem ETF mit monatlichen Investitionen aufzubauen. Aus diesem Grund favorisiert der Handel mit einem ETF den Pauschalbetrag.

Die Regel hier ist, zu versuchen, einen Pauschalbetrag auf einmal zu investieren, um die Maklergebühren zu senken.

Gehebelte ETFs

Unter Risikogesichtspunkten entscheiden sich viele Anleger für ETFs, weil sie der Meinung sind, dass sie weniger riskant sind als andere Anlageformen. Wir haben das Thema Volatilität bereits oben angesprochen, aber es ist wichtig zu erkennen, dass bestimmte ETF-Klassen im Vergleich zu anderen als Anlagen von Natur aus deutlich riskanter sind.

Ein gutes Beispiel sind gehebelte ETFs. Diese ETFs neigen dazu, im Laufe der Zeit und aufgrund täglicher Resets einen Wertverfall zu erfahren. Dies kann selbst dann passieren, wenn ein zugrunde liegender Index floriert. Viele Analysten warnen Anleger davor, überhaupt gehebelte ETFs zu kaufen. Anleger, die diesen Ansatz verfolgen, sollten ihre Anlagen sorgfältig beobachten und sich der Risiken bewusst sein.

ETFs vs. ETNs

Da sie auf der Seite ähnlich aussehen, werden ETFs und Exchange Traded Notes (ETNs) oft miteinander verwechselt. Anleger sollten jedoch bedenken, dass dies sehr unterschiedliche Anlageinstrumente sind. ETNs haben eine festgelegte Strategie: Sie bilden auch einen zugrunde liegenden Rohstoff- oder Aktienindex nach und haben unter anderem auch eine Kostenquote.

Dennoch haben ETNs in der Regel andere Risiken als ETFs. ETNs unterliegen dem Risiko der Zahlungsfähigkeit eines emittierenden Unternehmens. Wenn eine Emissionsbank für ein ETN Insolvenz anmeldet, haben Anleger oft Pech. Es ist ein anderes Risiko als bei ETFs, und es ist etwas, das sich Anleger, die auf den ETF-Trend einsteigen möchten, möglicherweise nicht bewusst sind.

Verlust der Kontrolle über das steuerpflichtige Einkommen

Ein Anleger, der Aktien aus einem Pool verschiedener Einzelaktien kauft, hat mehr Flexibilität als einer, der dieselbe Aktiengruppe in einem ETF kauft. Dies benachteiligt den ETF-Anleger unter anderem in seiner Fähigkeit, die Gewinnung von Steuerverlusten zu kontrollieren. Wenn der Kurs einer Aktie sinkt, kann ein Anleger Aktien mit Verlust verkaufen, wodurch die Gesamtkapitalgewinne und das steuerpflichtige Einkommen bis zu einem gewissen Grad reduziert werden. Diejenigen Anleger, die die gleichen Aktien über einen ETF halten, haben nicht den gleichen Luxus; der ETF bestimmt, wann sein Portfolio angepasst werden muss, und der Anleger muss eine ganze Menge Aktien kaufen oder verkaufen, anstatt einzelne Namen.

Preis vs. Basiswert

Wie bei Aktien kann der Preis eines ETF manchmal vom zugrunde liegenden Wert dieses ETFs abweichen. Dies kann zu Situationen führen, in denen ein Anleger möglicherweise eine Prämie über die Kosten der zugrunde liegenden Aktien oder Rohstoffe in einem ETF-Portfolio hinaus zahlt, nur um diesen ETF zu kaufen. Dies ist ungewöhnlich und wird normalerweise im Laufe der Zeit korrigiert, aber es ist wichtig, es als Risiko zu erkennen, das man beim Kauf oder Verkauf eines ETFs eingeht.

Fragen der Kontrolle

Einer der gleichen Gründe, warum ETFs viele Anleger ansprechen, kann auch als Einschränkung der Branche angesehen werden. Anleger haben in der Regel kein Mitspracherecht bei den einzelnen Aktien im zugrunde liegenden Index eines ETF. Dies bedeutet, dass ein Anleger, der ein bestimmtes Unternehmen oder eine bestimmte Branche aus einem Grund wie einem moralischen Konflikt meiden möchte, nicht das gleiche Maß an Kontrolle hat wie ein Anleger, der sich auf einzelne Aktien konzentriert. Ein ETF-Investor muss sich nicht die Zeit nehmen, die einzelnen Aktien des Portfolios auszuwählen; Andererseits kann der Anleger keine Aktien ausschließen, ohne seine Investition in den gesamten ETF aufzuheben.

ETF-Performance-Erwartungen

Obwohl dies kein Fehler im Sinne einiger der zuvor genannten Punkte ist, sollten Anleger mit einer genauen Vorstellung davon, was sie von der Performance erwarten können, in ETF investieren.

ETFs sind meistens an einen Benchmarking-Index gekoppelt, was bedeutet, dass sie oft darauf ausgelegt sind, diesen Index nicht zu übertreffen. Anleger, die nach dieser Art von Outperformance suchen (die natürlich auch zusätzliche Risiken birgt), sollten vielleicht nach anderen Gelegenheiten Ausschau halten.

Die Quintessenz

Da Sie nun die Risiken kennen, die mit ETFs verbunden sind, können Sie bessere Anlageentscheidungen treffen. ETFs haben einen spektakulären Zuwachs an Popularität erfahren und diese Popularität ist in vielen Fällen wohlverdient. Aber wie alle guten Dinge haben ETFs auch ihre Nachteile.

Um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen, müssen Sie alle Fakten über ein bestimmtes Anlageinstrument kennen, und bei ETFs ist das nicht anders. Die Kenntnis der Nachteile wird Ihnen helfen, potenzielle Fallstricke zu vermeiden und, wenn alles gut geht, zu ordentlichen Gewinnen zu gelangen.