Zinsindexdefinition
Was ist ein Zinsindex?
Ein Zinsindex ist ein Index, der auf dem Zinssatz von a. basiert Finanzinstrument oder Korb von Finanzinstrumenten. Ein Zinsindex dient als Benchmark um den Zinssatz zu berechnen, den Kreditgeber für Finanzprodukte wie Hypotheken verlangen dürfen.
Die zentralen Thesen
- Ein Zinsindex ist ein Index, der auf dem Zinssatz eines einzelnen Finanzinstruments oder einer Gruppe von Finanzinstrumenten basiert.
- Zinsindizes dienen als Benchmark, anhand derer andere Zinssätze gemessen oder verglichen werden.
- Der Zinsindex der London Interbank Offered Rate (LIBOR), der aus Schätzungen der führenden Londoner Banken berechnet wird, ist der beliebteste und am weitesten verbreitete Standard für kurzfristige Zinssätze.
- Der Treasury Constant Maturities Index dient als Standard für variabel verzinsliche Hypotheken (ARM).
Den Zinsindex verstehen
Investoren, Kreditnehmer und Kreditgeber verwenden häufig einen Zinsindex, um die Zinssätze der von ihnen gekauften und verkauften Finanzprodukte zu bestimmen.
Ein Zinsindex kann auf Änderungen eines einzelnen Postens basieren, wie z US-Finanzministerium Wertpapiere oder eine komplexere Reihe von Zinssätzen. Ein Index kann beispielsweise auf dem monatlichen gewichteter Durchschnitt Kosten der Mittel für Banken innerhalb eines Staates.
Viele weit verbreitete Finanzprodukte folgen einem Zinsindex. Eine variabel verzinste Hypothek (ARM) beispielsweise bindet ihren Zinssatz an einen zugrunde liegenden Index. Bekannte Indizes sind die London Interbank Angebotspreis (LIBOR) und den Treasury Constant Maturities Index.
360 Millionen US-Dollar
Der Betrag, den die US-Behörden Barclays wegen Manipulation und falscher Meldung des EURIBOR und des LIBOR von 2005 bis 2009 verhängten.
Beispiele für Zinsindizes
Der LIBOR-Zinsindex
LIBOR (auch bekannt als ICE LIBOR) ist die weltweit am häufigsten verwendete Benchmark für kurzfristige Zinssätze. Der LIBOR dient als primärer Indikator für den durchschnittlichen Zinssatz, zu dem beitragende Banken kurzfristige Kredite in London erhalten können Interbankenmarkt.
Insbesondere beteiligen sich derzeit zwischen 11 und 18 beitragszahlende Banken für fünf Hauptwährungen (USD, EUR, GBP, JPY und CHF). LIBOR legt Tarife für sieben verschiedene fest Fälligkeiten, die an jedem Werktag insgesamt 35 Tarife verbucht.
Bis zum 1. Februar 2014, dem Tag, an dem die ICE Benchmark Administration (IBA) die Administration des LIBOR übernahm, war ICE LIBOR zuvor als BBA LIBOR bekannt. Es wurde deutlich, dass mehr als ein Dutzend Großbanken ihren Einfluss auf den LIBOR missbrauchten.
Im Juni 2012 wurde die Finanzdienstleistungsbehörde (FSA) belegte die Barclays Bank mit einer Geldstrafe von 59,5 Millionen Pfund Sterling wegen Versäumnisses im Zusammenhang mit dem LIBOR (insbesondere wegen Verstoßes gegen den Financial Services and Markets Act 2000). Barclays stimmte einer vorzeitigen Einigung zu, und die Geldstrafe von 85 Millionen Pfund betrug 59,5 Millionen Pfund nach einem Abschlag von 30 Prozent.
Die Intercontinental Exchange, die für den LIBOR zuständige Behörde, wird die Veröffentlichung des einwöchigen und zweimonatigen USD-LIBOR ab Dezember einstellen. 31, 2021. Alle anderen LIBOR werden nach dem 30. Juni 2023 eingestellt.
Der Treasury Constant Maturities Index
Viele Kreditgeber verwenden konstante Reife Renditen zur Bestimmung der Hypothekenzinsen. Der Ein-Jahres-Treasury-Index mit konstanter Laufzeit wird häufig als Referenzwert für variabel verzinsliche Hypotheken (Waffen). Viele Unternehmen und Institutionen verwenden auch konstante Fälligkeitsrenditen als Referenz für die Preisbildung bei der Emissionen von Schuldtiteln.