Definition von Fixed Income (NGFI) der nächsten Generation

Was ist Fixed Income der nächsten Generation (NGFI)?

Fixed Income der nächsten Generation (NGFI) ist ein innovativer Anlageansatz, bei dem ein Portfoliomanager aktiv alle Renditefaktoren über eine Reihe von festverzinslich Strategien, von traditionellen, Benchmark-orientierten Ansätzen bis hin zu alternativen Taktiken wie Hedgefonds und völlig uneingeschränkten Strategien.

Fixed Income der nächsten Generation (NGFI) verstehen

NGFI-Investitionen entstanden als Reaktion auf die Herausforderungen des Zinssatzes

Volatilität und einer alternden Bevölkerung bis hin zur Fähigkeit eines traditionellen Rentenverwalters, erfolgreich eine überragende Anlageperformance zu erzielen. Infolgedessen verschmelzen innovative Investmentmanager nun sowohl traditionelle als auch alternative anlage Anlagestile und die Nutzung ausgeklügelter Anlageinstrumente und Handelsstrategien, um alle verfügbaren Renditefaktoren auszuschöpfen.

Heutzutage entfernen sich immer mehr Investmentmanager von traditionellen festverzinslichen Strategien, wie z Kern- und US-Staatsprodukte, die an breite Markt-Benchmark-Indizes und makroökonomische Top-Down-Indizes gekoppelt sind Ansichten. Stattdessen wenden sich innovative aktive Manager zeitgemäßeren Formen der Generierung zu Alpha und entwickeln nachhaltige Einkommenslösungen. Zu diesen Anlagen gehören Produkte zur Absicherung gegen steigende Inflation und Zinsen, lokale Währung und auf US-Dollar lautende Anleihen aus Schwellenländern, Benchmark-unabhängige, uneingeschränkte Strategien und mehr. Die globale Diversifikation hat für viele NGFI-Investmentmanager Priorität. Das liegt daran, dass die Mehrheit der festverzinslichen Anleger, insbesondere derjenigen, die Altersvorsorge am Arbeitsplatz haben, weiterhin stark dem Heimatland-Bias des Bloomberg Barclays US Aggregate Bond ausgesetzt sind Index.

Anlagearten der nächsten Generation in Fixed Income (NGFI)

Das Universum der NGFI-Anlageprodukte und -Vehikel wird ständig erweitert. Allein oder in Verbindung mit eher traditionellen Strategien eingesetzt, stellen sie einen schnell wachsenden Bestandteil diversifizierter Anlageportfolios dar. Im Folgenden finden Sie eine Übersicht über die Arten von NGIF-Investitionen:

• Multisektorale Anleihenanlagen – Streben nach Einkommen durch Diversifizierung von Vermögenswerten zwischen mehreren festverzinslichen Sektoren wie der US-Regierung und Unternehmensanleihen, internationale Staatsanleihen aus Schwellenländern und US-Hochzinsanleihen Wertpapiere.
• Uneingeschränkte Strategien – Eliminiert die Einschränkungen der Verfolgung von a Benchmark. Rentenverwalter müssen sich nicht an bestimmte Anleihenratings, Währungen oder Sektoren halten und können Derivate einsetzen, um sich gegen Preis- und Zinsspannen abzusichern. Sie können auch gegen den Markt wetten, indem sie Put- und Call-Optionen verwenden.
• Bankdarlehen mit variabler Verzinsung – Der zugrunde liegende Zinssatz der meisten Kredite wird alle 30-90 Tage angepasst, basierend auf Änderungen des Referenzzinssatzes, z. B. des LIBOR. Daher reagiert der Marktwert eines variabel verzinslichen Darlehens im Vergleich zu den meisten festverzinslichen Anlagen weniger empfindlich auf Änderungen der Zinssätze.
• Absolute Rendite – Diese festverzinslichen Strategien zielen darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem sie in opportunistische Renditequellen wie Währungen, Long- und Short-Positionen, Zinssätze und mehr investieren.