Royal Gold (RGLD) Optionshändler warten auf Gewinnglanz

Investoren von Royal Gold, Inc. (RGLD) haben den Aktienkurs vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des vierten Quartals des Geschäftsjahres auf eine unterdurchschnittliche Spanne gesenkt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine positive Bewegung positioniert sind, da die Anzahl der Anrufoptionen in dem offenes Interesse ist größer als die Anzahl der legt. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte zu einem starken Abwärtstrend in der Preisbewegung führen, wenn Royal Gold eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Call-Optionsnummern nehmen im Open Interest für RGLD zu, und Optionsprämien befinden sich derzeit auf einem meist erhöhten Niveau. Die Handelsvolumina weisen darauf hin, dass Händler in Erwartung eines günstigen Gewinnberichts Calls gekauft und Puts verkauft haben. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies zu einem unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von Royal Gold führen.

Es ist schwierig, die Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, richtig vorherzusagen. Ein Vergleich zwischen der Optionsaktivität der Aktie und der Kursbewegung zeigt jedoch, dass, wenn Royal Gold einen negativen Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich fallen und weiter unter seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unvorhergesehene schlechte Nachrichten könnten Händler überrumpeln und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Der Vergleich der Details zwischen Aktienkurs und Optionsverhalten kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke geben; Es ist jedoch zwingend erforderlich, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung des RGLD-Aktienkurses per August. 10. Dies schuf das Setup, das zur Ergebnismitteilung führte.

Aktuelle Entwicklungen

Im vergangenen Monat stieg der Trend der RGLD-Aktie über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt in das obere Drittel der Volatilität Spanne Ende Juli, bevor er in das untere Drittel der Spanne fiel und anfangs deutlich unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt schloss August. In diesem Zeitraum lag der niedrigste Kurs der RGLD-Aktie Anfang August bei rund 112 USD und der höchste Aktienkurs Ende Juli bei über 122 USD. Der Preis schloss im unteren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung der RGLD-Aktien deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger schwindet, wenn der Gewinnbericht näher rückt.

In diesem Zusammenhang, wo der Preistrend für RGLD kürzlich unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist, Chart-Beobachter können erkennen, dass Händler und Investoren zunehmenden Pessimismus in Richtung Verdienste. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von RGLD in der Woche vor den Gewinnen von seinem Monatshoch gefallen ist und deutlich unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt schloss. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf ungünstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext bieten, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts über 2-zu-1. Normalerweise deutet diese Art von Volumen darauf hin, dass Trader dem Gewinnbericht gegenüber optimistisch sind.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen an, dass RGLD-Aktien in einem unterdurchschnittlichen Bereich liegen und haben ihre Optionen als eine Wette, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließen wird. 13, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 33-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die RGLD-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Kurse steigen. Die rote Box stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Chance von 36% dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 9.500 Calls im Vergleich zu fast 7.000 Puts aufwies, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da Händler Calls gegenüber Puts bevorzugten. In den letzten Volumina haben Händler Calls gegenüber Puts mit einer Rate von 2 zu 1 bevorzugt, was die Open Interest-Zahlen noch weiter zugunsten von Call-Optionen verzerrt hat. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der wachsende Prozentsatz der Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben verzerrt hat. Ein viel selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen und viel Raum für einen Aufwärtstrend bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl die jüngsten Call-Volumen das Put-Volumen überwiegen. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die RGLD-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 3,67 %, bevor sie in der folgenden Woche allmählich stiegen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine ähnliche Preisentwicklung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

RGLD ist weit davon entfernt Leitaktie, sodass die Ertragsergebnisse höchstwahrscheinlich keinen direkten Einfluss auf die Indizes haben. Egal, was der Bericht sagt, es könnte sich auf die Aktien der Goldindustrie auswirken. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien der Branche wie Gold Fields Limited (GFI), Kinross Gold Corporation (KGC) oder Yamana Gold Inc. (AUY). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der GO Gold and Precious Metal Miners ETF (GOAU) oder den VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).