Definition der Bernoulli-Hypothese
Was ist Bernoullis Hypothese?
Die Bernoulli-Hypothese besagt, dass eine Person Risiken nicht nur aufgrund möglicher Verluste oder Gewinne akzeptiert, sondern auch aufgrund des Nutzens, der aus der riskanten Handlung selbst gewonnen wird. Die Hypothese wurde vom Mathematiker Daniel Bernoulli vorgeschlagen, um das sogenannte St. Petersburger Paradox zu lösen.
Das St. Petersburger Paradox war eine Frage, die im Wesentlichen die Frage stellte, warum Menschen zögern, an fairen Spielen teilzunehmen, bei denen die Gewinnchance genauso hoch ist wie die Wahrscheinlichkeit des Verlierens. Die Bernoulli-Hypothese löste das Paradox, indem sie das Konzept von einführte Erwarteter Nutzen und die Feststellung, dass der Nutzen aus dem Spielen eines Spiels ein wesentlicher Entscheidungsfaktor für die Teilnahme ist oder nicht.
Bernoullis Hypothese verstehen
Bernoullis Hypothese führt auch das Konzept des abnehmenden Grenznutzen durch steigende Geldbeträge gewonnen. Je mehr Geld eine Person hat, desto weniger Nutzen hat sie, wenn sie mehr Geld bekommt. Dadurch wird es weniger wahrscheinlich, dass eine Person, die mehrere Runden eines Spiels gewonnen und zusätzliches Geld gewonnen hat, an der Zukunft partizipieren, da der Nutzenfaktor nicht mehr vorhanden ist, obwohl die Quoten nicht vorhanden sind geändert.
Bernoullis Hypothese im Finanzwesen
Die Bernoulli-Hypothese kann auf die Finanzwelt angewendet werden, wenn man sich die eines Investors ansieht Risikotoleranz. Wenn der Geldbetrag einer Person wächst, wird die Person möglicherweise risikoscheuer (trotz ihrer Fähigkeit, Risiken einzugehen). aufgrund ihres Kapitalzuwachses steigend), weil sie mit jedem zusätzlichen Dollar einen geringeren Grenznutzen erfahren verdient. Da sie den Nutzen ihrer Gewinne nicht mehr spüren, wollen sie das riskante Spiel nicht mehr spielen. Rational gesehen gibt es keinen Grund, ein Spiel mit fairen Gewinnchancen nicht mehr zu spielen. Anders ausgedrückt, es gibt keinen Grund, mit Investitionen am oberen Ende des Risiko- und Ertragsspektrums aufzuhören, um die Rendite zu maximieren. In der Praxis lohnt sich der Geldbetrag, der gewonnen/verdient werden kann, für eine Person jedoch irgendwann nicht mehr, da der Nutzen jedes Dollars abnimmt, da Sie mehr als genug davon haben.
Eng mit der Idee abnehmender Grenzerträge verbunden, besagt Bernoullis Hypothese im Wesentlichen, dass man sollte keine sehr riskante Anlageentscheidung akzeptieren, wenn die potenziellen Renditen wenig Nutzen bringen, oder Wert. Von einem jungen Investor, der noch seine höchsten Einkommensjahre vor sich hat, kann erwartet werden, dass er mehr akzeptiert Anlagerisiko, da die potenziellen Renditen im Vergleich zum relativen Mangel einer solchen Person sehr wertvoll sein können Reichtum. Auf der anderen Seite sollte ein pensionierter Investor mit reichlich Ersparnissen auf der Bank nicht suchen für eine sehr volatile oder riskante Anlage, da die potenziellen Vorteile dies wahrscheinlich nicht wert sind Risiko.