Definition der horizontalen Integration und bemerkenswerte Beispiele
Horizontale Integration ist der Zusammenschluss von zwei oder mehr Unternehmen, die ähnliche Ebenen in der Produktionslieferkette einnehmen. Sie können jedoch in der gleichen oder in verschiedenen Branchen tätig sein. Der Prozess wird auch als laterale Integration bezeichnet und ist das Gegenteil von vertikaler Integration wodurch Unternehmen, die sich auf verschiedenen Stufen der Produktionslieferkette befinden, fusionieren.
Hier sind drei Lehrbuchbeispiele von horizontale Integration von Unternehmen durchgeführt, die ihre Marktposition stärken und ihre Produktions- oder Vertriebsstufe verbessern wollten.
Die zentralen Thesen
- Der Zusammenschluss zweier Unternehmen auf ähnlichen Ebenen der Produktionslieferkette wird als horizontale Integration bezeichnet.
- Die Transaktion ermöglicht es Unternehmen, durch Synergien ihren Marktanteil auszubauen und Kosten zu senken.
- Diese Integrationen können Unternehmen in verschiedenen Branchen umfassen, sie sind jedoch das Gegenteil von vertikalen Integrationen, die Unternehmen in unterschiedlichen Produktionsversorgungsstufen umfassen.
Facebook und Instagram
Eines der definitivsten Beispiele für horizontale Integration war die von Facebook Erwerb von Instagram im Jahr 2012 für eine gemeldete 1 Milliarde US-Dollar. Sowohl Facebook als auch Instagram arbeiteten in derselben Branche (Social Media) und teilten sich ähnliche Produktionsstufen in ihren Foto-Sharing-Diensten. Facebook versuchte, seine Position im Bereich Social Sharing zu stärken und sah die Übernahme von Instagram als Chance, seinen Marktanteil zu steigern, den Wettbewerb zu reduzieren und Zugang zu neuen Publikum. All dies hat Facebook durch seine Akquisition realisiert. Instagram gehört jetzt Facebook, agiert aber immer noch unabhängig als eigene Social-Media-Plattform.
100 Milliarden US-Dollar
Der geschätzte Wert von Instagram ab 2018 laut Bloomberg. Die horizontale Integration von Instagram durch Facebook war mit einer Rendite von 100 % in etwas mehr als sechs Jahren wirklich historisch.
Disney-Pixar
Ein weiteres bemerkenswertes Beispiel für eine horizontale Integration war die 7,4 Milliarden US-Dollar teure Übernahme der Pixar Animation Studios durch die Walt Disney Company im Jahr 2006. Disney begann als Animationsstudio, das sich an Familien und Kinder richtete. Der Unterhaltungsriese stand jedoch mit seinen aktuellen Aktivitäten vor einer Marktsättigung und einer kreativen Stagnation.
Pixar operierte im selben Animationsraum wie Disney, aber seine (digital) animierten Filme verwendeten modernste Technologie und eine innovative Vision. Der Deal wird heute allgemein als buchstäblich und im übertragenen Sinne reanimiert, seinen Marktanteil erweitert und seine Gewinne gesteigert.
Exxon Mobil
Die 1998 Zusammenschluss von zwei großen Ölgesellschaften, Exxon und Mobil, war damals die größte in der Unternehmensgeschichte. Die Integration kombinierte die erste und zweitgrößte Energiekonzerne in den Vereinigten Staaten.
Offiziell kaufte Exxon Mobil für 75,3 Milliarden US-Dollar, und der Kauf ermöglichte Exxon den Zugang zu den Tankstellen von Mobile sowie zu seinen Produktreserven. Dank der Bündelung von Ressourcen, der Effizienzsteigerung im Betrieb und der Straffung der Abläufe ist ExxonMobil heute einer der größten Ölkonzerne der Welt. The Daily Records listet es als das drittgrößte in Bezug auf die Produktion ab 2019, während Oil&GasIQ, eine Plattform für Vordenker für Fachleute im Kohlenwasserstoffsektor, Exxon als den viertgrößte in Bezug auf die Produktion im Jahr 2018.
Horizontale Integration kann es Unternehmen ermöglichen, ihre Reichweite und ihr Know-how schnell zu erweitern und gleichzeitig Kosten zu senken.
Warum horizontale Integration wichtig ist
Bei richtiger Umsetzung kann die horizontale Integration den Marktanteil und die Macht zweier Unternehmen erhöhen. Die Unternehmen können Synergien und Produktlinien bündeln und neue Märkte erschließen.
Horizontale Integration reduziert auch den Wettbewerb auf dem Markt und steigert gleichzeitig den Umsatz der Teilnehmer, die sich sonst in einem harten Marktumfeld möglicherweise nicht eigenständig durchgesetzt hätten. Durch Integration können die beteiligten Parteien institutionelles Wissen teilen und gleichzeitig Kosten reduzieren.
Fusionen auf horizontaler Integration basieren, werden einer intensiven Prüfung unterzogen, da sie oft zu einem Monopol führen können, bei dem ein Unternehmen den Markt dominiert.
Die Quintessenz
Die Beispiele zeigen, dass sich die horizontale Integration in vielen Fällen auszahlt, da die Beteiligten ihre Reichweite vergrößern und schwächere Wettbewerber eliminieren können. Unternehmen können institutionelles Wissen, Fachwissen und Stärken erwerben, die ihnen von einem anderen Unternehmen möglicherweise fehlen. Letztendlich reduzieren die Integration von Unternehmen ihre Kosten und steigern gleichzeitig die Einnahmen.