Was ist ein Schuldenfonds?

Was ist ein Schuldenfonds?

Ein Debt Fund ist ein Investmentpool, wie z Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds, in denen die Kernbeteiligungen festverzinsliche Anlagen umfassen. Ein Debt Fund kann in kurz- oder langfristige Anleihen, verbriefte Produkte, Geldmarkt Instrumente oder variabler Zinssatz Schuld. Im Durchschnitt sind die Gebührenquoten bei Fremdkapitalfonds niedriger als bei Aktienfonds weil die Gesamtverwaltungskosten niedriger sind.

Oft als Kreditfonds oder Rentenfonds bezeichnet, Fremdkapital fallen in die Kategorie der festverzinslichen Vermögenswerte. Diese risikoarmen Vehikel werden normalerweise von Anlegern gesucht, die nach Kapital erhalten und/oder risikoarme Ertragsausschüttungen zu erzielen.

Risiko von Fremdkapitalfonds

Anleihenfonds können in eine breite Palette von Wertpapieren mit unterschiedlichen damit verbundenen Risikoniveaus investieren. Die US-Staatsverschuldung gilt allgemein als das geringste Risiko. Das Risikoprofil von Unternehmensanleihen, die von Unternehmen im Rahmen ihrer Kapitalstruktur emittiert werden, wird im Allgemeinen nach den Kreditbeurteilung.

Schuldtitel mit Investment-Grade-Rating werden von Unternehmen mit stabilen Aussichten und hoher Kreditqualität begeben. Hochverzinsliche Anleihen, die hauptsächlich von Unternehmen mit geringerer Bonität und potenziellen Wachstumsaussichten in Schwellenländern begeben werden, bieten höhere Renditen bei gleichzeitig höherem Risiko. Andere Schuldtitelkategorien umfassen Schuldtitel aus Industrieländern und Schuldtitel aus Schwellenländern.

Investitionen in Schuldenfonds

Investoren kann aus einer breiten Palette von risikoarmen Kreditfondsoptionen wählen, sowohl in passiven als auch in aktiven Produkten.

Passiv

Einige der größten und am aktivsten gehandelten passiven festverzinslichen Investmentfonds streben danach, die Top-Rentenfonds nachzubilden Ertrags-Benchmark-Indizes, darunter der Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index und der ICE U.S. Treasury Core Bond Index. Zu den passiven ETFs, die diese Indizes nachbilden, gehören:

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

Der iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) ist ein passiv verwalteter Indexnachbildungsfonds, der den Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index abbildet. Der Fonds hat eine Nettokostenquote von 0,05%. Die Rendite seit dem 8. Juli 2019 beträgt 5,97 %.

iShares US-Staatsanleihen-ETF

Der iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT) ist ein passiv verwalteter Indexnachbildungsfonds, der den ICE U.S. Treasury Core Bond Index abbildet. Es hat eine Nettokostenquote von 0,15 % und seine Rendite seit dem 8. Juli 2019 beträgt 4,60 %.

Aktiv

Der Markt für Debt-Fonds umfasst auch ein breites Spektrum aktiver Manager, die versuchen, die Performance von Debt-Fonds zu übertreffen Indizes wie der Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index und der ICE U.S. Treasury Core Bond Index.

Der First Trust Tactical High Yield ETF (HYLS) ist ein Beispiel für einen aktiv verwalteten Schuldenfonds, der auf Erträge und Kapitalzuwachs investiert. Im bisherigen Jahresverlauf beträgt die NAV-Rendite zum 31. Oktober 2017 5,95 %. Obwohl der Fonds seinen ausgewählten Index seit Jahresbeginn nicht übertrifft, ist er einer der leistungsstärksten Fonds im US-amerikanischen High-Yield-Anleihenuniversum.

Insgesamt sollten Anleger in Schuldtitelfonds die Renditeberechnungsmaße verstehen, die als Leistungsindikatoren verwendet werden. Da Schuldenfonds Einkommen generieren, können Fonds geplante monatliche oder vierteljährliche Dividenden zahlen. Die Berechnungen der Gesamtrendite berücksichtigen Einkommensauszahlungen, während die Berechnungen der allgemeinen Rendite dies möglicherweise nicht tun.

Globale Schuldenfonds

Länder geben Schulden in verschiedenen Formen aus, um ihre staatliche Finanzpolitik zu unterstützen. In den USA gelten Staatsanleihen im Allgemeinen als die risikoärmste festverzinsliche Anlage auf dem Markt.

US-Schuldenfonds

Die US-Regierung gibt eine breite Palette von Wertpapieren für Investitionen aus. Diese Wertpapiere können direkt angelegt werden, oder Anleger können sich für eine Anlage in diversifizierte Schuldfonds entscheiden, die diese Wertpapiere enthalten. iShares von BlackRock ist einer der marktführenden Manager für indizierte ETFs für US-Staatsschuldenfonds.

US-Unternehmensanleihenfonds werden in der Regel nach der Kreditqualität des Unternehmensemittenten getrennt. US-Unternehmen haben einige der höchsten Kreditratings weltweit, was US-Schuldfonds sehr gefragt macht.

Globale Schuldenfonds

Viele Länder bieten Schuldeninvestitionen an, um die staatliche Finanzpolitik zu unterstützen. Risiken und Renditen von Staatsanleihefonds variieren je nach dem politischen und wirtschaftlichen Umfeld eines Landes. Ähnlich wie bei Aktien können globale Unternehmensanleihenfonds nach Indizes der Industrieländer und der Schwellenländer getrennt werden. Kreditratings werden sowohl Staatsanleihen als auch Unternehmensanleihen anhand weltweit standardisierter Bonitätsanalysen zugeordnet.