Olaplex-IPO: OLPX wird im Laufe dieser Woche zu einem Preis von 17 bis 19 US-Dollar pro Aktie angeboten

Olaplex Holdings Inc. ist ein wissenschaftlich orientiertes Schönheitsunternehmen, das sich hauptsächlich auf die Herstellung luxuriöser Haarpflegeprodukte für die professionelle Haarpflegeindustrie konzentriert. Das Portfolio des Unternehmens umfasst Produkte sowohl für den professionellen als auch für den Heimgebrauch, darunter Shampoos und Conditioner sowie Bond-Multiplikatoren. Das Unternehmen verfügt über 100 Patente. Die Produkte basieren auf wissenschaftlich fundierten Designs, die auf die Behandlung von geschädigtem Haar abzielen.

Olaplex hat kürzlich einen Börsengang (Börsengang) für Stammaktien, die von seinen beiden institutionellen Aktionären gehalten werden. Das Unternehmen hat eine S-1 Anmeldeformular zum Börsenaufsichtsbehörde (SEC) am August 27, 2021. Es hat seitdem zwei Änderungen an der ursprünglichen S-1 eingereicht, von denen die letzte am September eingereicht wurde. 28, 2021. Obwohl ein genaues Datum für den Börsengang weder in der ursprünglichen S-1 noch in einer der Änderungen bekannt gegeben wurde, wird diese Woche erwartet. Die Aktien werden im Nasdaq Global Select Market des breiteren Nasdaq Stock Market unter dem Tickersymbol "OLPX" notiert.

Es wird erwartet, dass im Rahmen des Angebots insgesamt 67,0 Millionen Stammaktien von Olaplex verkauft werden. Verkäufer der Aktien sind die beiden institutionellen Aktionäre des Unternehmens, die Advent International Corp. und Mousse Partners Ltd. Wenn die Underwriter des Börsengangs jedoch mehr als 67,0 Millionen Aktien verkaufen, haben sie die Möglichkeit, weitere 10,05 Millionen Aktien zu erwerben. Diese Option wird oft als "Greenshoe-Option". Es wird erwartet, dass der Eröffnungskurs der Aktien irgendwo zwischen 17,00 und 19,00 US-Dollar pro Aktie liegt, was Olaplex eine Bewertung von bis zu 12,3 Milliarden US-Dollar einbringen könnte. Alle Aktien werden von bestehenden Aktionären verkauft und das Unternehmen erhält keinen Verkaufserlös.

Nach Abschluss des Börsengangs wurden Investmentfonds der Private-Equity-Gesellschaft Advent International, die erwarb Olaplex im Januar 2020, würde wirtschaftlich ungefähr 79,6 % der gemeinsamen Stimmrechte der Stammaktien von Olaplex besitzen Lager. Oder Advent würde 78,2% der gemeinsamen Stimmrechte besitzen, wenn die Konsortialbanken die Greenshoe-Option zum Kauf der zusätzlichen 10,05 Millionen Aktien ausüben. Dies wird Olaplex zu einem "kontrolliertes Unternehmen", die von bestimmten Corporate-Governance-Anforderungen ausgenommen sind, wie beispielsweise die Anforderung eines unabhängigen Verwaltungsrats oder eines unabhängigen Vergütungsausschusses.

Olaplex wurde vom ehemaligen Vorstandsvorsitzenden des Unternehmens (CEO) Dekan Christ. Christals Mutter arbeitete als lizenzierte Friseurin und betrieb einen Heimsalon, und sein Vater besaß 26 Beauty-Vertriebsgeschäfte und vermittelte dem Sohn ein tiefes Verständnis für die Haarpflege Unternehmen. 2014 führte Christal Olaplex ein und begann mit einer Linie von nur drei Produkten, die ausschließlich an Haarpflegeprofis verkauft wurden. Die Bond-Multiplying-Technologie des Unternehmens war eine neuartige Innovation in der Branche, die es Friseuren ermöglichte, geschädigtes Haar zu reparieren und die ihren Kunden angebotenen Haarpflegedienste zu verbessern.

Seit der Markteinführung hat Olaplex seine Produktlinie weiterentwickelt und bietet nun eine Suite von 11 verschiedene Haarpflegeprodukte über den Fachhandel, den Fachhandel und den Direktvertrieb (DTC) Kanäle. Der Fokus des Unternehmens liegt auf dem Angebot wissenschaftlich fundierter Produkte zur Behandlung, Pflege und zum Schutz von Haaren. Das durch zahlreiche Patente unterstützte Produktportfolio schafft Markteintrittsbarrieren für Wettbewerber in der Haarpflegebranche und verwandten Branchen.

Olaplex wird derzeit von Präsident, CEO und Direktor JuE Wong geleitet. Wong, der über umfangreiche Erfahrung in der Beauty- und Konsumgüterindustrie verfügt, wurde im Januar 2020 zum CEO ernannt. Sie hat Erfahrung im Management schnell wachsender Unternehmen. Tiffany Walden ist Chief Operating Officer (GURREN), Chief Legal Officer, Sekretär und Direktor, und Eric Tiziani ist der Chief Financial Officer (Finanzvorstand).

Olaplex Finanzen

Olaplex hat in seiner zweiten Änderung seines S-1-Registrierungsformulars jüngste Finanzergebnisse vorgelegt. Im Quartal zum 30. Juni 2021 stieg der Nettogewinn des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahreszeitraum fast um das Fünfundzwanzigfache auf 49,4 Millionen US-Dollar. Der Nettoumsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 175,3 % (YOY) auf 152,1 Millionen US-Dollar. Im Gesamtjahr 2020 sank der Nettogewinn trotz eines Umsatzwachstums von 90,4% um 35,5%. Hohe Zinsaufwendungen belasteten das Ergebnis von Olaplex.

Auch die Geschäftstätigkeit und das Finanzergebnis des Unternehmens wurden von der COVID-19-Pandemie beeinflusst. Der Ausbruch des Coronavirus Anfang 2020 hat die Einzelhandelsgeschäfte, Friseursalons, die Herstellung und den Vertrieb von Olaplex gestört. Viele Salons mussten schließen oder mit reduzierter Kapazität arbeiten, was zu einer Verschiebung der Nachfrage vom professionellen Vertriebskanal des Unternehmens hin zu seinen Facheinzelhandels- und DTC-Kanälen führte. Olaplex sagte, es habe keinen Rückgang der Nachfrage von DTC-Kanälen erlebt, auch wenn die Beschränkungen gelockert wurden und die Salons begonnen haben, zu normalerer Kapazität zurückzukehren.

Gesamtsumme von Olaplex Buchwert, betrug die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva zum 30. Juni 2021 627,4 Millionen US-Dollar. Gesamt Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die Bilanz des Unternehmens belief sich am Ende des Berichtszeitraums auf 76,4 Millionen US-Dollar, was im Vergleich zum Ende des Jahres 2020 fast das Siebenfache höher ist.

Olaplex Finanzkennzahlen
Q2 GJ 2021	Q2 GJ 2020
Nettoumsatz ($M)	152.1	55.3
Nettoeinkommen ($M)	49.4	2.0

^{Quelle: Olaplex S-1 (Änderung Nr. 2)}

Wie viel ist Olaplex wert?

Im Juni 2021 berichtete Bloomberg, dass Advent Optionen zum Verkauf von Olaplex prüft und eine Bewertung von mindestens 1,5 Milliarden US-Dollar anstrebt. Advent hat seine Beteiligung an Olaplex Anfang 2020 abgeschlossen, aber die finanziellen Details dieser Transaktion wurden nicht bekannt gegeben. Advent besitzt 89,3% der ausstehenden Olaplex-Aktien. Der andere institutionelle Aktionär, die Private-Equity-Gesellschaft Mousse Partners, hält 6,8 %.

Für den kommenden Börsengang strebt Advent derzeit eine Bewertung von 12,3 Milliarden US-Dollar an, was deutlich über der Bewertung von Olaplex vor wenigen Monaten liegt. Diese höhere Bewertung basiert auf dem vorgeschlagenen maximalen Eröffnungskurs von 19,00 USD, der in der zweiten Ergänzung zu Olaplexs S-1-Anmeldung und die Gesamtzahl der rund 648,1 Millionen Aktien, die nach dem Börsengang. Advent bietet beim Börsengang 62,5 Millionen Aktien zum Verkauf an und Mousse Partners bietet 4,5 Millionen für insgesamt 67,0 Millionen Aktien an.

Olaplex Hauptkonkurrenten

Es wird erwartet, dass die Größe des globalen Haarpflegemarktes von geschätzten 92,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf 105,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 anwächst. Olaplex steht einer Reihe großer Rivalen gegenüber, darunter der in Frankreich ansässigen L'Oreal S.A. (ODER.PA), in Großbritannien ansässige Unilever PLC (ULVR), die in Deutschland ansässige Henkel AG & Co. KGaA (HEN3) und die in Japan ansässige Kao Corp. (KAO). Olaplex konkurriert auch mit kleineren, unabhängigen Marken, und einige Konkurrenten des Unternehmens halten Beteiligungen an Einzelhändlern, die seine Kunden sind.

Die Quintessenz

Das Luxushaarpflegeunternehmen Olaplex hat Ende August sein IPO-Anmeldeformular eingereicht. Insgesamt werden 67,0 Mio. Aktien zum Verkauf angeboten, zuzüglich 10,05 Mio. Aktien bei Ausübung der Greenshoe-Option der Konsortialbanken. Die Aktien werden an der Nasdaq unter dem Ticker "OLPX" zu einem erwarteten Eröffnungskurs zwischen 17,00 und 19,00 US-Dollar notiert. Der Börsengang soll diese Woche stattfinden.