Analysten sind vor Teslas Earnings Call optimistisch

Die Erwartungen an Tesla, Inc. sind hoch (TSLA) Ergebnis nächste Woche. Das Unternehmen steht für seine Bekanntgabe der Ergebnisse für das vierte Quartal 2021 am 1. 26. Es hat die Pandemie erfolgreich überstanden, indem es seine Produktionskapazitäten umgestellt hat, um die Chipknappheit der Automobilindustrie zu überwinden. Der Autobauer eröffnete auch zwei neue Fabriken und gemeldete Plattenlieferungen für seine Elektrofahrzeuge. Um das Ganze abzurunden, war Tesla im Jahr 2021 die meistverkaufte Marke für Elektrofahrzeuge (EV) in Europa. Passenderweise prognostizieren Analysten nächste Woche eine großartige Performance.

Eine bullische Ansicht

Teslas der Aktienkurs schoss in die Höhe während der Pandemie aufgrund von Rekordlieferungen und einem politischen Vorstoß der derzeitigen Regierung zur Förderung von Elektrofahrzeugen. Während die Kursentwicklung der Aktie im vergangenen Jahr etwas an Fahrt verloren hat, erwarten die meisten Analysten immer noch, dass sie nach oben tendieren wird.

Der Analyst der Credit Suisse, Dan Levy, erwartet, dass Tesla die Erwartungen von Street übertreffen wird, und hat kürzlich seine Erwartungen erhöht Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 830 $ auf 1.025 $. Er hat geschätzt Gewinn je Aktie (EPS) von 2,81 $ für das vierte Quartal von Tesla, während die Konsensschätzung kostet 2,25 $.

Laut Levy sind vier Faktoren – eine Steigerung der Produktionskapazität, Bruttogewinnspannen, neue Batterien und Produktionsankündigungen – werden den zukünftigen Wachstumskurs der Tesla-Aktie beeinflussen. Das Unternehmen sieht derzeit an allen vier Fronten gut aus, mit neuen Fabriken, die mit der Produktion beginnen, und neuartigen Batteriechemien in der Entwicklung. Es ist operative Marge, bereits der höchste unter den EV-Herstellern, sollte sich mit dem Anziehen der Volumenproduktion weiter verbessern.

Levy hat die Tesla-Aktien trotz seiner optimistischen Einschätzung der Zukunft des Unternehmens mit „Halten“ bewertet, weil er glaubt, dass die Aktie dies ist überbewertet. Die Aktie hat einen nachlaufenden 12-Monats-Zeitraum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). von 325,37 zum Zeitpunkt dieses Schreibens.

Im Verhältnis zum Unternehmensgewinn ist es zwar hoch, Levys Kursziel ist jedoch konservativ. Andere Analysten haben auf deutlich höhere Ziele gedrängt. Zum Beispiel hat Alexander Potter von Piper Sandler ein Kursziel von 1.300 $ für Tesla-Aktien.

Potter erhöhte Anfang dieser Woche seine Schätzungen der Auslieferungszahlen von Tesla. „Wir erhöhen unsere Schätzungen, um besser als erwartete Lieferungen im vierten Quartal sowie eine höhere Schätzung für Lieferungen im Jahr 2022 widerzuspiegeln (wir erwarten jetzt 1,53 Millionen Einheiten gegenüber zuvor 1,38 Millionen). Wir heben auch unsere Margenerwartungen für 2022 an, weil wir ein starkes Volumen und einen Anstieg haben Beitrag von Software vermuten wir, dass Tesla die Rentabilitätserwartungen weiterhin übertreffen wird", schrieb er in einer Notiz.

Der Analyst von Piper Sandler erklärte, dass die neuen Fabriken von Tesla dem Unternehmen helfen werden, die zukünftige Nachfrage nach seinen Fahrzeugen zu befriedigen. Diese Nachfrage ist groß genug, um Teslas Verkaufsmotor am Laufen zu halten. „Investoren fragen uns oft, ob die Nachfrage nach konkurrierenden Elektrofahrzeugen den Umsatz von Tesla beeinträchtigen könnte, aber unserer Ansicht nach ist der Marktanteil von Tesla nur durch die eigene Produktion des Unternehmens begrenzt Kapazität (und wenn 2022 wie geplant verläuft, wird die Kapazität bald einen großen Schub bekommen)", schrieb Potter und fügte hinzu, dass hohe Zinssätze die Kosten des Unternehmens dämpfen werden Hauptstadt. Er hat eine Übergewichtung der Tesla-Aktie.

Jefferies-Analyst Philippe Houchois war ebenfalls mit einer Notiz unterwegs, die versuchte, das Gespräch um Tesla zu ändern. Anstatt über die Chancen zu sprechen, die der EV-Markt für das Unternehmen bietet, sagte er, das Gespräch sollte sich um die Marktanteil die Tesla in diesem Jahr gewinnen wird.

Die Gewinne der nächsten Woche werden „entscheidend sein, um die Gewinndynamik des dritten Quartals zu validieren (oder nicht), aus der Tesla 1) einen bedeutenden Anteil herausholen könnte ältere OEMs sind damit beschäftigt, ihren eigenen Anteil zu schützen, indem sie BEVs hochfahren, und 2) beanspruchen einen überproportionalen Anteil am Gewinnpool der Branche“, er schrieb. Houchois hat eine Übergewichtung und ein Kursziel von 1.400 $ für die Aktie.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Analysteneinschätzungen des Geschäfts von Tesla von einem steigenden Marktanteil für das Unternehmen ausgehen, wenn Elektrofahrzeuge durchstarten. Das darf nicht passieren. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht eines Forschungsteams der Bank of America besagt, dass der Marktanteil von Tesla auf dem EV-Markt sinken wird Rückgang von 69 % im Jahr 2021 auf 19 % im Jahr 2024, obwohl der Absatz von Elektrofahrzeugen von 1 Million im Jahr 2022 auf 3 Millionen sprunghaft ansteigt im Jahr 2024. Inzwischen hat die Ford Motor Company (F) und General Motors Company (GM) werden die „größten Aktiengewinner“ auf dem EV-Markt sein, heißt es in dem Bericht.