Handelsvolumen Definition

Was ist Handelsvolumen?

Das Handelsvolumen ist die Gesamtmenge der Aktien oder Kontrakte, die für ein bestimmtes Wertpapier gehandelt werden. Er kann für jede Art von Wertpapier gemessen werden, die während eines Handelstages gehandelt wird. Handelsvolumen oder Handelsvolumen wird an Aktien, Anleihen, Optionskontrakten, Terminkontrakte, und alle Arten von Waren.

Handelsvolumen verstehen

Das Handelsvolumen misst die Gesamtzahl der Aktien oder Kontrakte, die für ein bestimmtes Wertpapier während eines bestimmten Zeitraums getätigt wurden. Es umfasst die Gesamtzahl der Aktien, die zwischen einem Käufer und einem Verkäufer während einer Transaktion getätigt werden. Wenn Wertpapiere aktiver gehandelt werden, ist ihr Handelsvolumen hoch, und wenn Wertpapiere weniger aktiv gehandelt werden, ist ihr Handelsvolumen gering.

So funktioniert das Handelsvolumen

Jede Marktbörse verfolgt ihr Handelsvolumen und stellt Volumendaten zur Verfügung. Die Handelszahlen werden während des laufenden Handelstages stündlich gemeldet. Diese stündlich gemeldeten Handelsvolumina sind Schätzungen. Ein am Ende des Tages gemeldetes Handelsvolumen ist ebenfalls eine Schätzung. Die endgültigen Ist-Zahlen werden am Folgetag gemeldet.

Anleger können auch das Tick-Volumen eines Wertpapiers oder die Anzahl der Änderungen des Preises eines Kontrakts verfolgen, da ein Surrogat für das Handelsvolumen, da sich die Preise mit einem höheren Volumen von tendenziell häufiger ändern handeln.

Das Volumen informiert Anleger über die Aktivität und Liquidität des Marktes. Höhere Handelsvolumina für ein bestimmtes Wertpapier bedeuten höhere Liquidität, bessere Orderausführung und ein aktiverer Markt für die Verbindung von Käufer und Verkäufer. Wenn Investoren zögern, die Richtung der Aktienmarkt, tendenziell das Handelsvolumen von Futures zunimmt, was häufig dazu führt, dass Optionen und Futures auf bestimmte Wertpapiere aktiver gehandelt werden. Das Gesamtvolumen ist in der Nähe der Öffnungs- und Schließzeiten des Marktes sowie montags und freitags tendenziell höher. In der Mittagszeit und vor Feiertagen ist er tendenziell niedriger.

Besondere Überlegungen

In jüngster Zeit haben Hochfrequenzhändler und Indexfonds einen wichtigen Beitrag zur Handelsvolumenstatistik auf den US-Märkten geleistet. Entsprechend eine JPMorgan-Studie aus dem Jahr 2017, Passive Anleger wie ETFs und quantitative Anlagekonten, die hochfrequenten algorithmischen Handel nutzen, waren für 60 % des gesamten Handelsvolumens verantwortlich während "fundamentale diskretionäre Trader" (oder Trader, die die fundamentalen Faktoren, die eine Aktie beeinflussen, bevor sie eine Anlage tätigen) bewerten, nur 10 % des Gesamtvolumens ausmachten Figuren.

Händler und Handelsvolumen

Händler verwenden verschiedene Handelsfaktoren in der technischen Analyse. Das Handelsvolumen ist einer der einfachsten technischen Faktoren, die von Händlern analysiert werden, wenn sie Marktgeschäfte in Betracht ziehen. Das Handelsvolumen während eines großen Preisanstiegs oder -rückgangs ist für Händler oft wichtig, da hohe Volumina mit Preisänderungen auf spezifische Handelskatalysatoren hinweisen können. Hohe Volumina in Verbindung mit direktionalen Preisänderungen können auch dazu beitragen, die Unterstützung für den Wert eines Wertpapiers zu verstärken.

Volumenniveaus können Händlern auch dabei helfen, bestimmte Zeiten für eine Transaktion festzulegen. Händler verfolgen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen eines Wertpapiers über kurz- und langfristige Zeiträume, wenn sie Entscheidungen über das Handelstiming treffen. Trader können auch mehrere Indikatoren der technischen Analyse verwenden, die das Volumen beinhalten. Das Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) regelt den Verkauf von Wertpapieren durch Händler. Entsprechend Regel 144, können Verkäufer keine Wertpapierverkäufe tätigen, die 1 % der ausstehenden Aktien derselben verkauften Klasse überschreiten.

Beispiel für Handelsvolumen

Angenommen, ein Markt besteht aus zwei Händlern, Händler 1 und Händler 2. Der erste Händler kauft 500 Aktien ABC und verkauft 250 Aktien XYZ. Der andere Händler kauft 500 Aktien und verkauft 250 Aktien DEF an den ersten Händler. Das Gesamthandelsvolumen auf dem Markt beträgt 1.000 (500 ABC-Aktien + 250 XYZ-Aktien + 250 DEF-Aktien). Dies liegt daran, dass wir das Volumen nicht doppelt zählen – wenn Händler 1 500 ABC-Aktien von Händler 2 kauft, werden nur 500 Aktien gezählt. Ebenso würden nur 250 Aktien von XYZ und DEF in der Volumenzählung erfasst.