Gold wird zum ersten Mal seit 2013 über 1.600 $ gehandelt

Der SPDR Gold Trust (GLD) und das Gold Terminkontrakt geschlossen auf einem Siebenjahreshoch am Dienstag, untermauert durch den Ausbruch des Coronavirus und taub Zentralbankpolitik weltweit. Der Kontrakt wurde zum ersten Mal seit 2013 über 1.600 $ gehandelt und peilt das Allzeithoch nahe 2.000 $ an, das im September 2011 veröffentlicht wurde. Allerdings ist eine letzte Schicht zäh Widerstand könnte den Vormarsch in den kommenden Wochen verlangsamen oder aufhalten und spät zur Party kommende Goldwanzen einfangen.

Der Aufwärtstrend folgt einem Ausbruch im Jahr 2019 über einen Sechsjahreskurs Trendlinie, so dass viele Händler in den letzten Monaten von der Aufwärtsbewegung profitiert haben. Händler können auch sehen, dass dieses Instrument nach 18 Monaten zusammenbrach Doppelspitze Muster im Jahr 2013 genau auf dem Preisniveau, das im Vorlauf dieser Woche erreicht wurde. Es gibt gute Gründe, auf diesem Niveau defensiv zu handeln, aber die Widerstandsfähigkeit des gelben Metalls, seit es im August 2019 die 1.500-Dollar-Marke erreichte, könnte auch ein Vorbote eines erfolgreichen Angriffs auf diese Barriere sein.

Was könnte den Aufwärtstrend von Gold beenden, jenseits der Strömung Technik? Zunächst einmal scheint der Ausbruch des Coronavirus zurückzugehen, und China handelt schnell, um seine Wirtschaft zu normalisieren, um der Welt zu zeigen, dass es wieder im Geschäft ist. Ein Anstieg rein Inflation würde auch das Kaufinteresse für Gold dämpfen, aber das ist nach Jahren des bescheidenen Wachstums nicht wahrscheinlich. Trotzdem, die Anleihemarkt sollte das aus einer Meile Entfernung kommen sehen und den Goldhändlern sagen, dass sie die Kreditmärkte immer im Auge behalten sollen.

GLD-Langzeitchart (2004 – 2020)

Der Goldfonds wurde im November 2004 Mitte der 40-Dollar-Marke an die Börse gebracht, als der Futures-Kontrakt in der Nähe von 450 Dollar gehandelt wurde. Es schnitzte ein kleines Handelsreichweite und startete 2005 mit einem starken Trendanstieg und erreichte schließlich im ersten Quartal 2008 die oberen 90 $. Eine steile Talfahrt während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs festgestellt Unterstützung in den niedrigen 70 $-Bereich, vor einer Erholungswelle, die eine Rundreise zum vorherigen Hoch im Jahr 2009 vollzog.

Dieses Widerstandsniveau passte perfekt zu 1.000 $ auf dem Futures-Kontrakt und bereitete die Bühne für einen historischen Ausbruch in das neue Jahrzehnt. Die Rally nahm 2010 und in der ersten Hälfte des Jahres 2011 Fahrt auf, bevor sie mit 185,85 $ ein Allzeithoch markierte, was einem ebenso hohen Kurs auf 1.911,60 $ beim Futures-Kontrakt entsprach. Ein Rückgang der schnellen Wachstumsrate Chinas beendete damals die Rallye, während es überall mehrjährige Höchststände generierte Ware Universum.

Die Preisbewegung bildete ein Double-Top-Muster mit Unterstützung zwischen 146 $ und 150 $ und brach bis ins Jahr 2013 ein. Behalten Sie dieses Preisniveau im Hinterkopf, denn der Fonds handelt jetzt nur noch zwei Punkte über dieser Barriere. Es stürzte in die Mitte des Jahrzehnts und erreichte schließlich im Dezember 2015 bei 100,23 $ seinen Tiefpunkt, während eine Erholungsrallye von 2016 bei 0,382 ins Stocken geriet Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Ebene nach dem Brexit Abstimmung im Juni.

GLD Kurzfristiger Ausblick

Höhere Hochs von 2016 und 2018 füllten einen langfristigen Bereich aus Grundmuster, während eine lange Reihe niedrigerer Hochs eine flache Trendlinie etablierte, die im Sommer 2019 erfolgreich montiert wurde und alle möglichen Kaufsignale auslöste. Es sieht so aus, als ob sich der Fonds jetzt in der fünften Welle einer befindet Elliott Fünfwelle Rallye-Muster, das beim Tief von 2018 beginnt und zusätzliches Aufwärtspotenzial begünstigt, bevor der Aufwärtstrend an Kraft verliert.

Das Ausverkaufs-Retracement von 0,618 liegt jedoch bei 153 $ oder etwa zwei Punkten Oben das aktuelle Kursniveau des Fonds und leicht über der Double-Top-Unterstützung, die vor sieben Jahren durchbrochen wurde. Während dies darauf hindeutet, dass eine letzte Widerstandsschicht angebracht werden muss, liegt die Kontraktwiderstandslinie bei 1.601 $ oder etwa 10 Punkten unter die Aktion von heute Morgen. Diese gemischte Botschaft verringert die Wahrscheinlichkeit, dass die Goldrallye diese hohen Niveaus in den kommenden Wochen halten wird.

Das Endergebnis

Gold wird auf einem Siebenjahreshoch gehandelt, testet aber immer noch harten Widerstand um 150 $ für den Fonds und 1.600 $ für den Futures-Kontrakt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.