Angewandte Materialien könnten in den kommenden Monaten um 25 % fallen

Angewandte Materialien, Inc. (AMAT)-Aktie scheint anfällig zu sein, nachdem sie im März ein Allzeithoch erreicht hatte, und könnte profitabel bieten Leerverkäufe in den kommenden Monaten. Dies sind schlechte Nachrichten für einen Chipsektor, der im Sommer 2018 sein Mojo verloren hat und es nicht geschafft hat, sich den großen Indizes anzuschließen Hausse Höhen. Ein Trio heftiger Gegenwinde schlägt der leistungsschwachen Gruppe entgegen, die an der Schwelle eines mehrjährigen Jahres stehen könnte Abwärtstrend.

Das PHLX-Halbleiterindex (SOX) wurde nach dem Testen des 2000 niedriger Internet-Blase Hoch im März und hat seitdem kein Kaufinteresse geweckt, was auf ein potenzielles langfristiges Hoch hindeutet. Die Handelsspannungen haben die technische Entwicklung angeheizt Umkehrung, mit Halbleitern, die jetzt auf International auftauchen Tarif Listen. Erschwerend kommt hinzu, dass Chip-Nachfrage und -Preise auf einem zyklischen Höhepunkt sein könnten, wobei Gewinne und Einnahmen in den kommenden Jahren zurückgehen dürften.

Die Marktteilnehmer mögen glauben, dass eine breite technologische Stärke das Abwärtspotenzial des Sektors begrenzen wird, aber diese Gruppe hat eine gut dokumentierte Geschichte des jahrelangen unabhängigen Handels und ignoriert die großen Maßstäbe. Die fruchtbare Zeit nach den Jahren 2000 bis 2002 Baisse bietet ein perfektes Beispiel, mit der Nasdaq-100 2007 erholte er sich auf ein Sechsjahreshoch, während der SOX 2003 seinen Höhepunkt erreichte und in den nächsten fünf Jahren seitwärts nach unten handelte. (Eine Auffrischung des Sektors finden Sie unter: Halbleiter.)

AMAT-Langzeitchart (1990 – 2018)

Angewandte Materialien Lager gewann in den 1990er Jahren an Boden und teilte sich bis April 2000 fünfmal auf, als er bei 57,50 $ seinen Höchststand erreichte. Als die Internet-Blase platzte, fiel sie zusammen mit anderen Technologieaktien stark nach unten, was zu einem mehrwelligen Rückgang führte, der im Oktober 2002 nahe der 10,00-Dollar-Marke zum Stillstand kam. Ein Aufschwung im vierten Quartal 2003 endete unter dem April 2002 hoch schwingen, und setzte eine Reihe niedrigerer Hochs fort, die sich bis ins nächste Jahrzehnt fortsetzten.

Der Tiefpunkt fiel während des Wirtschaftseinbruchs 2008, wodurch die Aktie auf ein 10-Jahres-Tief im einstelligen Bereich fiel, während eine Erholungswelle bis 2011 bei 0,618 ins Stocken geriet Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement-Level. 2013 überwand es diese Barriere und löste eine Kaufwelle aus, die 2014 das Hoch von 2007 bei 23 $ erreichte und damit die 13-jährige Reihe niedrigerer Höchststände beendete. Trotzdem erzeugte der Aufwärtstrend wenig Aufwärtspotenzial und kam 2015 Mitte der 20-Dollar-Marke zum Stillstand.

EIN zurückziehen verzeichnete im August 2015 ein höheres Tief im mittleren Zehnerbereich und bereitete damit die Voraussetzungen für einen Trendanstieg, der sich um ein Vielfaches erhöhte Widerstandsstufen bis November 2017, als die Rallye auf dem Hoch von 2000 endete. Er testete dieses Niveau im März 2018 und kehrte erneut um, wobei er einen stetigen Rückgang verzeichnete, der a vollendete Doppelspitze Muster im Juni. Die Aktie brach letzte Woche ein und fiel auf ein 52-Wochen-Tief, während sie einen primären Abwärtstrend signalisierte, der die unteren 30 $ erreichen könnte. (Siehe auch: 5 Chip-Aktien vor starken Rückgängen.)

AMAT-Kurzfrist-Chart (2017 – 2018)

Die Preisbewegungen haben das Hoch von 2000 zwischen November 2017 und Mai 2018 fünfmal sondiert, ohne die für einen Ausbruch erforderliche Kaufkraft anzuziehen. Es verletzte dann die Unterstützung am 200-Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) und tritt in eine positive Rückkopplungsschleife ein, die signalisiert Kapitulation, mit Aktionären, die Positionen verlassen, um profitablere Gelegenheiten zu finden. Es scheiterte bei zwei Versuchen, den gleitenden Durchschnitt wieder aufzubauen, der nun überrollt ist und einen starken Widerstand erzeugt, der typisch für einen neuen Abwärtstrend ist.

On-Balance-Lautstärke (OBV) wird weiterhin über Februar und April gehandelt Swing-Tiefs (schwarze Linie) und erzeugt einen Aufwärtstrend Abweichungen das kann einen weiteren Wiederherstellungsversuch unterstützen. Der August 17 ausbrechbare Lücke wird in diesem Fall eine harte Barriere markieren, verstärkt durch den Widerstand bei den 50- und 200-Tages-EMAs in den oberen 40 $-Bereichen. Infolgedessen werden sich die düsteren technischen Aussichten nicht verbessern, bis die Aktien von Applied Materials wieder im Bereich von 50 $ gehandelt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Morgan Stanley wird bei Chip-Aktien vorsichtig.)

Das Endergebnis

Die Aktie von Applied Materials ist von einem Doppelhoch aus nach unten gebrochen, was einen Abwärtstrend signalisiert, der schließlich die unteren 30-Dollar-Marke erreichen könnte.