Gold könnte 2019 glänzen

Gold hat durch die jüngsten Äußerungen Auftrieb bekommen gefüttert Vorsitzender Jerome Powell, der darauf hinweist Zinsen nähert sich möglicherweise "neutral". Wenn ja, die Zentralbank wird seine Zinserhöhungsaktivität im Jahr 2019 verlangsamen, was es dem gelben Metall ermöglicht, kritisch zu testen Widerstandsstufen die Goldbugs in den letzten fünf Jahren frustriert haben. Hoffentlich wird Powell sein Anscheinen klären Taubheit Bei der Pressekonferenz das folgt auf den Dez. 19 Zinsentscheidung.

Gold könnte aber auch profitieren, wenn sich die US-Wirtschaft verlangsamt Inflation wächst dadurch weiter protektionistisch Richtlinien, die alltäglichen Konsumgütern versteckte Kosten hinzufügen. Die Fed könnte in diesem doppelt rückläufigen Szenario gelähmt sein und gezwungen sein, auf ihren Händen zu sitzen oder sogar die Zinsen zu senken, um mit einer drohenden Gefahr fertig zu werden Rezession. Weltweite politische Spannungen könnten ebenfalls zu höheren Goldpreisen führen und den Goldpreis stützen Ware langjähriger Ruf als sicherer Hafen.

Die nächsten 90 Tage werden den Handelston von Gold im Jahr 2019 verdeutlichen, wobei sich die Marktteilnehmer direkt auf den Handelskonflikt zwischen China und den USA konzentrieren werden. Eine Zollerhöhung auf 25 % und eine Ausweitung des Zolls Tarif Die Hitliste könnte die US-Wirtschaft in eine zyklische Kontraktion stürzen, während Goldwanzen große Erleichterung erfahren, nachdem sie jahrelang beobachtet haben, wie ihr Lieblingshandel nirgendwo hingeht. Umgekehrt könnte eine Einigung und Annäherung dem Altern ein weiteres Standbein hinzufügen Hausse während Gold zurück in Richtung 1.000 $ pro Unze driftet.

Gold-Langzeitchart (2008 – 2018)

Das SPDR Gold Trust (GLD) erreichte im November 2008 bei 68,81 $ seinen Tiefpunkt, was 681 $ für Gold entspricht Terminkontrakt. Es kehrte im ersten Quartal 2009 beim Hoch von 2008 nahe 100 $ (und 1.000 $) zum Widerstand zurück und fiel in ein Seitwärtsmuster, das den Griff innerhalb von a vervollständigte Becher und Henkel Ausbruchsmuster. Kaufsignale brachen im September 2009 aus, als das gelbe Metall den Widerstand überwand und in einen der stärksten Trendanstiege der modernen Geschichte eintrat.

Der Preis des Rohstoffs verdoppelte sich bis September 2011 fast und erreichte schließlich einen Höchststand von 185,85 $ (und 1.911,60 $) und fiel bis Januar 2012 stark ab. Der Rückgang pendelte sich in der Nähe von 150 $ ein, was zu einem robusten Aufschwung führte, der das nächste Bein innerhalb von a schnitzte absteigendes Dreieck oben. Dieses rückläufige Muster endete im April 2013 und brach nach unten aus, wodurch eine große Barriere errichtet wurde, die Gold in unserem Leben möglicherweise nicht überwinden wird.

Gold erreichte Ende 2015 nach einer langen Reihe niedrigerer Hochs und Tiefs nahe 100 $ (und 1.000 $). niedrigere Tiefststände und stieg in einer starken Erholungswelle, die im Juli über 130 $ (1.300 $) ins Stocken geriet 2016. Der Fonds und der Futures-Kontrakt wurden innerhalb der Grenzen dieser achtmonatigen Kursschwankung gehandelt in den letzten zweieinhalb Jahren, was auf eine starke Trägheit hindeutet, die einen Systemschock nach sich ziehen kann entfernen. Leider könnte die Unterbrechung des Freihandels diesen rückläufigen Katalysator erzeugen.

Der Erste hoch schwingen nach der Panne 2013 markiert nun den Anfangspunkt in einem Abstieg Trendlinie (rote Linie), die die Preisbewegungen der letzten fünf Jahre in einem Potenzial organisiert hat umgekehrter Kopf und Schultern Bodenmuster. Tests im ersten und zweiten Quartal 2018 konnten keinen Widerstand aufbauen, während der Abschwung im August ein potenziell höheres Tief markiert hat. Zusammen mit bullischen Monatszyklen sollte diese Preisstruktur eine weitere hervorrufen Prüfung auf Widerstand im ersten oder zweiten Quartal 2019.

Ein Ausbruch würde ein gemessenes Bewegungsziel um 160 $ ​​(und 1.600 $) ergeben, aber der Zusammenbruch von 2013 könnte diese Vorhersage zumindest in der ersten Rallye-Welle untergraben. Die .618 Fibonacci-Retracement des dreijährigen Rückgangs könnte ein verlässlicheres Ziel bieten und den Fonds und den Kontrakt zum ersten Mal seit April 2013 über 150 $ (und 1.500 $) heben. Dies wiederum könnte zu herausfordernderen Preisbewegungen führen, da der starke Widerstand die Hoffnungen der Goldwanzen auf eine Rallye zu neuen Höchstständen zunichte macht.

Das Endergebnis

Gold könnte 2019 von den Spannungen im Welthandel und einer gemäßigteren Fed profitieren und schließlich den fünfjährigen Widerstand überwinden.