Intel-Aktie im Widerstand vor den Gewinnen
Dow-Komponente Intel Corporation (INTC) meldet Gewinne nach der Schlussglocke am Donnerstag, mit Erwartungen der Wall Street-Analysten Gewinn je Aktie (EPS) von 0,90 US-Dollar bei einem Umsatz von 15,7 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Die Aktien des Chipgiganten fielen in einer einzigen Sitzung um 9,0 %, nachdem sie das ganze Jahr über gesunken waren Orientierungshilfe in der Veröffentlichung des ersten Quartals im April, und die Aktie fiel bis Ende Mai um weitere 20 %. Es hat sich in den letzten zwei Monaten erholt und ist nun an der Spitze der Nachgewinne zum Stillstand gekommen Lücke, die unbesetzt bleibt.
Das PHLX-Halbleiterindex (SOX) hat die Probleme von Intel in den letzten Monaten ignoriert und ein dreimonatiges V-förmiges Muster vervollständigt, das am Mittwoch ein Allzeithoch markierte. Trotzdem scheint der Index anfällig für einen Abschwung im dritten Quartal zu sein, der die beeindruckende Rendite von 40 % des ersten Halbjahres auf die Probe stellt und vielleicht zwischen 200 und 300 Punkte einbüßt. Infolgedessen ist es sinnvoll, den SOX genau im Auge zu behalten, nachdem Marktbeobachter die Gewinne der größten Komponente des Sektors verdaut haben.
INTC-Langzeitchart (2000 – 2019)
Ein historischer Aufwärtstrend verzeichnete ein Allzeithoch bei 75,69 $, als die Internet-Blase 2000 platzte, was zu einem massiven Rückgang führte, der bis Oktober 2002 mehr als 80 % des Aktienwerts einbüßte. Ein bescheidener Sprung kam ins Stocken, bevor er die .382 erreichte Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau im Jahr 2003 und markierte das höchste Hoch vor einem Zusammenbruch während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008. Es fand Unterstützung wenige Monate später weniger als einen Punkt unter dem Tief von 2002, womit der achtjährige Abwärtstrend beendet war.
Gemischte Aktionen beendeten 2015 einen Roundtrip zum Hoch von 2003 in der Mitte der 30-Dollar-Marke, bevor es 2017 zu einem Ausbruch kam, der sich im zweiten Quartal 2018 in der Mitte der 50-Dollar-Marke umkehrte. Es wurde getestet Widerstand im April 2019 und fiel deutlich nach unten und füllte eine 21-monatige rechteckige Spanne zwischen diesem Niveau und der Unterstützung bei den niedrigen 40 $ aus. Die Akkumulation hat dieses Jahr einen Schlag erlitten und ist auf ein Zweijahrestief gefallen, bevor sie sich im dritten Quartal erholte.
Die monatliche Stochastischer Oszillator ist nach dem Ausverkauf nach den Gewinnen im April 2019 in einen Verkaufszyklus geraten und hat immer noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht. Dadurch behalten die Bären die volle Kontrolle über das Geständnis dieser Woche, aber die langfristige Handelsspanne begünstigt weder Bullen noch Bären. Das wird sich mit einem Ausbruch ändern, der das 0,786-Fibonacci-Retracement des neunjährigen Abwärtstrends testet, oder mit einem Einbruch in die 30-Dollar-Marke, der einen großen Abwärtstrend signalisiert.
SOX-Langzeitchart (2000 – 2019)
Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte im März 2000 bei 1.362 seinen Höhepunkt, gleichzeitig endete der Bullenmarkt und machte einem brutalen Rückgang Platz, der mehr als 84 % auf das Tief vom Oktober 2002 bei 109 mitnahm. Ein schwacher Aufschwung kam im ersten Quartal 2004 über 500 ins Stocken und führte zu einem engen Kurs Bereichsgebunden Aktion, die 2008 die horizontale Unterstützung durchbrach. Der Rückgang durchbrach während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs das Tief von 2002 und setzte sich fort, wobei er im November 42 Punkte unter diesem Niveau Unterstützung fand.
Damit endete der achtjährige Abwärtstrend, gefolgt von einem zweibeinigen Anstieg, der 2014 eine Rundreise zum Höhepunkt von 2004 vollendete. Der Index brach sofort aus, aber das Kaufinteresse entwickelte sich nicht und führte zu mehr als zwei Jahren Testphase zusätzlich zu neuer Unterstützung. Er bestätigte schließlich den Ausbruch zwei Monate vor den Wahlen 2016 und trat in einen historischen Anstieg ein, der im Januar 2018 das Hoch von 2000 erreichte. Es hat dieses Niveau in den letzten 18 Monaten getestet und konnte schließlich einen Ausbruch mit anhaltendem Aufwärtstrend in Richtung 1.700 bestätigen.
Der monatliche Stochastik-Oszillator blinkt jedoch rückläufig Abweichungen, der gleichzeitig in einen Verkaufszyklus überging und der Index ein Allzeithoch markierte. Zusammen mit der direkten Aufwärtsbewegung seit Ende Mai sieht der Index reif für einen mehrwöchigen Pullback aus, der aus dem Ruder läuft schwache Hände und leitet die nächste Etappe eines fortlaufenden Tests am 19-jährigen Widerstand ein. Der Bericht von Intel könnte eine perfekte Gelegenheit für diese Umkehrung bieten und selbstgefälligen Bullen sagen, dass sie die Stopps für alle Fälle festziehen sollten.
Das Endergebnis
Chip-Aktien könnten nach den Gewinnen von Intel in dieser Woche einen Moment der Wahrheit erleben, indem sie einen zwei Jahrzehnte dauernden Ausbruch vollenden oder in einem weiteren Rückgang das Ende finden.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
