Verkäufer haben nach den Einnahmen von American Express die Kontrolle

Dow Komponente American Express Company (AXP) wird am Freitagmorgen niedriger gehandelt, nachdem die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal erfüllt und die Einnahmen für das Geschäftsjahr 2019 leicht gesteigert wurden Orientierungshilfe. 14 % mehr als im Vorjahr Verlustrücklagen mag Anleger besorgt über die Kreditqualität verunsichert haben, aber der begrenzte Abschwung hatte wenig Einfluss auf die ohnehin rückläufigen technischen Aussichten nach dem brutalen Rückgang um 22 % im Dezember.

Der Finanzdienstleistungsriese stürzte im vergangenen Monat von einem Allzeithoch ab und hielt selbstgefällige Aktionäre in der Falle, die es sich jetzt zweimal überlegen werden, Long-Positionen aufzustocken. Während der Router im Februar stattfand Unterstützung, es brach die 200-Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) um 13 Punkte und hat diese langfristige Barriere in der Preisaktion im Januar nicht wieder aufgebaut. Dies deutet darauf hin, dass Leerverkäufer jetzt die Waggons aufrunden und nach dem perfekten Preis suchen, um wieder an Bord zu springen.

AXP-Langzeitchart (1995 – 2018)

Die Aktie brach 1995 über das Hoch von 1987 aus und trat in einen starken Trendanstieg ein, der in der zweiten Hälfte des Jahres 2000 Mitte der 50-Dollar-Marke endete. Es war ausverkauft, als die Tech-Blase platzte und verlor bis September 2001 weiter an Boden, bis er nur fünf Tage nach der Wiedereröffnung der Finanzmärkte bei 21,18 $ seinen Tiefpunkt erreichte. Ein Sprung in die oberen 30 $ wurde im Juni 2002 verkauft, was zu einem Unterstützungstest führte, der a abschloss doppelter Boden Umkehrung.

Engagierte Käufer übernahmen während des Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts die Kontrolle und erreichten 2006 das Hoch von 2000. Die Aktie brach 2007 aus und erreichte im August Mitte 60 $, was das höchste Hoch in den nächsten sechs Jahren markierte, während die folgenden zurückziehen Eskalierte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008. Dieser Abwärtstrend durchbrach das Tief von 2001 um mehr als 11 Punkte, bevor er im März 2009 Unterstützung im einstelligen Bereich fand.

Die anschließende Erholungswelle vollendete 2013 eine Rundreise auf das Hoch von 2007 und löste einen sofortigen Ausbruch und eine Rallye aus, die 2014 die oberen 90 $ erreichte. Die Aktie trat dann in einen Major ein Korrektur, fiel bis Februar 2016 um mehr als 45 Punkte, bevor ein gesunder Aufwärtstrend folgte, der im November 2017 neue Höchststände erreichte. Volatilität stieg 2018 stark an und gipfelte im Vorfeld des Allzeithochs im Dezember bei 114,55 $.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im März 2018 in einen Verkaufszyklus ein und erzeugte Volatilität, aber wenig Abwärtspotenzial bis zur bösen Wende im Dezember. Obwohl diese technische Messung auf das niedrigste Tief seit 2016 gefallen ist, befindet sie sich immer noch in der oberen Hälfte des Indikatorpanels und prognostiziert weitere drei bis sechs Monate relativer Schwäche. In Kombination mit dem großen Abschwung im letzten Monat wird es für die Aktie schwierig sein, die Unterstützung auf dem Tief von 2018 bei 87 $ zu halten.

AXP Kurzfristchart (2017 – 2018)

Sobald die Aktie im November 2017 das Hoch von 2014 erreichte, setzte eine zweiseitige Aktion ein, die einen generierte rechteckiges Muster der bis Juni 2018 wiederholt das alte Hoch überquerte. Ein Ausbruch im August über der Spanne Widerstand konnte keine Traktion gewinnen und veröffentlichte einen Viermonatskurs Doppelspitze Muster, das im Dezember nach unten ausbrach. Der Verkaufsdruck ließ weniger als zwei Punkte über der Bereichsunterstützung nach, während sich das Breakdown-Level nun an den 50- und 200-Tage-EMAs zwischen 101 und 103 US-Dollar angeglichen hat.

Es ist unwahrscheinlich, dass diese gewaltige Barriere in den kommenden Wochen errichtet wird, was die Chancen erhöht, dass rechtzeitige Leerverkäufe profitieren werden von einem Rückgang, der das Februar-Tief von 2018 erreichen und möglicherweise durchbrechen könnte, das sich nun mit dem 200-Wochen-EMA ausgerichtet hat. Das wiederum würde a bestätigen gescheiterter Ausbruch über dem Hoch von 2014 und löste aggressive Verkaufssignale aus, die zusätzliche Abwärtsbewegungen bei 0,618 begünstigen Fibonacci-Retracement Niveau des Aufwärtstrends von 2016 bis 2018 in der Mitte der 70er-Dollar-Marke.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator unterstützt diese bärische Sichtweise und signalisiert eine große Baisse Abweichungen als es mit dem Preis im August nicht das Januar-Hoch erreichen konnte. Der Ausverkauf zum Jahresende hat diesen technischen Messwert auf ein 14-Monats-Tief gedrückt, was eine weitere rückläufige Divergenz darstellt und voraussagt, dass der Preis schließlich in einem größeren Zusammenbruch folgen wird.

Das Endergebnis

Die Aktien von American Express werden vorbörslich am Freitag etwa 2 % niedriger gehandelt, nachdem das Unternehmen gemischte Ergebnisse für das vierte Quartal gemeldet hatte. Es ist unwahrscheinlich, dass die Kennzahlen den technischen Zusammenbruch im Dezember mildern werden, was die Chancen auf niedrigere Preise in den kommenden Monaten erhöht.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.