American Express handelt nach solidem Quartal höher

Dow-Komponente American Express Company (AXP) wird am Donnerstagmorgen um weniger als einen Punkt höher gehandelt, nachdem er das erste Quartal übertroffen hat Gewinn je Aktie (EPS)-Erwartungen um vier Cent und erfüllt die Umsatzerwartungen mit 10,36 Milliarden US-Dollar. Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um respektable 6,6 % nach einem Anstieg von 7,9 % im vierten Quartal. Das bestätigte das Unternehmen 2019 Orientierungshilfe wie Anfang April, mit einem Gewinn je Aktie von 7,85 bis 8,35 US-Dollar und einem Umsatzwachstum von 8 % bis 10 %.

Die Aktien von American Express kehrten innerhalb von 30 Cent des Hochs von 2018 in der Nähe von 114 USD um, nachdem Apple Inc. (AAPL) Apple Card-Veröffentlichung im März, was darauf hinweist, dass die Aktionäre besorgt sind, dass die Initiative dem Kreditdienstleistungsriesen Marktanteile abnehmen wird. Aber Visa Inc. (v) und Mastercard Incorporated (MA) haben seitdem an Boden gewonnen, was darauf hindeutet, dass diese Bedenken entweder übertrieben oder spezifisch für die High-End-Kundschaft von Amex sind.

AXP-Langzeitchart (1992 – 2019)

Ein mehrjähriger Abwärtstrend endete bei a split-angepasst 4,63 $ im Jahr 1991, was einem starken Trendanstieg Platz machte, der sich bis zum Höchststand im Oktober 2000 bei 55,15 $ fortsetzte. Dies markierte das höchste Hoch für die nächsten sechs Jahre, bevor ein volatiler Rückgang festgestellt wurde Unterstützung nahe einem Dreijahrestief nach dem 9. 11 Anschläge im Jahr 2001. Er testete dieses Niveau im Oktober 2002 und stieg deutlich an, wobei er während des gesamten Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts beeindruckende Renditen verbuchte.

Der Aufwärtstrend kam 2006 innerhalb von 15 Cent des Hochs von 2000 zum Stillstand und führte zu einem leichten Pullback, gefolgt von einem Ausbruch, der zwei Rallye-Wellen in das Hoch von 2007 bei 65,89 $ schlug. Die Aktie durchbrach am Jahresende die 18-Monats-Unterstützung im niedrigen $50-Bereich und leitete einen Abwärtstrend ein, der sich während des Wirtschaftseinbruchs 2008 beschleunigte. Der intensive Verkaufsdruck endete schließlich im März 2009 auf einem 14-Jahres-Tief und schuf eine historische Kaufgelegenheit, bevor eine V-förmige Erholung folgte, die eine Rundreise zum vorherigen Hoch im Jahr 2013 vollendete.

Der anschließende Ausbruch gewann 2014 an Stärke und erreichte einen Höchststand in den oberen 90er-Bereichen, bevor ein steiler Rückgang einsetzte, der im ersten Quartal 2016 ein Vierjahrestief nahe 50 $ markierte. Engagierte Käufer kehrten dann in Scharen zurück, schnitzten die zweite V-förmige Erholungswelle in neun Jahren und ließen die Aktie im vierten Quartal 2017 auf das Hoch von 2014 steigen. Seit dieser Zeit war die Preisbewegung gemischt, mit einer Reihe neuer Hochs, unterbrochen von tiefen Tiefs, die die Unterstützung durchbrachen.

AXP Kurzfristchart (2017 - 2019)

Der 2016 begonnene Aufwärtstrend erreichte im November 2017 das Hoch von 2014 und brachte fast neun Monate Ertrag der Seitwärtsbewegung vor einem volatilen Aufwärtstrend, der im Dezember mit 114,55 $ ein Allzeithoch markierte 2018. Drei Wochen später durchbrach ein Ausverkauf die Unterstützung, gefolgt von einem starken Aufschwung, der nach den Apple-Nachrichten nur wenige Cent vom Hoch des letzten Jahres entfernt war. Der anschließende Pullback endete am 25. März bei 108,19 US-Dollar und etablierte ein Niveau, das ein Verkaufssignal auslösen wird, wenn es in den kommenden Sitzungen durchbrochen wird.

Das On-Balance-Volumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) bestätigt die volatile Kursentwicklung von 2018, wobei das neue Hoch vom September dem 14-Monats-Tief vom Dezember Platz macht. Der OBV stieg im ersten Quartal 2019 auf ein Allzeithoch und erzeugte Rückenwind, der einen gesunden Ausbruch in den kommenden Monaten begünstigt. Allerdings vom letzten Jahr Peitschen warnen die Anleger, vorsichtig zu handeln, bis die Aktie den Widerstand überwindet.

Die nächste Rallye zu Widerstand wird a abschließen Becher und Henkel Muster, das nach einem Ausbruch auf 140 $ abzielt. Die Erholungswelle des ersten Quartals ist jedoch instabil, da sie nur wenige Unterstützungsniveaus erreicht hat, was die Wahrscheinlichkeit für einen tieferen Rückgang erhöht, der die 100-Dollar-Marke und den 200-Tage-Kurs testet exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Die Wochenzeitung Stochastischer Oszillator könnten diesen Abschwung prognostizieren und in der sechsten Woche eines Verkaufszyklus in die Mitte des Panels fallen.

Das Endergebnis

American Express handelt nach einem starken Ergebnisbericht höher, könnte die Aktionäre während der regulären Sitzung jedoch nicht belohnen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.