Die Aktie von Macy's könnte in den einstelligen Bereich fallen

Macys, Inc. (M)-Aktie wurde am Dienstag nach einem scheinbar harmlosen Bericht zum vierten Quartal 2019 verkauft Gewinn je Aktie von 2,12 $, was die Schätzungen um 0,14 $ übertraf. Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 1,4 % zurück und setzte damit einen Rückgang fort, der Mitte des letzten Jahrzehnts begann, als der E-Commerce den stationären Einzelhändlern riesige Marktanteile abnahm. Vergleichbare Ladenverkäufe gingen seit dem vierten Quartal 2018 um weniger als 1 % zurück, aber das Unternehmen stellte dies auch fest virusbedingte Lieferantenprobleme und erwartet, dass die Ergebnisse des ersten Quartals 2020 Gegenwind aus dem Wachstum widerspiegeln werden Pandemie.

Die Aktie hat gekämpft, seit sie nach dem Bericht für das zweite Quartal 2019 im August ein 10-Jahrestief erreicht hat und eine flache Spanne zwischen 14,00 $ und 18,00 $ erreicht hat. Beeindruckend Grundangeln Während dieser Zeit gelang es nicht, den chronischen Nachzügler zu heben, was zu rückläufigen Signalen beitrug, die nun die Kontrolle über das Band übernehmen könnten. Unheilvollerweise schloss die Macy's-Aktie die Sitzung nur 60 Cent über der Spanne

Unterstützung, was die Chancen für einen Zusammenbruch erhöht, der wahrscheinlich auf das tiefe Tief im einstelligen Bereich abzielt, das während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 bekannt gegeben wurde.

M Langzeitchart (1992 – 2020)

Die Einzelhandelskette zog ein gesundes Kaufinteresse an, nachdem sie 1992 im einstelligen Bereich an die Börse gegangen war und von a abgehoben hatte split-angepasst 5,63 $ bis zum Hoch von 1998 in den oberen 20 $-Bereichen. Das war das höchste Hoch für die nächsten sieben Jahre, vor einem Komplex Korrektur die um die Jahrtausendwende Unterstützung in der Nähe von 10 $ fanden. Die Aktie testete dieses Unterstützungsniveau in den Jahren 2002 und 2003 erfolgreich und bereitete damit die Voraussetzungen für einen starken Anstieg während des Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts vor.

Ein Ausbruch im Jahr 2005 über das Hoch von 1998 geriet in Brand und ließ die Aktie im ersten Quartal 2007 in die Mitte der 40-Dollar-Marke steigen. Auf diesem Niveau kehrte er im August um und trat in einen steilen Rückgang ein, der sich beschleunigte, als der Aktienmarkt im Oktober 2008 abstürzte. Der Verkaufsdruck ließ schließlich im Dezember nach, nachdem er das Tief von 1992 um etwa 50 Cent unterboten hatte, und machte einer V-förmigen Erholungswelle Platz, die eine Rundreise zum vorherigen Hoch von 2013 abschloss.

Ein Ausbruch im Jahr 2014 entspannte sich in a ansteigender Kanalund setzte sich bis in den Juli 2015 fort, als die Aktie mit 73,61 $ ein Allzeithoch erreichte. Aggressive Verkäufer übernahmen in der zweiten Jahreshälfte die Kontrolle, gestützt durch Berichte, dass Amazon.com, Inc. (AMZN) stahl einen großen Kundenvorrat von Amerikas Ankern in Einkaufszentren. Die anschließende Preisbewegung von Macy's führte zu einer langen Reihe von niedrigeren Hochs und Tiefs, die schließlich im November 2017 bei 17,41 $ ihren Tiefpunkt erreichten.

Die Rallye im August 2018 kam ins Stocken, bevor sie die .382 erreichte Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement oder die Kette niedrigerer Hochs beenden und den Abwärtstrend vollständig intakt halten. Die Aktie durchbrach die Unterstützung von 2017 in einer großvolumigen Verkaufslücke im August 2019, was zu katastrophalen Verlusten während eines der stärksten Bullenmärkte der Geschichte beitrug. Hoffnungsvolle Käufer fügten im Januar 2020 drei Punkte hinzu, aber die Aktie drehte sich um, bevor sie den Kurs füllte Lücke, während die Verkäufer nun den Großteil des kurzfristigen Aufwärtspotenzials zurückerobert haben.

M Kurzfristiger Ausblick

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Juli 2019 vom überverkauften Niveau in einen Kaufzyklus ein, aber das Signal blieb aus, was auf extreme Schwäche hindeutet. Ein zweites Kaufsignal ist jetzt in Kraft, aber der anhaltende Verkaufsdruck fordert die Marktteilnehmer auf, ihr Pulver trocken zu halten, weil Die Aktie könnte die siebenmonatige Unterstützungsspanne leicht durchbrechen, insbesondere wenn die breiten Benchmarks als Reaktion auf den Ausverkauf abfallen Pandemie.

Der Rückgang im August 2019 durchbrach das 0,786-Fibonacci-Rallye-Retracement-Level des Aufwärtstrends von 2008 bis 2015, während die Kursbewegung bis Februar 2020 die gebrochene Unterstützung nicht wieder erreichen konnte. Abwärtstrends erstrecken sich typischerweise von diesem harmonischen Niveau einmal in ein vollständiges 100%-Retracement Widerstand bestätigt, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie in den einstelligen Bereich fällt und auf das Tief von 2008 bei 5,07 $ zusteuert. Diese Prognose ist angesichts des Schicksals des stationären Einzelhandels in den letzten Jahren nicht abwegig.

Das Endergebnis

Die Aktie von Macy’s wird nach dem Ergebnis des vierten Quartals 2019 abverkauft und könnte die Unterstützung nahe 14 $ durchbrechen und in den einstelligen Bereich fallen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.