JPMorgan Chase (JPM) handelt nach Buffett-Verkauf niedriger
Warren Buffett löste vor zwei Wochen eine Bankenrallye aus, nachdem er bekannt gegeben hatte, dass Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) hat mehr als 20 Millionen Aktien der Bank of America Corporation (BAK). Der Aufwärtstrend kam am Montag zu einem abrupten Halt, nachdem eine Einreichung am späten Freitag enthüllte, dass der legendäre Investor auch mehr als 35 Millionen Aktien der Dow-Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM), zusammen mit Aktien der PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) und The Bank of New York Mellon Corporation (BK).
Die zentralen Thesen
- Warren Buffett hat mehr als 25 Millionen Aktien von JPMorgan Chase verkauft.
- Die Aktie hat es nicht geschafft, den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zu erreichen, was darauf hindeutet, dass sie sich weiterhin in einem Abwärtstrend befindet.
- Engagierte Käufer sind seit Juni verschwunden.
Alles in allem sieht es so aus, als hätte Buffett nicht die Absicht gehabt, sein Engagement im unterdurchschnittlichen Bankensektor zu erhöhen. Vielmehr hat er einen Teil des Kapitals, das andere Banken verließ, umgeschichtet, um den Neukauf zu bezahlen, während er mit dem Rest Gold investierte. Dieser Trick passte zu den ungünstigen Marktbedingungen infolge der COVID-19-Pandemie, kam aber bei den Anlegern nicht gut an, die sich entschieden, die neue Woche zu beginnen.
Der Konsens der Wall Street bewertet JPMorgan Chase-Aktien derzeit als „moderaten Kauf“, basierend auf 11 „Kaufen“, 4 „Halten“ und einer „Verkaufen“-Empfehlung. Preisziele reichen von einem Tiefststand von 80 $ bis zu einem Straßenhoch von 122 $, während die Aktie am Montag um fast drei Punkte gefallen ist und nun etwa 10 $ unter dem mittleren Ziel von 109 $ gehandelt wird. Keine großen Banken sind gebrochen montiert Unterstützung an ihrem 200-Tag Gleitende Mittelwerte seit März, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass sie frühestens vor 2021 höhere Ziele erreichen.
Drehung bezieht sich auf den Akt der Verschiebung von Anlagevermögen von einem Sektor der Wirtschaft zu einem anderen. Bei der Sektorrotation werden die Erlöse aus dem Verkauf von Wertpapieren eines bestimmten Anlagesektors für den Kauf von Wertpapieren eines anderen Sektors verwendet.
JPMorgan Chase Langzeitchart (2009 – 2020)
Die JPMorgan-Aktie verzeichnete 2009 im mittleren Zehnerbereich ein Sechsjahrestief und stieg in einer Erholungswelle, die 2010 etwa sechs Punkte unter dem Hoch von 2007 ins Stocken geriet. Im Jahr 2013 absolvierte er schließlich eine Rundreise auf dieses Niveau und brach aus und erreichte 2015 das Hoch von 2000. Der Aufwärtstrend beendete ein Jahrzehnt Becher und Henkel Ausbruch nach den Präsidentschaftswahlen 2016, mit beeindruckenden Gewinnen, bevor es im ersten Quartal 2018 seinen Höhepunkt erreichte.
Eine aufwendige Korrektur schnitzte ein umgekehrter Kopf und Schultern Muster in einen Ausbruch im Oktober 2019, der am ersten Handelstag des Jahres 2020 mit 141,10 $ ein Allzeithoch markierte. Es brach von einem kleinen Doppelspitze im Februar und trat in einen Rückgang ein, der im März auf einem Dreijahrestief Unterstützung fand. Unheilvollerweise hat die Erholung im dritten Quartal die gebrochene Unterstützung nicht durchdrungen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie in einen säkularen Abwärtstrend eingetreten ist, der schließlich das März-Tief durchbrechen könnte.
EIN Korrektur ist ein Rückgang des Kurses eines Wertpapiers um 10 % oder mehr von seinem letzten Höchststand. Korrekturen können an einzelnen Vermögenswerten, wie einer einzelnen Aktie oder Anleihe, oder an einer vorgenommen werden Index Messung einer Gruppe von Vermögenswerten.
JPMorgan Chase Kurzfristchart (2018 – 2020)
Das On-Balance-Volumen Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) verzeichnete im ersten Quartal 2018 ein Allzeithoch und trat in eine Verteilungswelle ein, die Anfang 2019 auf einem Zweijahrestief endete. Die Kaufkraft im Jahr 2020 konnte nicht mit der bullischen Preisbewegung mithalten und blieb nahe der OBV-Mittellinie stehen, während der Ausverkauf im ersten Quartal beim Tief von 2018 Unterstützung erreichte. Eine geringfügige Akkumulation unterstützte den Aufwärtstrend bis in den Juni hinein, aber die Käufer sind seitdem in den Streik getreten.
Der Aufschwung im zweiten Quartal kehrte sich um, nachdem er die gebrochene 200-Tage-Marke erreicht hatte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) und das Erreichen der .618 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement eben. Es fiel ein paar Sitzungen später durch den gleitenden Durchschnitt und fiel diese Woche bei einem zweiten Test durch, was sich verstärkte Widerstand zwischen $100 und $105. Noch wichtiger ist, dass das Muster ab dem März-Tief eher korrigierend als impulsiv aussieht, was die Wahrscheinlichkeit für einen erneuten Abwärtstrend erhöht, der der Intensität des ersten Quartals entspricht.
Das Endergebnis
Die JPMorgan-Aktie hat sich am 200-Tage-EMA-Widerstand umgedreht, nachdem Warren Buffett einen großen Aktienverkauf bekannt gegeben hatte.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
