Caterpillar (CAT) kehrt nach schwachen August-Verkäufen um
Caterpillar Inc. (KATZE)-Aktie verzeichnete letzte Woche ein 23-Monats-Hoch und trotzte damit den Chancen, die das Hoch hatte zyklisch Die Dow-Komponente würde in Zeiten wirtschaftlichen Stresses unterdurchschnittlich abschneiden. Die Rallye seit März hat in jeder Phase ein gesundes Kaufinteresse gemeldet, was darauf hindeutet, dass der Anlauf kein algorithmisches Spiel ist, das Insidern zugute kommen soll. Trotzdem ist es unwahrscheinlich, dass neue Käufer zu diesen hohen Preisen schnelle Gewinne verbuchen, da die Aktie immer noch unter dem Wert von Major 2018 gehandelt wird Widerstandsstufen.
Die zentralen Thesen
- Die Caterpillar-Aktie hat seit März trotz zyklischer Gegenwinde kräftig zugelegt.
- Die Rallye hat nun einen starken Widerstand auf der 150-Dollar-Marke erreicht.
- Die Aktie wird immer noch unter den wichtigsten Widerstandsmarken von 2018 gehandelt.
- Ein Ausverkauf sollte einen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt halten Unterstützung in den niedrigen $130s.
Das Unternehmen hat einen wohlverdienten zyklischen Ruf, weil es Industriesektoren bedient, die mehr ausgeben Geld für Baumaschinen in Zeiten wirtschaftlicher Expansion als in Rezessionen und anderen Abschwünge. Der Aufwärtstrend der Industrieaktivität seit März untermauert den Aufwärtstrend, aber die Kennzahlen bleiben deutlich darunter vergangenen Jahren aufgrund der konstant hohen Arbeitslosigkeit und der Zurückhaltung der Großunternehmen, in neue Geschäfte zu expandieren Gebiete.
Natürlich blickt der Markt bereits über den Winter 2020 hinaus, der eine zweite Infektionswelle bringen könnte, und auf einen wirksamen Impfstoff, der das Wirtschaftswachstum dämpft. Dieser Weg kann jedoch mit unvorhergesehenen Hindernissen gespickt sein, da die Herstellung von Impfstoffen normalerweise Jahre statt Monate dauert und dies ein Wahljahr ist, in dem falsche Behauptungen wichtige Stimmen gewinnen können. Angesichts der Ungewissheit sieht die Jagd nach Caterpillar-Aktien genau hier wie eine Kaufstrategie mit schwachen Händen aus.
Die Wall Street hat die langfristigen Aussichten für Caterpillar-Aktien geteilter Meinung, mit einem Konsensrating von „Moderate Buy“, basierend auf acht „Buy“- und sieben „Hold“-Empfehlungen. Ein Analyst empfiehlt den Aktionären nun, ihre Positionen zu verkaufen und an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 111 $ und einem Straßenhoch von 164 $, während die Aktie nur 15 $ unter dem hohen Ziel gehandelt wird. In dieser Konfiguration gibt es nicht viel Spielraum nach oben, es sei denn, die Analysten erhöhen die Ziele, und das scheint angesichts der enttäuschenden August-Verkäufe unwahrscheinlich.
EIN Rezession ist ein makroökonomisch Begriff, der sich auf einen erheblichen Rückgang der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit in einer bestimmten Region bezieht. Es wurde normalerweise als zwei aufeinanderfolgende erkannt Viertel des wirtschaftlichen Niedergangs, wie durch widergespiegelt BIP in Verbindung mit monatlichen Indikatoren wie einem Anstieg der Arbeitslosigkeit.
Caterpillar-Langzeitchart (2010 – 2020)
Eine Rallye im Jahr 2010 über das Hoch von 2007 bei 87 $ erreichte 2001 einen Höchststand von fast 116 $ und machte einem komplexen Seitwärtsmuster Platz, das den Ausbruch im Jahr 2015 scheiterte. Der Rückgang fand im ersten Quartal 2016 bei einem Sechsjahrestief in der Mitte der 50-Dollar-Marke Unterstützung, bevor es zu einem stetigen Aufwärtstrend kam, der im September 2017 ein neues Hoch erreichte. Nur vier Monate später erreichte er mit 173,24 $ ein Allzeithoch und trat in einen Abwärtstrend ein, der im Februar 2020 Fahrt aufnahm.
Aufwärtsbewegung beschreibt einen Anstieg des Preises von a Finanzinstrument seit dem vorigen Transaktion. Ein Aufwärtstrend tritt auf, wenn a Sicherheit der preis steigt in bezug auf die letzten Tick oder handeln. Ein Aufwärtstrend wird manchmal auch als a bezeichnet plus Häkchen.
Caterpillar Short-Term Chart (2018 – 2020)
Der Ausverkauf endete auf einem Vierjahrestief bei 80 $, während die anschließende Erholungswelle gerade ein 100%-Retracement auf das Januar-Hoch bei 150,55 $ vollendete. Das markiert einen natürlichen Widerstand, also macht die Umkehrung dieser Woche absolut Sinn, und gerade jetzt die zurückziehen muss nur einen dreimonatigen Aufstieg halten Trendlinie nahe 142 $, um das Aufwärtspotenzial aufrechtzuerhalten. Diese Aufgabe könnte jedoch schwieriger sein, als es sich anhört, angesichts der rückläufigen Preisentwicklung beim Hoch der letzten Woche.
Die Preiszone markiert die .786 Fibonacci-Retracement des zweijährigen Abwärtstrends, was auf ein chancenreiches Umkehrniveau hinweist, das nun perfekt auf das abgeschlossene V-förmige Erholungsmuster ausgerichtet ist. Zweitens, werfen Sie einen Blick auf den Handel um die 150 $-Marke in den letzten zwei Jahren, und Sie werden sieben hochprozentige Umkehrungen sehen. Andere Händler und Investoren sehen sich wahrscheinlich gerade dasselbe an und überlegen, wie sie ihre Gewinne schützen können.
Das Endergebnis
Die Caterpillar-Aktie ist in eine chancenreiche Umkehrzone eingetreten, aber die langfristigen Aussichten haben sich erheblich aufgehellt, wobei die Abwärtsbewegung möglicherweise auf eine starke Unterstützung nahe 130 $ beschränkt ist.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.