FedEx Stock Testing 2018 Niedrig vor Gewinn

FedEx Corporation (FDX) meldet die Ergebnisse des vierten Quartals des Geschäftsjahres nach der Schlussglocke am Dienstag, was von den Analysten der Wall Street erwartet wird Gewinn je Aktie (EPS) von 4,83 US-Dollar bei einem Umsatz von 17,85 Milliarden US-Dollar. Die Aktien des Schifffahrtsgiganten fielen um mehr als 6 %, nachdem er die Schätzungen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres verfehlt und das Gesamtjahr gesenkt hatte Orientierungshilfe im März und warnte davor, dass „nachteilige makroökonomische Bedingungen“, besser bekannt als Handelsspannungen, das internationale Versandvolumen beeinträchtigen würden.

Die Aktie fiel im Dezember auf ein 29-Monats-Tief und erholte sich im Juni auf diesem Niveau, was Hoffnungen auf einen doppelter Boden Umkehrung, aber das Unternehmen sieht sich mit zwei Gegenwinden konfrontiert, die den langmütigen Aktionären die Erleichterung verwehren könnten. Erstens, Amazon.com, Inc. (AMZN) führt in diesem Jahr ein internes Versandnetzwerk ein, wodurch ein wichtiger Kundenstamm reduziert wird. Zweitens untersucht China die Fehlleitung einer Huawei-Sendung durch FedEx und bietet ein perfektes Vergeltungsziel, wenn Handelskriege eskalieren. Das Unternehmen am Montag

angekündigt Es hat die US-Regierung verklagt, weil sie ihr „eine unzumutbare Last“ auferlegt hat, um den Inhalt von Millionen von Paketen zu überwachen. „FedEx ist ein Transportunternehmen, keine Strafverfolgungsbehörde“, heißt es in einer Erklärung.

FDX-Langzeit-Chart (1996 – 2019)

Ein bescheidener Aufwärtstrend hat schließlich die 10-Jahres-Marke durchbrochen Widerstand im oberen Zehnerbereich im Jahr 1996 und erzeugte eine Momentumwelle, die sich bis zum Hoch von 1999 bei 61,88 $ fortsetzte. Es wurde niedriger, als die Internet-Blase platzte ein Jahr später, fiel in die niedrigen 30-Dollar-Marke und testete dieses Niveau mehrmals im September. 11 Anschläge im Jahr 2001. Dies war eine historische Kaufgelegenheit vor einer raschen Erholung, die das vorherige Hoch im Jahr 2002 erreichte.

A 2003 Becher und Henkel Breakout stieß auf intensives Kaufinteresse und ließ die Aktie in mehreren Rallye-Wellen durch den Bullenmarkt Mitte des Jahrzehnts steigen. Der Aufwärtstrend hielt 2005 bei 100 $ an und setzte sich 2006 fort, wobei er einige Monate später über 120 $ zum Stillstand kam. Mehrere Breakout-Versuche schlugen bis in die zweite Hälfte des Jahres 2007 fehl und machten einem Zusammenbruch und Abwärtstrend Platz, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte.

Die Aktie verzeichnete 2009 ein Sieben-Jahres-Tief und stieg dann stark an, wobei sie 2013 eine Rundreise zum Hoch von 2007 absolvierte. Er brach sofort aus und trat in einen starken Trendvorsprung ein, der 2014 über 180 $ endete. Das war das höchste Hoch vor einem Ausbruch im Jahr 2016, der Ende 2017 ballistisch wurde. Die Rallye erreichte weniger als zwei Monate später mit 274,66 $ ein Allzeithoch und machte dann einem brutalen Rückgang Platz Unterstützung fast 155 $ im Dezember.

Die monatliche Stochastischer Oszillator ist im Februar 2018 in einen Verkaufszyklus eingetreten und hat den immer noch nicht erreicht überverkauft Ebene, wodurch mehr Nachteile aufgedeckt werden. Die Aktie wurde seit 2009 nicht mehr im überverkauften Bereich gehandelt, aber mehrere eingebettete Wellen erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass dieser komplexe Rückgang immer noch einen Verkaufshöhepunkt erfordert. Trotzdem begann der Aufschwung im Dezember 2018 an einem harmonischen Schnittpunkt zwischen dem neunjährigen Aufwärtstrend und dem dreijährigen Abwärtstrend, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck möglicherweise zu Ende geht.

FDX Kurzfristchart (2016 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im Juni 2018, fast fünf Monate nach der Preisspitze, ein Allzeithoch und trat in eine aktive Verteilungsphase ein, die im Dezember endete. Es ist nun zusammen mit dem Preis in einen Test des Tiefs von 2018 abgedriftet und zeigt eine Konvergenz, die die Richtungsanalyse nach dem Bericht dieser Woche unterstützen sollte. Insbesondere wird eine OBV-Aufschlüsselung vorhersagen, dass der Preis folgen wird, und die Voraussetzungen für einen schmerzhaften Rückzug schaffen, der sich bis auf das Tief von 120 $ im Jahr 2016 erstrecken könnte.

Auf der anderen Seite wird es Monate dauern, bis ein neuer Aufwärtstrend bestätigt wird, da dieses Ergebnis eine Kaufspitze erfordert, die das April-Hoch nahe 200 $ erreicht. Ein Ausbruch über die 50-Tage-Marke exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) bei 70 US-Dollar zeigt an, dass die Preisbewegung auf dem richtigen Weg ist, insbesondere wenn das Volumen schneller an Boden gewinnt als der Preis. Ungeachtet der kurzfristigen Reaktion ist es unwahrscheinlich, dass FedEx in diesem Konjunkturzyklus wieder auf das Hoch von 2018 gehandelt wird.

Das Endergebnis

Die FedEx-Aktie könnte als Reaktion auf den Gewinnbericht dieser Woche an Boden gewinnen, aber es wird eine enorme Kaufkraft erfordern, um den 17-monatigen Abwärtstrend zu überwinden.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.